华龙投顾周刊：期待节后曙光初现

03 2022年10月10日 题目：期待节后曙光初现 一、热点题材 1、房地产 驱动事件：符合条件城市，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。 对于2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市，在2022年底前，放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。 2、钢铁 驱动事件：对传统工业金属来说，9月至10月是一年中价格、利润最容易提升的时段之一，因此素来有“金九银十”之说，10月份，在国内稳增长政策持续发力、下游需求不断恢复的背景下，国内钢材市场可能出现阶段性反弹，但预计空间有限。 3、人工智能 驱动事件：工信部支持创建南京、武汉、长沙国家人工智能创新应用先导区。目前，全国人工智能创新应用先导区数量已增至11个。 4、工业互联网 驱动事件：工信部组织开展2022年工业互联网试点示范项目申报工作，将围绕工厂类、载体类、园区类、网络类、 平台类、安全类6类22个具体方向进行遴选。 5、充电桩 驱动事件：上海将对建设电动汽车充换电设施给予财政补贴，直流充电或充放电设施千瓦补贴上限600元，交流设施 千瓦补贴上限300元。 6、铝产业 驱动事件：任何禁止举动都可能对全球金属市场产生重大影响，俄罗斯是铝、镍和铜的主要生产国。LME计划就是否 敬请参阅正文之后的免责声明-1- 以及在何种情况下应该禁止俄罗斯金属供应展开讨论，但推出讨论文件并不意味着LME就今后的行动做出了任何决定，但此举标志着做法的转变。 二、市场分析 从沪指周线级别看，股指已经收出三根阴线，并且成交量持续萎缩，显示向下空间较小，止跌概率加大。 三、热点板块 1、电池储能 财联社资讯获悉，由中国科学院大连化学物理研究所李先锋研究员团队提供技术支撑的百兆瓦级大连液流电池储能调峰电站进入并网调试最后阶段，预计10月中旬正式投入使用。该电站是迄今为止全球功率最大、容量最大的液流电池储能调峰电站。 大连液流电池储能调峰电站基于大连化物所研发的全钒液流电池储能技术。该电站是国家能源局于2016年4月批准建设的首个国家级大型化学储能示范项目，总建设规模为200兆瓦（MW）/800兆瓦时（MWh）。本次即将投用的是该电站的一期工程，规模为100兆瓦（MW）/400兆瓦时（MWh），即电站的额定功率为10万度电/小时，最多可存放40万度电。 机构分析指出，全钒液流电池在中长时储能的场景中具备较强的比较优势，未来应用前景向好。与此同时，近年来海内外锂电池储能安全事故频发，随着储能行业安全标准趋严，全钒液流电池本征安全的优势将进一步凸显。从经济性角度出发，据测算当前4h全钒液流电池储能系统的全生命周期度电成本或已低于锂电池储能，而当储能时长超过4h之后全钒液流电池的度电成本优势将更为明显。综上，未来全钒液流电池有望成为一类重要的储能装机形式，若按照10%/30%的装机比例测算，则2025/2030年国内全钒液流电池储能装机空间或超10/90GWh。 2、金属 财联社资讯获悉，据媒体报道，LME将发布一份磋商文件，这标志着朝着可能禁止俄罗斯金属供应新举措迈出了第一步。该交易所此前曾表示，不计划在制裁范围之外采取任何行动。制裁基本上没有影响联合铝业和诺镍等俄罗斯大型金属生产商。随后，LME证实，就禁止俄罗斯金属发表全市场磋商文件是目前正在积极考虑的一个选项。 俄罗斯矿产资源丰富，金属在全球产量占比较高，其中铝产量占比达到5.8%，贸易占比约12%。此外，俄铝是欧洲最大的电解铝供应商，40%供应欧洲。西方国家对俄制裁将显著影响金属价格，以2018年对俄铝制裁为例。2018年4 月6日，美国以俄罗斯涉嫌干预美国大选为由，制裁俄罗斯一批寡头商人，其中包括商人德里帕斯卡及其控制的三家企业，涉及俄罗斯铝业公司（Rusal），限制俄铝贸易，4月10日LME暂停俄铝品牌的铝锭交割。事件发生后，LME铝价连续大涨，从最低1977美元/吨涨至4月19日的2718美元/吨，涨幅37.48%。 机构分析指出，此次制裁事件或将改变全球铝供需格局。本轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差，同时担心俄罗斯铝业未交付的长单会交仓到LME仓库，对LME价格构成持续打压。LME价格持续走弱，导致我国进口铝锭的盈利窗口打开，这是国内铝锭在持续去库背景下，出现补跌的原因。如若禁止俄罗斯铝企交割，市场压制的力量或将解除。叠加我国目前西南地区减产大背景，目前云南地区减产执行率较好，且预计明年年中才能回归，从海外的铝厂情况看，已经出现大幅亏损，持续下跌难以为继，判断铝价将出现拐点。 责任编辑：李斌执业证书编号：S0230613070001 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券 联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。