胜利早报

勝利早報 2022.10.12 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數僅道指微漲，納指跌幅明顯，其中，生物醫藥較强，半導體、金融等較弱。昨日A股滬深兩市微漲，而港股繼續收跌，其中，新能源、新能源汽車强勢，半導體、地産等繼續弱。昨天美聯儲又有官員發表須進一步收緊政策降低通脹的鷹派言論，11月美聯儲加息75個基點的概率較高，美國國債收益率再度回升，10年期美債收益率再度接近4%，衝擊環球股市投資信心。同時，英國央行拒絕延長救市，導致市場擔心英國國債券市場危機，也可能影響地區出現風險事件。國際政治局勢仍然緊張，目前俄烏衝突再度升級，涉及轟炸公用設施、政府大樓等，報復性的軍事行動加劇市場憂慮，歐美幷沒有停止支持烏克蘭的實際行動。還有美國以更加全面方式來打壓中國發展半導體先進制程，已經不限于美國公司，軍事用途等，打壓明顯升級加劇了中美關係繼續惡化，導致中概股與港股繼續遭大幅拋售。目前國際形勢持續混亂，美聯儲加息預期暫未减弱，國際市場仍難叫樂觀，需要等待實質性的拐點事件出現，才考慮加倉。國內本周進入重磅會議階段，市場對維穩的預期升溫，預計國家各部門正在持續積極應對各種可能出現的風險狀况，很對針對股市、匯市、債市、房地産市場、疫情防控、産業供應鏈等可能出現的狀况。而對于市場最期待國內疫情防控政策調整，幷沒有明顯放鬆言論，反而官媒仍在呼籲“動態清零”可持續而且必須堅持，使市場短期信心繼續受挫。展望後市，低迷宏觀環境需要時間恢復，市場情緒需重要拐點事件出現才能扭轉向樂觀，繼續建議等待轉折性事件出現才加倉。策略上，短綫控制好倉位，等時機中綫部署重點關注內循環國策受益的産業，如：成長邏輯强的新能源與新能源汽車産業鏈核心企業，政策糾偏與內需刺激受益的消費、醫療、科技等核心企業。 短線機會 中糧家佳康(1610.HK) 中國首批采用大規模生猪養殖的企業之一 推薦理由: 近期，生猪價格持續上漲至24元人民幣/KG，養猪行業普遍盈利； 公司養猪成本約16元人民幣/KG，行業領先，使盈利改善較爲明顯； 目前頭均估值處相對低位，估值合理。風險：政策風險 買入價:HKD2.0，目標價:HKD3.0，止損價:HKD1.8 本公司所管理資金或撰寫此等概况人員于2022年 10月11日未持有1610.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.中國9月金融數據重磅發布，M2、社融、新增貸款增速均超預期。央行發布數據顯示，中國9月M2同比增長12.1%，增速比上月末低0.1個百分點；人民幣貸款增加2.47萬億元，同比多增8108億元；社會融資規模增量爲3.53萬億元，比上年同期多6245億元。9月末社會融資規模存量爲 340.65萬億元，同比增長10.6%。專家指出，9月金融數據的超預期增長既有政策推動的外生因素，也有經濟運行動能逐步修復的內在原因。當前時間窗口也要求繼續加大宏觀調控力度，貨幣政策可以考慮進一步引導LPR下行、降低存款準備金率等舉措。(萬得資訊) 2.國家發改委發布2022年24個國家骨幹冷鏈物流基地建設名單。加上此前已公布的首批17個國家骨幹冷鏈物流基地建設名單，國家骨幹冷鏈物流基地達41個，覆蓋全國27個省（區、市）。(萬得資訊) 3.國家能源局在答覆政協提案時表示，戶用光伏具有就地就近開發建設、就地就近消納利用的優點，是光伏發電發展的重點方向。下一步，將配合生態環境部等部門做好綠電交易、綠證交易與碳排放權交易之間的銜接，研究將戶用光伏納入碳排放權交易市場。(萬得資訊) 4.據中汽協，9月，我國汽車産銷分別完成267.2萬輛和261萬輛，同比分別增長28.1%和25.7%。其中，新能源汽車産銷分別完成75.5萬輛和70.8萬輛，同比分別增長1.1倍和93.9%，市場占有率達到27.1%。9月汽車出口30.1萬輛，同比增長73.9%，連續第二次實現單月出口突破30萬輛。中汽協呼籲乘用車購置稅减半政策延續至明年。