卡姆丹克太阳能中期报告 2022
中期报告 2022 目录 公司资料2 管理层讨论与分析4 企业管治及其他资料8 简明综合损益及其他全面收益表20 简明综合财务状况表21 简明综合权益变动表23 简明综合现金流量表24 简明综合财务报表附注26 释义50 1卡姆丹克太阳能系统集团有限公司 公司资料 董事 执行董事 张屹先生（主席） 非执行董事 戴骥先生乔峰林先生 独立非执行董事 马腾先生姜强先生甄嘉胜医生 公司秘书 LauLingYunAgnes女士 授权代表 张屹先生乔峰林先生 审核委员会 姜强先生（主席）马腾先生 甄嘉胜医生 提名委员会 张屹先生（主席）姜强先生 马腾先生乔峰林先生甄嘉胜医生 薪酬委员会 姜强先生（主席）张屹先生 马腾先生乔峰林先生甄嘉胜医生 企业管治委员会 张屹先生（主席）姜强先生 重大款项委员会 张屹先生（主席） 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1–1111CaymanIslands 总部 中国江苏省常州市天宁区 虹阳路2号 香港主要营业地点 香港铜锣湾 希慎道33号 利园一期9及11楼 公司网站 www.comtecsolar.com 中期业绩报告20222 公司资料 核数师 尤尼泰•栢淳（香港）会计师事务所有限公司 香港法律顾问 方良佳律师事务所 主要往来银行 中国农业银行 香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 开曼群岛股份过户登记总处 RoyalBankofCanadaTrustCompany(Cayman)Limited4thFloor,RoyalBankHouse 24SheddenRoad,GeorgeTownGrandCaymanKY1–1110CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 3卡姆丹克太阳能系统集团有限公司 管理层讨论与分析 业务回顾 期内，本集团主要从事太阳能业务，专注于(1)太阳能光伏发电站在投资、工程、采购、开发及运营方面的咨询服务；(2)工商业及住宅楼宇适用的屋顶分布式发电项目运营；及(3)对电动车及储电客户的锂电池储能系统销售业务。 凭藉全球对气候变化的关注、二零二一年起爆发的全球能源危机及二零二零年起出现的环境公义趋势，我们预期可受惠于该等趋势，并将会持续改善我们业务的收益及溢利。 作为本集团剔除资本集中、效益表现不佳的上游业务之策略的一部分，上海卡姆丹克太阳能科技有限公司（作为卖方）于二零二二年六月一日与上海浦东自立彩印厂有限公司（作为买方）订立买卖协议（“买卖协议”），以出售位于中国上海的物业（连同配套设施），代价为人民币180,000,000元。该等物业包括两项土地使用权及七幢工厂大厦。本集团继续坚持开发太阳能业务，包括投资、开发、建设及运营太阳能光伏发电站、生产及销售储电产品。我们为主要来自广东、福建、天津、浙江、山东、安徽、河北、河南、湖北及湖南的客户提供有关屋顶分布式发电项目的太阳能设计、采购及施工（“EPC”）服务。随着中国电动车行业、绿色能源及储电行业成为全球关注的焦点，我们乐观认为，我们的溢利日后将可多元化地稳定增长。 财务回顾 收益 太阳能业务的收益主要包括(1)设计、安装及建设光伏发电站的咨询服务收入；(2)发电收入；及(3)销售储电产品。有关收益由截至二零二一年六月三十日止六个月的人民币50,400,000元减少人民币33,400,000元或66.3%至截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币17,000,000元，主要由于宏观经济环境低迷，令储电产品销售受到影响。 销售及服务成本 销售及服务成本由二零二一年上半年的人民币42,400,000元减少人民币73.6%至二零二二年上半年的人民币 11,200,000元，与太阳能业务收益下降相符。 