【OPEC+减产已被消化，节前调整油运迎来觉佳布局点，今天下午3：00对话招商轮

【OPEC+减产已被消化，节前调整油运迎来觉佳布局点，今天下午3：00对话招商轮船，讨论OPEC+减产影响，解读1973年油轮奥纳西斯时代克拉克森周报，不容错过】 OPEC减产200万桶减产影响：参考克拉克森估算，OPEC宣布相比8月22目标产量减产200万桶（全球2%），实际减产绝对额预计低于1%，对海运贸易量的影响预计更低，对油轮供需的影响远低于12.5日欧盟对俄原油制裁的影响。 十一期间全球油轮表现及点评：十一期间全球油轮股在周三OPEC减产200万桶当天回落后持续反弹整体持平，VLCC为主的OkeanisEcoTanker 上涨4.7%，中远海能H回落4.1%，DHT，EURN基本持平。 中小油轮TNP上涨4.6%，TNK上涨1.1%，成品油轮ASC上涨4.4%，STNG、Hafnia、STNG基本持平。 （1）运价方向，从十一前运价回调整体看跌运价，到运价企稳十一后看涨的过渡。 （2）这一波周中调整根本原因还是投资者对油轮周期的空间认知不足，边际交易者主导周三当天美股开盘的恐慌。 （3）但后续油轮股连续两日上周，周线企稳，也反映出油轮供应链重构、碳达峰先于船达峰的长逻辑的支撑下，市场对短期利空的容忍度较高。继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油。 造船：克拉克森新造船指数162基本持平，扬子江公告新签22艘新船订单，今年签单36亿美元，超过年初20亿美元的目标。广船国际或H-Line追加的3艘8600车位LNG双燃料汽车船订单，总价3亿美元。 继续推荐中国船舶，关注分拆后的扬子江，中船防务。 原油轮：油轮运价戏剧般的在OPEC宣布减产当天企稳并连续2日反弹。 克拉克森VLCC回落5%至50158美元/天，Suezmax回落9%48578美元/天，Aframax上涨5%至58717美元/天。成品油轮：克拉克森MRTCE回落30%至29385美元/天。 参考Affinity周报，十一假期过后中国出口货盘有望带动苏伊士以东MR运价反弹。干散：BDI报1961点，上涨11%。 铁矿石需求回暖，Q4BDI看涨，推荐招商轮船油轮干散双击行情。集运：FBX回落9%，美西回落18%至2435美元/FEU。 华贸物流依靠服务链条增加带来的单箱利润稳定增长，而非货代价差的逻辑进入验证点。