2022年中国养生零食行业概览

摘要 零食化，“养生”的下一个阶段—— 由于2017-2021年疫情后的“健康养生”受到关注，同时悦己消费趋势明显，因此未来市场规模将会增长 中国养生零食行业2017年市场规模3,040亿元人民币，保守预计2026年将会达到7,514亿元。2017-2021年CAGR达到10%，2021-2026年CAGR将会达到11%。市场规模呈现稳定上涨的趋势。并且对比零食整体市场规模数据，养生零食的市场空间较大。养生零食行业未来的增长趋势是必然的，但是增长速度却相较于2017-2021年较低，其中原因在于2020年疫情爆发之后，“健康养生”成为了全国人民的社交媒体核心讨论话题，同时悦己消费趋势从2019年开始明显上涨，因此2017-2021年的CAGR数值相对较高。 随着年轻一代的日常生活工作压力越来越大，生活习惯越来越不规律，因此z世代普遍存在对于自身健康问题的担忧，例如心理健康、肥胖问题、严重脱发、消化问题等，“养生”因此受到年轻一代消费者群体的关注。随着着年轻一代消费者的养生需求不断上涨，养生食品行业受到一定关注。但是年轻人对于“养生食补”有不同需求，例如需要养生食品便于携带、易于服用等，从而养生零食开始在市面上销售，并且受到较高的关注度。 养生零食在产品本身上有三大趋势，分别是将采用健康化的工艺、品类将会更丰富、更贴合年轻消费者的偏好 健康化工艺强调原味新鲜和健康工艺创新，通过技术升级保障食材的新鲜、营养。 例如通过冻干、冷鲜等技术制作的冻干水果和只用少量调味的原味坚果就是代表产品。目前国内市场的化学功能养生零食的表现形态均以糖果、果冻和饮品为主，产 品品类较为局限。相反，对比日本市场Foshu（特殊功能食品）的品类则相对较丰富，甚至糖果类并不是日本市场中最典型的化学功能性养生零食。由于年轻的Z世代消费者的“朋克养生”方式受到追捧，“养生”也开始出现明显的年轻化趋势。 2022年天猫618购物节期间，养生零食“芝麻丸”的销量 突破历史记录，其中老金磨方更是突破了千万的营业额，因此不少投资者看见这个行业的发展潜力，目前为止的行业内投资事件数量不断上涨，融资规模也不断上涨。 养生零食行业整体未来的投融资情况较好，这将有利于养生零食企业研发新的生产技术 对比整体健康保健行业的投融资情况，养生零食的融资空间较大，并且目前养生零食融资依旧处于初级水平，但是融资事件数量和融资金额均呈现逐年增加趋势，因此养生零食未来的融资情况较好，这将有利于养生零食企业研发新的生产技术。 除此之外，行业热度也因为社交平台内容吸引年轻人的广泛关注，预计未来2026年行业整体将会突破七千亿规模。 名词解释 Foshu（特殊功能食品）：指含有保健机能成分，能影响生理机能之食品，包含维持血压、调节血中胆固醇、调节肠胃功能等特定保健用途者，且经日本消费者厅许可之特定保健用品，其中保健用途宣称（health claims）。 GABA：γ-氨基丁酸（英語：γ-Aminobutyric acid，简称GABA，广泛分布于动植物体内。植物如豆属、参属等的种子、根茎和组织液中都含有GABA。该类物质一般出现在助眠的功能性软糖之中。 朋克养生：养生朋克也叫朋克养生，指的是当代青年的一种一边作死一边自救的养生方式。例如一边熬夜一边用护肤品，啤酒里加几颗枸杞，可乐里加党参等，类似这一类“临时补救“的养生模式。 生物素：生物素（Biotin）为维生素B群之一，又称维生素H、维生素B7、辅酶R（Coenzyme R）等。生物素在肝、肾、酵母、牛乳中含量较多，是生物体固定二氧化碳的重要因素。容易同鸡蛋白中的一种蛋白质卵白素（Avidin）结合，大量食用生蛋白可阻碍生物素的吸收导致生物素缺乏，如脱毛、体重减轻、皮炎等。 叶黄素：叶黄素(Lutein)，别名植物黄体素，是一种类胡萝卜素，化学式为C40H56O2，在蔬菜、水果、花卉等植物中广泛存在，其化学式中含有两个酮环，是存在于人眼视网膜黄斑区的主要色素。 