红塔早报

红塔早报 投资策略 看空 谨慎偏空 中性 谨慎偏多 看多 IF 十年期国债 橡胶 IH PTA IC 塑料 原油 投资咨询业务资格： 云证监许可[2012]291号 金融板块 李大荣 投资咨询号:Z0001610从业资格号:F0231478 邮箱:lidarong@hongtaqh.com 有色板块 罗明辉 投资咨询号:Z0010226从业资格号:F0268405 邮箱:luominghui@hongtaqh.com 黑色板块 罗奕萌 投资咨询号:Z0012339从业资格号:F0275278 邮箱:luoyimeng@hongtaqh.com赵利梅 从业资格号:F3053474 邮箱:zhaolimei@hongtaqh.com 能化板块 赵欧娅 投资咨询号:Z0017180从业资格号:F3067732 邮箱:zhaoouya@hongtaqh.com 油脂油料板块 许治平 投资咨询号:Z0016162从业资格号:F3056217 邮箱:xuzhiping@hongtaqh.com 品种简述 金融板块 上证指数低开冲高回落，跌1.20%，成交平稳。北向资金净买入43亿元，酒店餐饮、旅游领涨，石油、种业、可燃冰、船舶、页岩气、航空领跌。期指方面，IF2210收3841.4跌0.63%（基差-4.7点），IH2210收2615.0跌0.74%，IC2210收5804.4跌1.34%。十年国债2212收100.92跌0.32%。 基本面：1、“暂停新增券商系统反采”系误读，近期监管要求券商暂停系统升级。2、央行：提高人民币金融资产流动性，进一步便利境外投资者进入中国市场投资。3、工信部：会同有关方面加强行业统筹规划，推动光伏产业高质量发展 。4、中国人民银行决定自2022年9月28日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。5、边境游限制将放宽，携程旅行网数据显示，近期国庆假期旅游预订进入稳定增长阶段，日均订单增速超过30%，周边游本地游预订正进入升温阶段。 技术层面，30分钟30、60均线呈空头排列，30均线向下，60均线向下，下跌空间有限，逢低试多。 能化板块 原油：在美元汇率增强打击全球经济的预期中，欧美原油期货连续四周下跌，上周五WTI跌破80美元，回到年初水平。短期关注10月5日OPEC会议，在9月会议上OPEC减产十万桶短暂提振了油价，这也是之前原油一直能稳定在80美元以上的主要原因。需求端随着美联储持续强硬加息，全球经济陷入衰退危机中，加之国内由于疫情因素需求下滑，全球减少的需求远远大于欧洲由于天然气替代所增加的燃料油需求。四季度关注3个重点。美联储加息政策对经济的影响；地缘冲突或突发天气导致的产量大幅度减少；欧洲冬季天然气替代的需求情况。考虑到目前的宏观情况，四季度WTI油价大概率继续向下 。 策略：原油加权偏弱运行收大阴线，破前期价格中枢，单边向下运行，短期建议逢高试空，625附近。 PTA:上周PX及PTA价格同向下跌，但PX跌幅较大，尽管人民币汇率降至新低，PTA加工区间仍呈现环比上涨。而供应端小幅回升，但聚酯需求相对稳定，PTA现货依然偏少，暂支撑加工区间维持高位。 策略：PTA加权偏弱震荡收中阴线，破短期平台，单边向下运行，短期建议观望。 橡胶：橡胶短期维持震荡，沪胶RU2301下跌0.53%，报13095元/吨。国庆假期影响下，多数轮胎厂家将有放假安排，停产时间或在3-10天不等，假期影响将从本周末开始逐步显现。RU交割品产量供应方面由于缺乏交割利润导致整体产量释放并不顺畅对现货价格有所支撑。下游轮胎企业库存出现小幅下降的迹象，8月份全球汽车产销数据回暖，1-8月份轮胎重量保持增长。技术面，胶价RU2301短期或维持震荡运行。 策略：橡胶加权宽幅震荡收十字星线，价格区间为12700-13200，短期建议逢低试多，12800附近。 免责声明 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制 。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，因此我公司不承担根据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。