港股早晨快讯：债息回落美股大幅反弹，恒指试穿17,000点

港股早晨快訊 2022年10月5日星期三 各國指數 收市價 變動% 年初至今 恒生 17,080 -0.83 -27.00 恒生國企 5,857 -0.97 -28.89 恒生AH股溢價 150.68 1.23 2.05 恒生科技指數 3,427 -0.67 -39.57 上證綜合 3,024 -0.55 -16.91 上海科創板 939 -2.30 -32.82 MSCI中國 57.31 0.67 -32.01 日經225 26,992 2.96 -5.72 道瓊斯 30,316 2.80 -16.57 標普500 3,791 3.06 -20.46 納斯特克 11,176 3.34 -28.56 Russell2000 1,776 3.91 -20.91 德國DAX 12,670 3.78 -20.24 法國巴黎CAC 6,040 4.24 -15.56 英國富時100 7,086 2.57 -4.04 波羅的海 1,788 1.59 -19.35 VIX指數 29.07 -3.42 68.82 商品收市價變動%年初至今% CRB商品指數 272.82 1.69 20.68 紐約期油 86.52 3.46 14.81 黃金 1,726.13 1.54 -5.81 銅 7,508.00 -0.69 -20.60 外匯收市價變動%年初至今% 美匯指數110.07 -1.50 15.24 美元兌日圓 144.13 -0.29 -20.01 歐元兌美元 0.9986 1.63 -12.26 英鎊兌美元 1.1476 1.35 -15.47 美元兌CNH 7.0416 -0.89 -9.72 利率收市價變動%年初至今% 三個月Hibor 3.333 1.46 1194.76 三個月Shibor 1.637 0.70 -34.04 三個月Libor 3.755 0.32 1692.33 十年美國國債 3.633 -0.16 139.79 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 35.31 4.47 5.07 美團 44.68 7.04 8.45 京東集團 52.04 5.09 5.61 阿里巴巴 84.11 4.55 6.28 百度 123.30 3.20 5.75 嗶哩嗶哩 17.00 9.04 10.83 匯豐控股 27.74 5.52 7.93 資料來源：彭博 市場回顧 恒指試穿17,000點：恒指周一(3日)低開後曾倒升29點，之後復現跌勢，最多跌315點，低見16,906點，創近11年低位。恒指收跌143點或0.83%，報17,079點。大市全日成交633億元，為年內最低。 後市展望：恒指料將下試16,473點 短期看好板塊：煤炭、汽車、旅遊 債息回落美股大幅反彈：澳洲央行放慢加息步伐，令市場憧憬聯儲局也可能改變目前激進收緊的貨幣政策，刺激美股造好，三大指數周二(4日)升2.8%至3.3%，美國10年期債息回落至約3.6厘。 中港股市短期展望 恒指料將下試16,473點：今年以來內地經濟下行壓力持續，穩增長措施及細節持續出台。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股波動性加劇，但有傳中國考慮結束科技行業監管，一度利好市場情緒。其後內房危機蔓延，斷供潮擴大，加上中美貨幣政策周期錯位拖累人民幣走弱，上證指數料續有調整壓力，主要支持參考4月低位2,863點。 技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月 初攀升至22,524點遇阻回落。恒指5月底突破50天線，並於6月初試 穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後 的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟仍未能上破22,500點。