籽坚果和树坚果：坚果分为籽坚果（葵花子、南瓜子、西瓜子、青豆、蚕豆、花生等）和树坚果（开心果、核桃、碧根果、巴旦木、夏威夷果等） 第一部分：中国养生食品行业综述 主要观点： 养生零食是食材均依照中医建议以达到养生保健目的为主，从而加工成的具有一定养生功能的直接食用食品，依照表现形式可以划分成为传统零食类、即食补品类和化学功能类，常见的有芝麻丸、即食燕窝和枸杞原液等 养生零食行业经历四个发展阶段，行业内企业呈现数量快速上涨的趋势，且产品种类更加丰富的同时更具有针对性；行业的需求端逐渐开始年轻化趋势，且社交平台受到年轻人欢迎，因此养生零食充斥各类直播平台 养生零食行业2017年市场规模3,040亿元人民币，保守预计2026年将达到7,514亿元，市场规模呈现上涨趋势；由于2017-2021年疫情后的“健康养生”受到关注，同时悦己消费趋势明显，因此未来市场规模增速相对放缓 中国养生零食行业综述——定义与分类 养生零食是食材均依照营养学以达到养生保健目的为主，从而加工成的具有一定养生功能的直接食用食品，依照表现形式可以划分成为传统零食类、即食补品类和化学功能类，常见的有芝麻丸、即食燕窝和枸杞原液等 养生零食定义与分类 目前养生食品中出现了添加功能性成分的食品，例如胶养生零食：中国传统养生以“食补”为主。养生零食则是食材均依照营养学以达到养生保健目的为主，从而加工原蛋白、氨基酸、益生菌等，但是功能性食品暂时不存 成的具有一定养生功能的直接食用食品，依照表现形式可以划分成为传统零食类、即食补品类和化学功能类。 在法律特殊定义，因此养生食品属于普通食品范畴。 企业 维度一 维度二 举例 中式干果类零食包括芝麻丸、阿胶核桃红枣糕、七白糕 低卡代餐类中有谷物能量棒、谷物煎饼等 中国现行法规对食品的分类 传统零食类 中式干果零食低卡代餐零食冲泡类零食 由于功能食品不存在法律上的特别定义和划分，因此功能食品应当归类于普通食品的范畴内。 普通食品 冲泡类的有姜母茶、益母茶、谷物糊等 养生食品均属于普通食品的范畴内。 即食中药补品包括即食燕窝、西洋参含片、人参果冻、枸杞原浆等 即食补品类 养生零食 即食中药补品即食海产品 食品 即食海产品包括即食海参、即食花胶等 保健品 特殊食品 功能性糖果有益生菌软糖、护发维生素、抗糖阻脂软糖、褪黑素软糖等 化学功能类 功能性糖果功能性饮品功能性果冻 特殊医疗用途配方食品 功能性饮品比如饮用类的美容产品等 功能性果冻有酵素果冻等 婴幼儿配方食品 400400--072072--55885588 中国养生零食行业综述——发展历程 养生零食行业经历四个发展阶段，行业内企业呈现数量快速上涨的趋势，且产品种类更加丰富的同时更具有针对性；行业的需求端逐渐开始年轻化趋势，且社交平台受到年轻人欢迎，因此养生零食充斥各类直播平台 中国养生零食发展历程 时间 95年之前 95年-2010年 2010-2019年 2019-至今 阶段 传统发展阶段 初步成长阶段 革新发展阶段 快速发展阶段 自从1995年10月修订、重新颁布了《中华人民共和国食品卫生法》，1996年3月15日又颁布了《保健食品管理办法》之后，行业内的各类拥有养生功能的便捷食品开始出现，行业整体开始走上规范化道路。 此时市场上并没有被标记出来典型的养生食品，人们也还未集中出现养生的理念，尽管市场上有部分功能性口服产品出现，但是均处于未完全开化的阶段。 自从沃隆提出“每日坚果”之后，市面上的传统养生食品开始被不少以养生为目的的零食食品所替代。“便利+养生”开始成为行业的核心点。 当下年轻人对于养生存在多样的焦虑，例如脱发、睡眠缺失、营养不均衡、肥胖等，从而便捷养生食品也开始被要求拥有针对性的“食补”功能。 行业特征 更多的进口功能食品品牌进入市场，例如herbsense、OLLY、Swisse等。