毛利 期内，本集团录得毛利约人民币5,800,000元，较二零二一年同期约人民币7,900,000元减少约27.1%，原因是收益减少。 中期业绩报告20224 管理层讨论与分析 其他收入 期内的其他收入约为人民币4,200,000元，较二零二一年同期约人民币3,300,000元增加约25.3%，主要归因于政府补贴，而此项补贴主要为本集团营运附属公司接获自当地政府的金额，以鼓励本集团于清洁能源行业及高新技术领域开展的活动。 其他亏损 期内的其他亏损约为人民币9,300,000元，较二零二一年同期的其他亏损人民币3,200,000元增加194.0%，主要由于期内在新型冠状病毒疫情所带来的不利影响下，上海的投资物业公平值减少。 销售及分销开支 期内的销售及分销开支为人民币300,000元，较二零二一年同期的人民币400,000元减少12.5%，主要因为期内太阳能业务的销售及营销开支缩减。本集团亦不断努力减少营运开支。 行政开支 期内的行政开支为人民币12,900,000元，较二零二一年同期的人民币17,500,000元减少人民币4,500,000元或 26.2%，主要由于法律及专业费用、折旧及薪金减少，而有关减幅与太阳能业务收益的减幅一致。 研发开支 期内的研发开支为人民币1,800,000元，较二零二一年同期的人民币1,700,000元增加人民币100,000元或6.9%，变动幅度并不重大。 5卡姆丹克太阳能系统集团有限公司 管理层讨论与分析 融资成本 期内的利息开支为人民币7,800,000元，较二零二一年同期的人民币7,200,000元增加人民币600,000元，归因于二零二二年借贷及可换股债券产生的利息开支增加。 除税前亏损 期内的除税前亏损约为人民币5,900,000元，较二零二一年同期的亏损约人民币18,700,000元减少人民币 12,800,000元或68.5%，原因为前述因素。 税项 本集团于期内录得税项抵免约人民币1,700,000元，较二零二一年同期的税项开支约人民币20,000元有所增加，原因是进行公平值调整。 期内亏损 本集团于期内录得亏损及全面开支总额约人民币4,200,000元，而本集团于上年同期录得亏损及全面开支总额约人民币18,800,000元。 中期股息 董事会议决不会就期内宣派中期股息（截至二零二一年六月三十日止六个月：无）。 流动资金及财务资源 于二零二二年六月三十日，本集团的流动比率（即流动资产除以流动负债）为0.3（二零二一年十二月三十一日： 0.2）。资产负债比率（即总负债除以总权益）为(3.7（)二零二一年十二月三十一日：(3.6)）。于二零二二年六月 三十日，本集团录得营运资金亏绌（即综合流动负债总额超逾综合流动资产总值）人民币301,900,000元（二零二一年十二月三十一日：约人民币313,500,000元）。此外，本集团于二零二二年六月三十日，录得净负债约人民币117,700,000元（二零二一年十二月三十一日：人民币113,500,000元）。 本集团将继续以各种方式加强我们的财务状况及改善现金流，包括尽最大努力提升经营表现、与机构投资者寻求合作、引入新的战略投资者及透过考虑可能且合适的筹资、财务重组、并购和合作伙伴关系寻求增长。 中期业绩报告20226 管理层讨论与分析 资本承担 于二零二二年六月三十日，本集团并无资本承担（二零二一年十二月三十一日：无）。本集团目前并无计划进一步扩大传统太阳能制造业务的产能。此外，本集团将审慎规划屋顶分布式发电项目及储电业务的扩展，而此将取决于市场状况及机遇。 或然负债 于二零二二年六月三十日，本集团并无重大或然负债（二零二一年十二月三十一日：无）。 集团资产抵押 于二零二二年六月三十日，本集团有受限制现金约人民币400,000元（二零二一年十二月三十一日：人民币100,000元），并质押其楼宇、投资物业、使用权资产以及厂房及机器以为本集团获授的融资信贷提供抵押。