港股早晨快讯

港股早晨快訊 2022年9月28日星期三 各國指數 收市價 變動% 年初至今 恒生 17,860 0.03 -23.67 恒生國企 6,150 0.21 -25.33 恒生AH股溢價 145.13 0.53 -1.71 恒生科技指數 3,667 0.55 -35.33 上證綜合 3,094 1.40 -15.00 上海科創板 976 1.52 -30.16 MSCI中國 59.29 0.46 -29.66 日經225 26,572 0.53 -8.02 道瓊斯 29,135 -0.43 -19.82 標普500 3,647 -0.21 -23.48 納斯特克 10,830 0.25 -30.78 Russell2000 1,663 0.40 -25.96 德國DAX 12,140 -0.72 -23.58 法國巴黎CAC 5,754 -0.27 -19.56 英國富時100 6,985 -0.52 -5.42 波羅的海 1,813 -0.17 -18.22 VIX指數 32.60 1.05 89.31 商品收市價變動%年初至今% CRB商品指數 264.30 -1.55 14.46 紐約期油 78.50 2.33 4.52 黃金 1,628.90 0.40 -10.99 銅 7,341.50 -1.23 -24.36 外匯收市價變動%年初至今% 美匯指數 114.11 0.00 19.33 美元兌日圓 144.80 0.03 -20.48 歐元兌美元 0.9594 -0.16 -15.67 英鎊兌美元 1.0733 0.41 -20.77 美元兌CNH 7.1794 0.08 -11.48 利率收市價變動%年初至今% 三個月Hibor 3.220 0.60 1153.92 三個月Shibor 1.611 0.25 -35.34 三個月Libor 3.628 -0.36 1640.96 十年美國國債 3.945 0.53 162.74 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 35.28 -2.00 -1.37 美團 43.39 2.06 -2.24 京東集團 52.66 -1.27 -2.96 阿里巴巴 77.87 -1.32 -1.91 百度 119.27 -0.17 -1.24 嗶哩嗶哩 16.00 -0.56 -2.71 匯豐控股 26.68 -1.33 -1.32 資料來源：彭博 市場回顧 恒指先跌後回升：恒指周二(27日)低開17點，早段低見17,648點，午後在A股帶領下回升。恒指收報17,860點，升5點。大市成交975億元。 後市展望：恒指料將下試17,661點 短期看好板塊：煤炭、汽車、旅遊 美股個別發展：美股早段反彈，但高位沽壓重現，道指及標指跌0.2-0.4%，納指則升0.3%。有傳俄羅斯或促OPEC+減產，油價回升逾2%。 中港股市短期展望 恒指料將下試17,661點：今年以來內地經濟下行壓力持續，穩增長措施及細節持續出台。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股波動性加劇，但有傳中國考慮結束科技行業監管，一度利好市場情緒。其後內房危機蔓延，斷供潮擴大，加上中美貨幣政策周期錯位拖累人民幣走弱，上證指數料續有調整壓力，主要支持參考4月低位2,863點。 技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月 初攀升至22,524點遇阻回落。恒指5月底突破50天線，並於6月初試 穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後 的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟仍未能上破22,500點。半年結後，市場重新聚焦歐美經濟衰退風險，聯儲局重申鷹派立場，短期扭轉收緊貨幣政策的期望落空。