半年結後，市場重新聚焦歐美經濟衰退風險，聯儲局重申鷹派立場，短期扭轉收緊貨幣政策的期望落空。另外，內地爛尾樓事件拖累內房及內銀，同時疫情持續反覆，經濟復甦再起變數，加上，內地政策進入觀望期，未有進一步加碼穩增長政策，加重港股短期下行壓力。恒指9月下旬失守3月低位18,235 點，料下試預測市盈率8.5倍水平，相當於約16,473點。 今日市場焦點 OPEC+會議；紐西蘭央行議息；美國9月標普全球服務業PMI；宏觀焦點 許正宇指現為推動人民幣股票發展良好時機，目標明年上半年推出雙幣股票市場莊家機制，港交所適時公布計價股票安排詳情； 金管局承接23.6億港元沽盤；華府傳擬禁美企對華提供先進晶片；英國財相撤回取消45%最高稅率計劃； 澳洲加息25個基點，加幅少於預期；OPEC+傳減產達200萬桶；企業消息 中創新航(3931)認購不足下限定價；百德醫療(6678)延遲發售；比亞迪(1211)9月銷量增1.5倍；藥明生物(2269)回購364.25萬股； 港股模擬組合最新策略 已於10月3日沽出天齊鋰業(9696)； 將於10月5日買入海螺水泥(0914)及比亞迪電子(0285)；調整中國中免(1880)目標價； 外圍市況展望 2001121.02 美國聯儲局主席鮑威爾於全球央行年會發出強烈鷹派訊號，加上8月通脹超預期，就業數據亦強勁，聯儲局9月連續第三次加息0.75厘，符合預期。聯儲局利率點陣圖顯示，預計今年底聯邦基金利率為4.4厘，意味着今年餘下兩次會議將合共加息1.25厘。憂慮聯儲局繼續進取加息，加上俄烏戰爭恐升級，美國10年期債息料上試4厘。美匯指數料短期呈強，下一關鍵位為年高位。市場憂慮環球經濟衰退，原油需求下降，引發油價下行壓力。但OPEC+展現出減產撐油價的意願，而拜登政府亦要補回戰略儲備，國際油價料於80美元附近波動。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 許正宇指現為推動人民幣股票發展良好時機，目標明年上半年推出雙幣股票市場莊家機制：政府計劃今年內修訂法例，豁免市場莊家就雙幣股票進行特定交易涉及的股票買賣印花稅。港交所(0388)亦將針對有關莊家機制的行政安排訂立規則，並於條例草案通過後進行市場諮詢，目標是明年上半年推出雙幣股票市場莊家機制，為港股通增設人民幣櫃檯做準備。財經事務及庫務局局長許正宇表示，目前人民幣櫃檯流動性較低，同一證券的港元和人民幣櫃檯存在價差，影響投資者參與意欲。因此，由證監會、港交所和金管局組成的工作小組建議設立雙幣股票市場莊家機制，透過向現時流動性較低的人民幣櫃檯，提供持續報價和回應報價，便利投資者於所需價格內進行買賣。市場莊家亦可進行股票雙幣櫃檯間的套戥交易，令雙幣股票價格長期趨向一致。許正宇指出，有關配套可以降低內地投資者目前以港元參與港股通的匯兌成本，同時增加在港人民幣投資工具的選擇，有利深化離岸人民幣金融產品的流動性和深度，吸引和引導更多海外投資者持有離岸人民幣資產，認為目前是良好時機進一步推動人民幣股票發展。他又提到，目前股票印花稅佔證券交易費用逾90%，是市場莊家進行莊家活動和套戥交易的主要成本，交易所參與者或缺乏誘因成為莊家，因此豁免市場莊家進行特定交易原本需要繳納的股票買賣印花稅建議，可以為有關活動創造有利條件，提升收窄雙幣櫃檯價差的效果。 財庫局指豁免市場莊家特定印花稅對庫房影響微：政府計劃今年內修訂法例，豁免市場莊家就雙幣股票進行特定交易涉及的股票買賣印花稅。財經事務及庫務局表示，建議對政府收入造成的負面影響甚微。財庫局指出，有關印花稅豁免的建議，只適用於市場莊家為進行流通量供應活動和套戥而就雙幣股票作出的特定交易。若無豁免，金融機構會礙於成本而選擇不擔任市場莊家，交易量將非常有限。財庫局稱，雙幣股票市場莊家機制旨在為雙幣股票、特別是人民幣櫃檯，提供流動性，以促成更多股票買賣。透過在「港股通」增加人民幣櫃檯，當局料會吸引更多內地投資者，尤其因貨幣兌換成本而未參與投資者。