美国通胀再度爆表，美股出现全线反弹

美国通胀再度爆表，美股出 现全线反弹 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年10月14日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 赚钱效应大幅好转表明资金情绪出现修复，地缘政治不确定性压制风险偏好，期指建议暂观望。当前十年期 国债收益率为2.7292，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周四指数早间走势分化，午后集体回落，创指涨幅收窄至0.32%。总体来看，个股涨多跌少，两市超3100股飘红。截至当日收盘，沪指报3016.36点，跌0.30%；深成指报10817.67点，跌0.19%；创指报2350.69点， 涨0.32% 债市 市场综述: 10月13日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨 0.02%。Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行2.7bp报1.182%，7天期上行2.7bp报1.638%，14天期上行 3.6bp报1.49%，1个月期下行0.1bp报1.619% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1680.2收于1672.9。短期美债利率持续上行叠加美元指数大幅回升，预期贵金属短期仍然承压。上周SPDR黄金持仓量增加0.49%至944.31吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国三大股指全线收涨 2.美债收益率普遍上涨 3.美国通胀再度“爆表” 4.美国上周初请失业金人数增加0.9万人至22.8万人 国内方面: 5.国务院联防联控机制召开新闻发布会 6.“金九银十”重大项目开工忙 7.1-9月，全社会用电量累计64931亿千瓦时 8.9月中国快递物流指数为102.9% 9.青岛10月拟出让48宗地块 今日提示 09:30中国9月CPI年率(%) 09:30中国9月PPI年率(%) 11:00中国9月贸易帐-美元计价(亿美元) 11:00中国9月进口年率-美元计价(%) 11:00中国9月出口年率-美元计价(%) 17:00欧元区8月季调后贸易帐(亿欧元) 20:30美国9月进口物价指数月率(%) 20:30美国9月零售销售月率(%) 22:00美国10月密歇根大学消费者信心指数初值 市场要点 1.美国三大股指全线收涨，道指涨2.83%报30038.72点，标普500指数涨2.6%报3669.91点，纳指涨2.23%报10649.15点。摩根大通涨5.49%，沃尔格林联合博姿涨5.35%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨2.36%，微软涨3.76%，特斯拉涨2.06%。中概股涨跌不一，每日优鲜涨18.75%，尚乘数科跌 15.6%。 2.美债收益率普遍上涨，3月期美债收益率涨8.74个基点报3.714%，2年期美债收益率涨17.2个基点报4.474%，3年期美债收益率涨13.7个基点报4.454%，5年期美债收益率涨8.1个基点报4.207%，10年期美债收益率涨4.8个基点报3.949%，30年期美债收益率涨4.3个基点报3.921%。 3.美国通胀再度“爆表”，美联储激进加息难止。美国劳工部发布数据显示，美国9月未季调CPI同比升8.2%，虽然较前值8.3%有所回落，但仍高于预期的8.1%。未季调核心CPI同比升6.6%，创1982年8月 以来新高；季调后CPI环比0.4%，核心CPI环比上升0.6%，也均超市场预期。数据出炉后，掉期市场完全定价美联储11月将加息75个基点，加息100个基点预期也再次出现。 4.美国上周初请失业金人数增加0.9万人至22.8万人，录得9月1日当周以来新高，高于市场预期的22.5万人。 5.国务院联防联控机制召开新闻发布会强调，我国本土聚集性疫情呈现点多、面广、频发的特点，防控形势依然严峻复杂，但总体可控。要毫不动摇坚持“动态清零”总方针，不断提升疫情防控科学精准水 平，不能过大范围划定风险区域，不能以“静默”代替管控。坚决整治“层层加码”，切实保障群众的生活和就医需求。 6.“金九银十”重大项目开工忙。基建通大数据统计显示，9月有超1.5万亿元基建项目密集开工，包括多个总投资300亿元以上的大项目。业内人士认为，基建投资进一步发力，四季度基建将进入新一轮投资、施工共振走强的阶段，加快形成实物工作量。 7.国家能源局公布数据显示，1-9月，全社会用电量累计64931亿千瓦时，同比增长4%。9月当月，全社会用电量7092亿千瓦时，同比增长0.9%。 8.据中物联，9月中国快递物流指数为102.9%，比上月回升3.8个百分点。本月业务量指数均有所回升且回升至100%以上，商务快件指数、农村快件指数和跨境快件指数分别回升5.2、3.4和3个百分点。 9.青岛10月拟出让48宗地块，总面积2317亩。其中，4宗住宅类用地分别来自高新区、平度市（2宗）和胶州市，总面积约439亩。 图1:国债收益率历史走势图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心资料来源:Wind，浙商期货研究中心 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。