铁矿石日评：震荡下跌

铁矿石2022年9月28日星期三 资讯纵横 资讯纵横栏目是华融期货推出的信息资讯套餐系列，涵盖华融早报、每日盘解、大盘风向标、外盘跟踪、要闻解读、焦点聚集、华期周刊和每周一评等栏目，为客户提供最全面、最迅速、最准确的各类投资信息，为客户提供优质高效的资讯服务。 产品简介：华融期货将在每日收盘后汇总各分析师和投顾人员对各个品种走势盘解，涵盖基本面、近日盘内表现、重大消息、后市操作建议等重要观点。 每日一评 一、行情回顾 震荡下跌 风险说明：本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，谨供投资者参考。 铁矿石2301主力合约今日收出了一颗上影线2个点，下影线3 个点，实体13个点的阴线，开盘价：724.5，收盘价：711.5，最高 价：726.5，最低价：708.5，较上一交易日收盘跌3.5个点，跌幅0.49%。 二、消息面情况 1、中钢协：2022年1-8月，统计的会员生产企业用水总量631亿立方米，同比增长2.2%。水重复利用率98.1%，同比提高0.1个百分点。吨钢耗新水2.5立方米/吨，同比上升2.4%。 2、据美国钢铁协会(AISI)数据，截止到2022年9月17日美国粗钢产量为6473.5万吨，同比下降3.9%。9月17日止的当周，美国国内粗钢产量为169.4万吨，同比下降7.9%；钢厂产能利用率为76.9%，同比下降6.4个百分点。明尼苏达州东北部的六家铁燧岩厂生产球团，其中五家正在运营，而位于Babbitt和SilverBay的北海岸矿业公司（NorthshoreMiningCo.）至少闲置到2023年春季。 3、9月27日，由于唐山市天气污染严重，从今天下午15点起 到10月1日，唐山钢铁企业将对烧结机进行停限产，A级企业限产30%，其余等级50%。据Mysteel调研了解，样本24家钢厂样本中，目前12家钢厂烧结已经收到通知并且开始执行，其他钢厂也将于今日执行完毕。据Mysteel调研和测算，当前唐山地区烧结矿周产能利用率95%左右，其烧结矿可用3.5天。若按照消息中的限产比例，烧结周产能利用率预计下降至60%左右，按照当前库存预计还能维持9天左右，而限产仅持续到10月1日，因此本轮限产对钢厂高炉生产影响有限。 客户适配：适合所有客户使用，尤其是日内短线客户，本产品汇总专项投顾人员对于今日品种的走势分析和个人的独立观点。 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号邮编：570105 ***期市有风险入市须谨慎*** 三、后市展望 供应方面，9月19日-9月25日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2832.9万吨，环比增加291.1万吨。澳洲发运 量2033.2万吨，环比增加164.0万吨，其中澳洲发往中国的量1717.3万吨，环比增加190.0万吨。巴西发运量 799.8万吨，环比增加127.1万吨。中国45港到港总量2308.2万吨，环比减少51.5万吨。当前随着港口检修的结束和天气的好转，澳巴发运持续增加，到港量有所下降。统计局数据显示，8月份，中国铁矿石原矿产量为8113.3万吨，同比下降3.9%；1-8月累计产量为65262.6万吨，同比下降0.4%，近期受矿难影响叠加二十大会前矿山安全检查增多，预计国内铁精粉产量可能有所减少，短期铁矿供应水平偏稳。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截止2022年9月23日，45港进口铁矿库存环比减少534.72万吨至13184.2万吨，疏港量环比 增加35.36万吨至315.14万吨。由于节前钢厂加速补库，疏港量大幅回升，国内铁矿库存出现明显减量。后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率82.81%，周环比增加0.4%，同比去年增加5.37%；高炉炼铁产能利用率89.08%，环比增加0.75%，同比增加6.97%；日均铁水产量240.04万吨，环比增加2.02万吨，同比增加19.91万吨。自8月以来，钢厂持续复产，期复产高炉逐步达到满产，使得铁水产量连续八周环比增加，目前已回升至今年以来的高位区间。当前钢厂进口矿库存逐渐增加，随着二十大临近，唐山等地限产趋严或带动铁水出现走弱，叠加较低的钢厂利润，或制约铁矿需求进一步上升空间。继续关注需求端变化情况。 整体来看，本期澳巴铁矿发运继续回升，到港量有所回落，铁矿港口库存大幅去库，铁水产量持续回升。当前铁矿石处于强现实弱预期的局面，节前补库预期逐步兑现并继续支撑矿价，但由于限产政策影响，后续铁水增量空间或将有限，预计短期矿价呈现震荡走势。后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 技术面上，从日线上看，今日铁矿2301主力合约震荡下跌，跌破10日均线支撑，MACD指标有拐头向下 迹象，技术上处于震荡走势，短期关注下方60日均线附近的支撑力度，上方关注120日均线附近的压力。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给华融期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归华融期货有限责任公司所有。未获得华融期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 华融期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。