而有關股票的流動性提升，將有助吸引更多新投資者參與，預料對整體市場成交量帶來正面影響，可望為庫房帶來額外的印花稅收入。 金管局承接逾23.5億港元沽盤：港元匯價觸發7.85兌1美元弱方兌換保證水平，金管局在香港交易時段入市承接約 23.55億港元，沽出美元，以捍衞香港聯繫匯率制度。香港銀行體系總結餘在周四(6日)將減少至約1208.94億港元。 澳門國慶黃金周假期第三及四日到訪旅客各錄2.59萬及2.5萬人次：澳門旅遊局公布，「十一」國慶黃金周假期第三日(10月3日)，訪澳旅客2.59萬人次，其中訪澳內地旅客2.3萬人次。澳門國慶黃金周假期首三日訪澳旅客共9.15萬人次，其中訪澳內地旅客8.2萬人次。另據《澳門電台》報道，澳門治安警公布國慶黃金周假期第四日(10月4日)，全日有5.5萬人次旅客出入境，其中入境旅客逾2.5萬人次，與前一日相若。 海南三亞今日(5日)起開展全員核酸篩查：為有效排查風險隱患，海南三亞市疫情防控工作指揮部表示，決定於今日早上7時至中午12時，開展全員核酸篩查，篩查範圍及人員包括三亞市全域所有居民及遊客。此外，海南省商務廳數據顯示，於9月30日至10月2日期間，海南10家離島免稅店三天銷售額超過6.3億元人民幣，進店人數近15萬人次。 山東省臨沂「兩新」組織就業或創辦企業人才首次買新房最高補貼35萬元人民幣：據《財聯社》報道，近日，臨沂市出台《關於進一步促進房地產市場平穩健康發展的若干措施》，其中包括個人首次購買新建商品住房、人才住房政策、調整公積金貸款額度等。在落實人才住房政策方面，對新到臨沂「兩新」組織就業或創辦企業的博士研究生、碩士研究生和全日制本科生，在臨沂市首次購房，符合條件的分別給予30萬元(人民幣．下同)、10萬元、5萬元的一次性購房補貼，所需資金由受益財政按比例承擔。對符合有關條件的高層次人才，採取「一事一議」的方式給予一次性購房補貼。今年9月29日至明年3月29日期間，個人首次購買中心城區範圍內新建商品住房的，同時享受「支持剛需住房消費」條款提及的購房補貼。這意味著，符合條件的博士研究生、碩士研究生和全日制本科生可享受的購房補貼可以達到35萬元、15萬元和10萬元。 華府傳擬禁止美企，對華提供先進晶片：《紐約時報》報道，美國政府將於短期內宣布，限制美國公司向中國企業提供高效能電腦運算技術。報道引述消息人士稱，華府最快將於本周，公布有關阻止中國企業獲得先進半導體技術的措施，包括禁止美國企業向中國企業提供數據中心使用的微型晶片。 蘋果新增7家中國供應商，聞泰科技列名單：蘋果公司公布最新全球供應商名單，新增7家中國內地公司，包括目前在組裝蘋果MacBook的聞泰科技(600745.SH)。聞泰科技在2021年通過收購歐菲光攝像頭模組業務，晉身成為蘋果供應商。內地媒體引述供應鏈人士稱，聞泰科技昆明工廠二期預計招聘1萬至2萬人，將代工蘋果相關業務產品。分析稱，聞泰科技旗下安世半導體給蘋果供應功率器件，此次蘋果首次將聞泰科技列入供應商名單，意味着聞泰科技開始在蘋果代工組裝業務中發力。此外，蘋果本次新增的中資供應商，還包括北京中科三環、浙江水晶光電、深圳乾德電子、達鳴控股，江陰康瑞成型技術，以及包頭英思特稀磁新材料。 三星擬2027年提高先進晶片生產兩倍：三星電子旗下晶片代工製造部門表示，儘管當前全球經濟遭遇逆風，但仍計劃到2027年將先進晶片產能增加兩倍以上，以滿足強勁的需求。三星是全球第二大晶圓代工企業，規模僅次於台積電，其目標是到2025年能夠大規模生產先進的2納米技術晶片，到2027年量產1.4納米晶片。這些晶片用於高性能計算和人工智能等應用。該公司稱，目前獲得的新訂單要到兩三年後才能完成，因此當前經濟環境的直接影響將是微乎其微的。三星6月開始以3納米技術量產晶片，現正與高通、特斯拉和AMD(超微半導體)等潛在客戶就3納米合作進行談判。三星稱，公司半導體代工業務在5納米和4納米晶片的開發進度和性能方面落後於台積電，但客戶對將於2024年開始生產的第二版3納米晶片頗感興趣。自今年開始3納米晶片量產以來，公司一直