中国茶饮行业蓝皮书：茶饮行业吸睛Z世代

茶饮行业吸睛Z世代中国茶饮行业蓝皮书 1 非酒精饮料市场规模 非酒精饮料是每个人日常生活的重要组成部分；中国非酒精饮料市场（按零售消费价值计算）在2020年达到1.2万亿元人民币，预计到2025年将进一步增长至1.9万亿元人民币 按零售消费价值划分的非酒精饮料市场规模,中国,2015-2025E 人民币十亿 茶 咖啡 其他饮料 总和 9.8% 13.8% 4.4% 6.5% 14.6% 17.2% 5.5% 9.6% 1,946.5 1,775.2 1,621.8 1,482.8810.2 1,357.9708.6 1,201.6 1,233.6 621.2 1,113.7 544.9 478.9 900.7 968.9 1,028.2 410.7 125.4 144.7 92.4 108.0 65.5 78.8 42.8 49.5 991.7 609.4 629.4 652.5 688.0 723.6 757.4 800.2 845.5 892.5 941.1 34.4 256.9 57.6 368.1 64.9 413.1 296.7 326.2 2,100 CAGR(2015-2020)CAGR(2020-2025E) 1,400 700 0 2015 2016 2017 2018 20192020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 注：茶包括现制茶饮以及其他茶产品，包括茶叶、茶包、茶粉和即饮茶饮。咖啡包括现煮咖啡饮料以及其他咖啡产品，包括咖啡豆、咖啡粉、速溶咖啡和即饮咖啡。其他饮料包括碳酸饮料、果汁、乳制品饮料、功能性饮料等。 资料来源：灼识咨询2 饮茶人数 在过去的几年里，中国的饮茶人数稳步增长 饮茶人数,中国,2015-2025E饮茶人数,城市vs.农村,中国,2015-2025E CAGR(2015-2020)CAGR(2020-2025E) 百万人 900 CAGR(2015-2020)CAGR(2020-2025E) 城市3.9%3.5% 乡村1.7%1.2% 百万人 750 3.1%2.8% 712.5730.7 600 546.6 564.6 581.9 600.0 618.9637.8 656.7 675.4 694.0 712.5 730.7 500 546.6 564.6581.9 600.0618.9 637.8656.7 675.4694.0 300 0 341.6 205.0 2015 355.7 208.9 2016 369.5 212.4 2017 384.0 216.0 2018 399.2 219.7 2019 414.6 223.2 2020 430.1 226.6 2021E 445.8 229.6 2022E 461.5 232.5 2023E 477.4 235.1 2024E 493.2 237.5 2025E 饮茶人数,男性vs.女性,中国,2015-2025E 250 百万人 900 CAGR(2015-2020)CAGR(2020-2025E) 女性6.6%5.5% 男性1.1%0.6% 600 546.6 564.6 581.9 600.0618.9 637.8 656.7 675.4 694.0712.5 730.7 0300 191.3 204.9 218.5 232.7 247.6 263.1 278.9 295.0311.3 327.7 344.3 20152016 2017 2018 2019 2020 2021E2022E2023E2024E2025E 355.3 0 2015 359.7 2016 363.4 2017 367.3 2018 371.4 2019 374.7 2020 377.8 2021E 380.4 2022E 382.8384.7 2023E2024E 386.3 2025E •由于中国悠久的茶文化，中国有大量的饮茶者。