另外，內地爛尾樓事件拖累內房及內銀，同時疫情持續反覆，經濟復甦再起變數，加上，7月中央政治局會議後，政策進入觀望期，未有進一步加碼穩增長政策，加重港股短期下行壓力。恒指9月下旬失守 3月低位18,235點，料下試預測市盈率9倍水平，相當於約17,661點。 今日市場焦點 德國10月GfK消費者信心指數；宏觀焦點 內地首8月規模以上工業企業利潤下降2.1%；中國券商傳接窗口指導二十大前助維穩股市；人行逆回購加碼1750億； 人幣中間價擬重啟逆周期因子；企業消息 金科服務(9666)獲博裕溢價33%提全購； 美團(3690)：黃金週「本地遊」、「周邊遊」搜尋量按周大增 440%； 玖紙(2689)全年少賺54%末息僅兩分遜預期；港股模擬組合最新策略 已於9月27日沽出中國神華(1088)； 將於9月28日買入中國中免(1880)，沽出FI二南方納指(7568)；候低吸納天齊鋰業(9696)、中國神華(1088)、中國太保(2601)；調整南方恒生科技(3033)、海螺水泥(0914)止蝕價； 外圍市況展望 美國聯儲局主席鮑威爾於全球央行年會發出強烈鷹派訊號，加上8月通脹超預期，就業數據亦強勁，聯儲局9月連續第三次加息0.75厘，符合預期。聯儲局利率點陣圖顯示，預計今年底聯邦基金利率為4.4厘，意味着今年餘下兩次會議將合共加息1.25厘。憂慮聯儲局繼續進取加息，加上俄烏戰爭恐升級，美國10年期債息料上試4厘。美匯指數料短期呈強，下一關鍵位為2001年高位121.02。市場憂慮環球經濟衰退，原油需求下降，引發油價下行壓力。但OPEC+展現出減產撐油價的意願，而拜登政府亦要補回戰略儲備，國際油價料於80美元附近波動。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 中國券商傳接窗口指導二十大前助維穩股市：路透引述消息人士報道，中國監管層近期通過電話方式，對部分基金和券商開展窗口指導，要求其在中共二十大會議前夕和期間避免進行容易造成市場大幅波動的投資舉措，包括大規模的股票賣出。消息人士表示，窗口指導提出不要出現異常交易、進行大規模賣出，基本上就是維穩的動作，亦不讓大規模買進， 「反正要穩」。報道指，今次與4月疾風驟雨式的市場調整不同，本輪中國股市的下跌幅度較為溫和，滬指依然在3000 點之上運行，監管層的「護盤之心」似乎也沒有那麼迫切。 內地傳媒：中央近期未對基金公司進行窗口指導：外媒今早引述消息報道，中國監管機構要求基金公司在「二十大」前避免大規模減持股票。其後中證報再引述接近監管部門人士澄清，個別媒體關於經紀商和基金經理接受監管指導穩市場的報導屬不實消息，監管層近期未對券商、基金公司進行窗口指導。路透社今日引述消息報道，內地監管機構最近告訴部分券商和基金公司，避免在下個月的中共「二十大」之前大舉減持股票；這些指示通過所謂的「窗口指導」下達，沒有任何書面文件。 人行逆回購加碼1750億：臨近季結，人民銀行逆回購規模再度加碼。人行昨天公布，為維護季尾流動性平穩，昨天展開總額1750億元(人民幣．下同)逆回購操作，其中7天期達到1130億元，14天期為620億元，利率分別持平於2厘和2.15厘。是次逆回購規模較周一的1350億元再增加400億元，創下了2月底以來的7個月單日操作新高。據此計算，因昨天只有20億元逆回購到期，單日淨投放增至1730億元，本周淨投放暫錄3060億元。路透統計，公開市場本周逆回購到期量為100億元，日均20億元。彭博則引述野村表示，人行本周通過大規模公開市場操作，連續向市場淨投放短期流動性，或許意味下調存款準備金率的可能性降低。 人幣中間價擬重啟逆周期因子：路透引述消息人士透露，報價行計劃這兩天開始在人民幣兌美元中間價報價重新引入逆周期因子，助人民幣滙率保持雙向波動。外滙市場自律機制是由銀行間外滙市場成員組成的市場自律和協調機制，當前有14家報價行。14家報價行根據定價機制向外滙交易中心(CFETS)報價，CFETS根據一定規則處理後確定當天的人民幣中間價。