除上文所披露者外，于二零二二年六月三十日，概无抵押本集团其他资产。 前景 资产配置及去杠杆 由于本集团已彻底中止其上游制造业务（包括于过去数年均录得经营亏损的太阳能芯片及相关产品的制造及销售）以及在二零二零年及二零二一年完成公司重组，我们已部分执行出售低利用率资产及物业的战略，且我们计划在机会出现时重新分配该等资源以改善资本架构及降低资产负债率。 于二零二二年八月三日，本公司收到债权人的通知，声称强制执行本公司于二零一八年七月二十七日发行并于二零二一年七月二十七日到期的可换股债券的若干抵押品。本公司正积极与该债权人协商，并有信心将适时提出令各方满意的偿债方案。截至二零二二年六月三十日，本集团的资产负债比率（即总负债除以总权益）为3.7，而本集团录得净负债约人民币117,700,000元。本公司一直与本集团对其拖欠款项的不同债权人、供应商及服务供应商进行讨论，并探讨去杠杆及重组方案，包括但不限于债务资本化方案，务求减少本集团的负债。本公司希望该等方案将于二零二二年下半年及下一财政年度落实。 7卡姆丹克太阳能系统集团有限公司 企业管治及其他资料 企业管治守则 本公司致力保持高水准的企业管治，以保障股东利益。期内，本公司已遵守上市规则附录14所载企业管治守则的守则条文（“企业管治守则”），惟与企业管治守则条文A.2.1的偏离除外，其规定主席与首席执行官的角色应分开，不应由同一个人担任。 随着张桢先生于二零二一年一月辞任，本公司自当时起并无首席执行官（“首席执行官”）。本公司的日常运营及管理由执行董事张屹先生（“张先生”）及首席运营官车晓熹先生（“车先生”）进行监察。张先生为本集团创办人，自本公司于二零零九年上市起一直负责本公司的整体管理。同时，车先生亦负责本公司的日常管理、行政及营运。该等委派职能及工作会获定期检讨。董事会将会继续检讨本集团企业管治架构的成效，以评估是否有必要区分主席及首席执行官的角色。董事会认为，鉴于董事会已有适当之权力分配，故目前的架构不会削弱董事会与本公司管理层之间的权力及权限制衡。董事会将会继续检讨本集团企业管治架构的成效，以评估是否有必要区分主席及首席执行官的角色并确保遵守法定要求及规定以及企业管治守则及其相应的最新发展情况。 标准守则 本公司亦已采纳上市规则附录10所载的标准守则作为董事进行证券交易的操守守则。经向本公司全体董事作出具体查询后，全体董事确认于期内一直遵守标准守则所载的规定准则及其有关董事进行证券交易的操守守则。除下文所呈报的例外情况外。 于二零二二年六月二十四日，FontyHoldingsLimited（“FontyHoldings”）所持1,000,000股股份由张先生通过公开市场出售（“股份出售事项”）。该1,000,000股股份以平均价格每股0.33港元出售，并仅占本公司已发行股份约0.1%。股份出售事项乃因张先生家庭成员之间建议转让股份所致，乃属无心之失，而张先生在关键时间并不知悉任何有关本公司及其附属公司（“本集团”）的内幕消息；股份出售事项亦并非因任何有关本集团的资料（不论是否构成内幕消息）所致。 尽管股份出售事项乃属无心之失，本公司董事会承认禁止董事买卖股份乃属绝对的要求，并对创建投资者对证券市场的信心十分重要。 中期业绩报告20228 企业管治及其他资料 本公司对张先生违反上市规则附录十第A.3(a)段的相关规定深表遗憾。尽管如此，董事会在进行必要查询及调查后确实认为，此乃属一次性的事件，而所涉及的股份数目并不重大，亦不涉及内幕消息。 展望未来，本公司将透过（包括但不限于）加强为本集团董事提供培训以及就监管合规及企业管治与法律及专业顾问保持密切沟通，加强实施其内部监控制度及企业管治（特别是在董事交易方面），并致力就与本公司有关的事宜在董事会内维持有效沟通。 审阅中期财务报表 本报告的财务资料遵照上市规则附录16作出披露。本公司的审核委员会已举行会议以讨论本公司的内部控制、风险管理及财务汇报事宜，包括审阅本集团期内的未经