中国饮茶人数从2015年的5.5亿人稳步增长至2020年的6.4亿人，复合年增长率为3.1%。2020年，中国约有6.4亿人饮用茶饮料，其中大多数新皈依者年龄在40岁以下。预计2025年饮茶人数将增至7.3亿人，2020年至2025年的复合年增长率为2.8%。 •截至2020年，城市饮茶人数高于农村饮茶人数。城市饮茶人数从2015年的3.4亿增加到2020年的4.1亿，复合年增长率为3.9%，而农村饮茶人数从2015年的2.1亿增加到2020年的2.2亿，复合年增长率为1.7%。预计到2025年，城市和农村饮茶人数将分别达到4.9亿和2.4亿。 •截至2020年，中国男性饮茶者多于女性。由于现制茶饮，特别是现制奶茶和果茶的快速发展，女性饮茶人数在过去六年中快速增长，从2015年的1.9亿人增加到2020年的2.6亿人，复合年增长率为6.6%。预计未来五年，女性饮茶者的数量将以5.5%的复合年增长率增长。 资料来源：灼识咨询3 茶饮市场规模 近年来，中国茶产品的市场规模以9.8%的增长率持续扩大，其中现制茶饮是增长最快的子行业 茶产品的定义和分类 按零售消费价值划分的茶产品市场规模,中国,2015-2025E 现制茶饮： •现制茶饮包括在各种餐饮场所消费的所有现制茶饮。 CAGR(2015-2020) CAGR(2020-2025E) 现制茶饮 21.9% 24.5% 茶叶，茶包和茶粉 8.1% 11.2% 即饮茶饮 4.9% 7.0% 总和 9.8% 14.6% 708.6 人民币十亿 810.2 621.2 340.0 544.9276.2 478.9224.1 413.1 410.7 180.6 368.1 145.2 296.7 56.3 326.2 70.0 106.3113.6 86.6 301.8 256.9 42.2 275.1 226.9 250.1 185.7 177.1 205.3 120.2 137.3 149.2 167.1 168.3 94.5103.1 107.1 114.4121.1120.0 128.4 137.4 147.0 157.3 1,000 750 其他茶产品: 茶叶，茶包和茶粉 •该类别包括红茶、绿茶、其他纯茶、茶叶和袋装水果茶和草药茶，以及速溶奶茶粉。 即饮茶饮 •RTD茶指即饮瓶装茶或奶茶产品。 500 250 0 2015 20162017 2018 2019 2020 2021E 2022E2023E2024E2025E •茶是中国最受欢迎的饮料之一，2020年占中国非酒精饮料消费的35.6%。2015年至2019年，中国茶产品市场呈现稳定增长趋势，受新冠疫情影响，茶产品市场从2019年的4,131亿元小幅下滑至2020年的4,107亿元。茶产品市场包括现制茶饮和其他茶产品，包括茶叶、茶包、茶粉和即饮茶饮。随着新型饮茶体验的出现，以零售消费价值衡量的茶产品市场总规模从2015年的2,569亿元增长到2020年的4,107亿元，复合年增长率为9.8%。 •2020年中国茶产品市场增速放缓，原因是2020年一季度中国爆发新冠肺炎疫情，全国部分餐饮场所和零售商店关门或限时开业。2020年新冠肺炎疫情的爆发预计对2020年后中国茶产品市场的影响有限，因为2021年至2025年期间，产品创新和升级、消费能力增强等关键产业驱动因素预计不会发生变化。预计未来茶产品市场整体将保持健康发展态势，2025年市场规模有望达到8,102亿元。 •茶产品市场一般分为三大类，即现制茶饮、茶叶、茶包茶粉和RTD茶。近年来，现制茶饮市场规模迅速增长，从2015年的422亿元增长到2020年的1,136亿元。近年来，茶产品的各个子类都经历了产品创新。现制茶饮是增长最快的分部门。 •茶产品的市场规模,茶包和茶粉已从2015年的1,202亿元人民币增至2020年的1,771亿元人民币，复合年增长率为8.1%，而即饮茶饮的市场规模从2015年的945亿元到2020年的1,099亿元人民币，复合年增长率为4.9%。预计到2025年，茶叶、茶包、茶粉的市场规模将继续增长至3,018亿元，2020-2025年的复合年增长率为11.2%。到2025年，RTD茶的市场规模可能达到1,420亿元人民币，以7.0%的复合年增长率增长甚至更快。 资料来源：灼识咨询4 现制茶饮零售的演变历史 在20世纪90年代末和21世纪初，由于现制茶饮店的蓬勃发展，中国茶饮行业经历了一个快速发展的阶段；自2011年起，新一代现制茶饮店品牌在产品质量、餐饮空间、消费者体验等方面引领消费升级（1/2） 2 新一代现制茶饮店出现后 2011-现在 3 中国现制茶饮零售的发展历史 品质化 1 在现制茶饮店出现前 1995-2005 出现了现制茶饮制作店之后 初步的探索现制茶饮店 2006-2010 •如今，新的饮茶方式在全球引起了轰动，中国的现制茶饮店也在向品质化发展。高端现制茶饮店使用高端茶叶、牛奶、鲜果等已成为一种普遍现象。高端现制茶饮店也扩大了店面面积，为消费者提供精心设计的餐饮空间。他们不仅销售各种创新口味的现制茶饮产品，也为消费者提供一个放松和社交的时尚空间，销售一种生活方式和社会体验。此外，一些高端现制茶饮店品牌还销售烘焙食品、甜品、咖啡等生活用品，为消费者提供了更丰富多样的选择。 •在此期间，现制茶饮品牌已经融入了中国餐饮行业的数字化进程。食品配送服务、网上订购服务、数字营销、会员制度等也开始在市场中普及。 •受现制茶饮店（包括高端现制茶饮店）的影响，其他餐饮垂直行业，如咖啡厅、面包房、餐厅等，也开始销售创新的现制茶饮。 •喜茶建立于2012年 •奈雪的茶于2015年成立 •乐乐茶于2016年成立 连锁经营 1990s之前 起源:茶文化 •20世纪80年代，台湾出现了珍珠奶茶，将传统的茶放入加冰的鸡尾酒调制器中。后来在1987年，木薯球（昵称为“珍珠奶茶”）被添加到茶饮料中。一种新的喝茶方式出现了，并很快在亚洲流行起来。自动封口机的采用也促进了现制茶饮产品的推广。 •现制茶饮店是主要供应现制茶饮的场所。现制茶饮店可以提供外卖服务，而传统茶馆只提供坐桌服务。20世纪90年代末由台湾引进，中国大陆出现了现制茶饮店 （“街头小店”）。这些茶店以销售现制珍珠奶茶产品为主，通常店面面积有限，使茶产品在中国吸引了年轻一代。 •进入21世纪，现制茶饮品牌开始在全国范围内拓展门店网络。品牌受到广泛欢迎，以特许经营为主开设加盟店。 •这一时期的现制茶饮产品经历了一次升级：a)消费者可以根据个人喜好选择配料、茶底、糖量、加冰量；b)由于SOP（标准操作程序）的广泛应用，SKU的质量更加稳定。 •快乐柠檬于2006年在上海成立 •饮茶在中国已有1500多年的历史，茶一直是中国居民日常生活中最受欢迎的饮料之一。 •很长一段时间以来，现制茶饮一直是中国文化中的一种传统饮料。在传统的茶馆和餐馆里，现制茶饮是热的，且带有茶叶的自然的甘甜味道。 •大卡司于1999年进入中国大陆 •快可立1999年迅速进入中国大陆 •CoCo2007年进入中国大陆市 场 •一点点于2010年进入中国大陆市场 资料来源：灼识咨询5 现制茶饮零售的演变历史 在20世纪90年代末和21世纪初，由于现制茶饮店的蓬勃发展，中国茶饮行业经历了一个快速发展的阶段；自2011年起，新一代现制茶饮店品牌在产品质量、餐饮空间、消费者体验等方面引领消费升级（2/2） 人民币十亿 350 现制茶饮的零售消费市场规模，中国，1980-2025E 23.1% CAGR(1980-1995)CAGR(1995-2011)CAGR(2011-2025E) 17.5%20.8% 340.03 300 250 中国大陆现制茶饮店的兴起 中国大陆新一代现制茶饮店的兴起 200 150 100 50 0