(萬得資訊) H股市場 5.經歷了上半年的整體放緩後，三季度港股IPO大幅回暖，共募資513億港元，較上半年募資額提升近兩倍。展望四季度，機構預測，伴隨着上市申請充裕及香港交易所(00388.HK)將優化調整上市規則的積極因素，港股IPO市場活躍度有望進一步提升。(萬得資訊) 6.10月11日，港交所(00388)CEO歐冠升發網志表示，在港股通增加人民幣交易櫃檯，可以讓內地投資者選擇以港幣報價或者人民幣報價來參與港股交易，將簡化結算流程，降低投資者在投資過程中的匯兌成本，有望吸引更多內地投資者參與港股通交易。這一舉措也有助于擴大人民幣雙向跨境資本流通的渠道，提升香港離岸人民幣市場的流動性，推動人民幣國際化進程。在其他國際金融中心爭相發力人民幣業務之際，人民幣櫃檯的推出使香港在競爭中處于有利地位。(萬得資訊) 7.中國平安發佈公告，2022年1-9月，公司子公司中國平安財產保險股份有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司、平安養老保險股份有限公司、平安健康保險股份有限公司的原保險合同保費收入分別為人民幣2220.2385億元、3552.9361億元、160.8236億元、108.6927億元，合計人民幣約6042.69億元。(萬得資訊) 8.舜宇光學科技公佈2022年9月各主要產品出貨量。2022年9月，於光學零件分部，玻璃球面鏡片出貨量193.7萬件，同比下降51.8%；手機鏡頭出貨量9556萬件，同比下降27.9%；車載鏡頭出貨量767萬件，同比增長53.2%；其他鏡頭出貨量949.3萬件，同比下降15.2%。於光電產品分部，手機攝像模組出貨量3693.3萬件，同比下降31.2%；其他光電產品出貨量473.9萬件，同比下降10.9%。同時，顯微儀器當月出貨量3.36萬件，同比增長40.7%。(萬得資訊) 海外市場 9.當地時間週二，通用汽車(GM.US)在其官網宣佈啟動一項新的能源業務，為家庭和企業提供電池 組、太陽能電池板、電動汽車充電樁等一系列能源管理產品。新聞稿寫道，為打造新的能源生態系統，公司還新推出了UltiumHome和UltiumCommercial兩項新業務，與現有UltiumCharge360相結合，組成名為「通用能源」的新部門。(萬得資訊) 10.巴克萊分析師TimLong將蘋果的目標價從169美元下調至155美元，並維持對該股的持股觀望評級。該分析師認為，即使考慮到200個基點的增量外匯逆風，蘋果9月的硬件收入預期仍存在3%的上升空間。他認為，受iPhone銷量小幅上揚和MacBook銷量大幅提升帶動，服務業務的疲軟被抵消，他提高了對本季度的硬件收入的預期。(萬得資訊) 大行報告 11.美銀證券發報告指，內地體育用品零售銷售恢復情况不穩定，預計零售銷售將在年底前繼續波動，届時庫存可能會恢復正常。該行維持對李寧及安踏「買入」評級，以反映中國體育用品的多年結構性增長前景和國産品牌表現提升。按品牌劃分，該行預計李寧第三季零售額增長將達到17-19%(highteens)至20%低段水平，安踏爲中單位數至高單位數，而Fila爲10%至13%(low-teens)。(格隆匯) 12.富瑞發布研究報告稱，維持京東集團「買入」評級，目標價448港元，憧憬其對低綫城市的滲透、第三方生態系統、全渠道及對于快速增長類別的培育，可爲長期增長鋪平道路。該行預計在成本控制措施推動下，公司Q3收入及非公認會計原則下盈利與淨利潤率將勝預期，宏觀因素下相應上調全年盈利預測幷調整Q4收入預測。(格隆匯) 13.大摩發布研究報告稱，予中國海洋石油「增持」評級，相信股價30日內將跑贏同業，發生機率預測爲60%-70%，目標價14港元。該行表示，油組及夥伴國(OPEC+)將于11月開始减産，雖然全球陷經濟衰退，但此舉或可穩定甚至推動油價，有助中海油股價因油價疲弱遭到沽售後反彈。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。