同时国内的零食行业也涌现出一系列的养生零食、饮品企业，例如沃隆、三只松鼠等。也有不少药企进入便捷非传统养生食品赛道，例如固本堂、同仁堂等。 行业内企业开始呈现规范化发展趋势，同时行业内出现不少进口功能食品品牌，例如nature‘s bounty等 便捷养生食品行业内的企业数量不断上涨，且企业开始利用社交媒体开始新型的品牌营销，例如2022年淘宝直播统计新潮的养生食品的销售涨幅平均为254.6%。 此时行业的养生食品较为传统，均以未加工食品为主，且行业内的企业多以中式药店、杂货店和炒货店等小店为主。 行业内企业 行业内出现一些即食补品，例如即食燕窝、即食人参等。 行业内的消费者以老年人为主，年轻人对于养生的关注度不足。 行业内的品牌化程度不高，多数品牌的知名度较低，且行业的规范化进程加速，不少小企业被迫退市。 由于越来越多年轻人关注养生，因此行业内的便捷养生食品种类繁多，企业众多，同时行业竞争激烈。 行业内产品的同质化现象十分严重，企业较难获得绝对竞争优势，竞争十分激烈。 行业的监管不充分，各类伪劣产品横生。 发展局限 400400--072072--55885588 中国养生零食行业综述——市场规模 养生零食行业2017年市场规模3,040亿元人民币，保守预计2026年将达到7,514亿元，市场规模呈现上涨趋势； 由于2017-2021年疫情后的“健康养生”受到关注，同时悦己消费趋势明显，因此未来市场规模将会增长 中国养生零食行业市场规模及预测（按需求计），2017-2026年预测 头豹洞察 单位：[亿元] 预测CARG(2021-2026E)=11% 中国养生零食行业2017年市场规模3,040亿元人民币，保守预计2026年将会达到7,514亿元。 养生零食市场规模（亿元） 2017-2021年CAGR达到10%，2021-2026年CAGR将会达到11%。市场规模呈现稳定上涨的趋势。并且对比零食整体市场规模数据，养生零食的市场空间较大。 CAGR(2017-2021)= 10% 养生零食行业未来的增长趋势是必然的，但是增长速度却相较于2017-2021年较低，其中原因在于2020年疫情爆发之后，“健康养生”成为了社交媒体核心讨论话题，同时悦己消费趋势从2019年开始明显上涨，京东《2022年女性消费趋势报告》中指出悦己消费趋势在女性消费者中占比超过54%，因此2017-2021年的CAGR数值相对较低。 7,514 6,648 5,781 5,348 4,915 4,453 4,008 3,673 从消费需求端的趋势分析，目前养生消费者群体的年龄明显开始转向年轻趋势，其中多数均来自于90后的打工群体。他们因为日常工作生活压力过大，而更担心、焦虑自己的身体问题，例如睡眠障碍、代谢异常、脱发等，从而更愿意消费养生食品。 3,302 3,040 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 400400--072072--55885588 第二部分：中国养生零食行业产业链分析 主要观点： 养生零食的产业链分为上中下游，上游分别是农贸产品的供应商、功能性成分的制造商、添加剂厂商和包装供应商，中游是各类养生零食的制造商，下游是消费渠道和终端消费者 养生零食中广泛运用的坚果类农贸产品的产地分布较分散，且广泛被运用的树坚果主要依靠进口，因此此类零食成本受到进口价格的影响较大；坚果的原料成本占见坚果本身的80%以上，且其批发价格呈现稳定上涨趋势 养生零食之中的化学功能养生零食的核心原料来源于各类功能性添加剂，常见的包括植物提取物、生物素、维生素、胶原蛋白肽、酵素等，但是由于这类添加剂的添加量较少，因此受到此类添加剂成本波动的负面影响较弱 养生零食企业基本可以划分成主要四类，其中传统养生零食主要是商超品牌为主；即食类的养生