中國外滙交易中心方面暫時未回覆置評。 內地首8月規模以上工業企業利潤下降2.1%：國統局公布，1至8月全國規模以上工業企業利潤按年下降2.1%，實現利潤總額5.53萬億元人民幣(下同)。國家統計局工業司高級統計師朱虹解讀指，企業營收保持增長，隨著部分大宗商品價格漲幅回落，利潤結構改善。在41個工業大類行業中，有27個行業利潤增速較上月加快或降幅收窄、由降轉增，佔比超六成，其中多數為中下游行業。朱虹指，受支持汽車消費政策等因素推動，汽車製造業產銷進一步加快，利潤按年增長1.02倍，為一年來最高增速。 商務部:有信心下半年外貿實現正增長：中國商務部副部長王受文表示，中國外貿面臨一些不確定性，而且不確定性在增加，進出口保持穩定增加的壓力在加大。為應對外需增長放緩，中國出台了穩外貿的政策措施，下半年外貿有信心實現正增長。他在國新辦舉行的吹風會上表示，8月份的貿易數據顯示外需放緩是面臨的最大不確定性，體現在美歐經濟增速放緩，中國外貿企業訂單減少，市場需求在下降。為外貿提質增效，中國出台了新的一系列舉措。王受文指出，有這些政策支持，加上中國外貿基礎較好，下一步外貿形勢儘管面臨外需放緩，但下半年外貿有信心實現正增長，為國民經濟回升正增長做出貢獻。 商務部出台支持外貿穩定發展措施：商務部印發《支持外貿穩定發展若干政策措施》，出台進一步支持跨境電商海外倉發展的政策措施，研究年內啟動服務貿易創新發展引導基金二期，進一步帶動社會資本，並統籌利用外經貿發展專項資金等現有資金渠道，共同支持跨境電商、海外倉等外貿新業態發展。同時，各地方積極利用外經貿發展專項資金等相關資金，支持企業參加本地區、其他地區或貿促機構、會展企業舉辦的各類境外自辦展會，鼓勵有條件的地方擴大境外自辦展會規模。 內地加大支持高新技術企業新購設備可一次性全額扣稅：國家財政部、稅務總局及科技部發布關於加大支持科技創新稅前扣除力度的公告，高新技術企業在10月1日至12月31日期間新購置的設備及器具，允許當年一次性全額在計算應納稅所得額時扣除，並允許在稅前實行100%加計扣除。凡在今年第四季內具有高新技術企業資格的企業，均可適用該項政策。企業選擇適用該項政策當年不足扣除的，可結轉至以後年度按現行有關規定執行。 國家商務部：支持優勢產品開拓國際市場進一步發揮跨境電商穩外貿作用：國家商務部印發《支持外貿穩定發展若干政策措施》，提及要保生產保履約，支持優勢產品開拓國際市場；積極支持企業參加各類展會抓訂單；辦好第132屆中國進出口商品交易會(廣交會)線上展；發揮外貿創新平台作用；進一步發揮跨境電商穩外貿的作用；進一步促進貿易暢通。其中，各地方積極利用外經貿發展專項資金等相關資金，支持企業參加本地區、其他地區或貿促機構、會展企業舉辦的各類境外自辦展會，鼓勵有條件的地方擴大境外自辦展會規模。 國務院准企業緩繳逾千億政府收費：國務院總理李克強周一(26日)主持召開國務院常務會議，決定對部分行政事業性收費和保證金實行階段性緩繳，進一步幫助市場主體減負紓困，緩繳總額約1160億元(人民幣．下同)。會議指出，要貫徹黨中央、國務院部署，針對市場主體特別是中小微企業、個體工商戶和製造業困難大的實際，加大紓困力度，促進經濟回穩向上。在第四季度，再實行一批收費緩繳。緩繳耕地開墾費、污水和生活垃圾處理費等14項行政事業性收費，規模530多億元，不收滯納金。鼓勵各地對地方涉企行政事業性收費實行緩繳，嚴禁亂收費。緩繳各類工程項目質量保證金，規模約630億元。會議決定，在已實現187項政務服務「跨省通辦」基礎上，聚焦企業和群眾關切，新增22項覆蓋面廣、辦理頻次高的事項。對企業，實現電子繳稅、完稅證明開具、社保費申報等「跨省通辦」；對個人方面，實現臨時身份證辦理、城鄉居民養老保險登記和待遇申請、門診慢特病費用結算等「跨省通辦」。 社保發指引加碼投資實業累計規模3000億強化國安民生領域：為落實金融服務實體經濟，全國社會保障基金理事會(全國社保基金會)出台《實業投資指引》，提出逐步提升實業投