凡拓数创：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

声明 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 广州凡拓数字创意科技股份有限公司 GuangzhouFrontopDigitalCreativeTechnologyCo.,Ltd. （广州市天河区龙怡路117号2701、2703、2704、2705、2706、2707） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行新股2,558.34万股，占公司发行后总股本的比例为25%；本次发行不涉及老股转让。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币25.25元 发行日期 2022年9月20日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后股本总额 10,233.34万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022年9月26日 重大事项提示 重大事项提示仅为概要性提示。本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书全文，对公司做全面了解，并特别关注以下重要事项。 一、本次发行相关的重要承诺和说明 公司及主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构就本次发行作出了相关承诺，承诺的具体内容详见本招股说明书“第十三节附件”之“附录、本次发行相关主体作出的重要承诺”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司2020年第四次临时股东大会决议，首次公开发行股票前所形成的累计未分配利润全部由首次公开发行后的新老股东共同享有。 三、本次发行上市后公司的利润分配政策 根据公司2020年第四次临时股东大会决议审议通过的《公司章程（草案）》，上市后公司的股利分配政策详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策、决策程序及发行前后股利分配政策的差异情况”之“（一）公司本次发行后的股利分配政策”。 四、特别风险提示 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”中的全部内容。 （一）创新风险 公司业务开展以创意设计为基础，项目执行过程中需融合高水平的数字技术并提出个性化的创意设计方案。如果公司不能快速把握市场变化，快速响应客户需求并提供个性化、高质量的数字创意服务，将面临市场份额下降的风险，公司可能面临客户流失，或不能获取不断增长的客户，继而引发公司收入规模和竞争力下降的风险。 同时，由于数字创意技术发展趋势具有多媒体终端的智能化、数字创意技术的网络化、多元化等特点，相关技术正处于蓬勃发展期，如果公司不能通过 持续而准确的研发来把握行业技术的革新方向，或研发成果不能顺利转化，则会对公司的技术、产品竞争力乃至未来经营业绩产生不利影响。 （二）经营规模扩大引致的大型项目管理的风险 随着计算机技术在下游领域的深入应用，单个数字创意项目特别是数字展示及系统集成服务项目规模越来越大。大型数字创意应用项目对公司的技术、创意、质量与时间控制、项目组织、项目间的协调、资金实力、风险承受能力、成本控制等多方面都提出了更高的要求，如果公司出现大项目管理不善的情形，将会对经营效益和品牌形象造成不利影响。 （三）经营业绩波动及下滑的风险 公司未来盈利的实现受到市场环境、行业政策、行业竞争情况、管理层经营决策、募投项目实施、新冠疫情等诸多因素的影响。未来若出现市场竞争的加剧、市场需求变化、公司研发能力无法满足下游客户需求等情况，将对公司盈利能力的持续增长产生不利影响。 数字创意产业在我国尚处于快速发展期，数字创意产品市场内企业众多，竞争激烈；数字一体化解决方案市场虽然门槛相对较高，但由于其涵盖面较广，包括数字内容制作、硬件的采购与软件集成、装饰装修、展陈及艺术品等方面，涉及上述服务的相关企业在其战略指导下、在技术、资金允许的情况下均可能向数字一体化解决方案的方向转变，该市场面临跨行业竞争的情况。随着市场竞争的加剧，如果公司在未来发展中未能紧跟市场需求，及时提高竞争力及市占率，将有可能在未来的竞争中处于不利地位。 （四）毛利率波动的风险 数字创意产业企业较多且规模普遍不大，市场集中度不高，行业竞争较为激烈。包括本公司在内的全面覆盖静态数字创意、动态数字创意和数字展示及系统集成服务的上规模企业不多，高端市场竞争相对有序。2019年、2020年和2021年，综合毛利率分别为38.78%、37.55%和38.42%。公司毛利率受到公司产品结构、下游市场景气度、人力成本等因素的影响，具有一定波动幅度，而且随着毛利率相对较低的数字展示及系统集成服务收入占比的提高和人工成本的提升，公司综合毛利率水平存在下降的风险。 （五）应收账款回收风险 2019年末、2020年末和2021年末，公司应收账款账面价值分别为24,742.53万元、28,918.70万元和32,721.27万元，占流动资产的比例分别为45.52%、44.26%和50.03%。报告期各期末应收账款金额较大。 未来随着公司经营规模的扩大，公司应收账款余额可能还将会有一定幅度的增加。由于国内经济增速放缓且增长压力大，客户现金流紧张，付款周期延长，这些导致应收账款期末余额较大，如果将来主要欠款客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大变化，将会加大公司应收账款坏账风险，从而对公司的经营稳定性、资金状况和盈利能力产生不利影响。 五、审计截止日后的主要经营状况 （一）整体经营状况和主要财务数据 1、公司的主要经营情况 公司财务报告审计基准日为2021年12月31日，财务报告审计基准日至本招股说明书签署日期间，公司各项业务正常开展，主营业务收入增长，未发生重大变化或导致公司业绩异常波动的重大不利因素；公司经营模式、核心技术人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。 2、申报会计师审阅意见 公司财务报告审计基准日为2021年12月31日。根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况信息披露指引（2020年修订）》，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年6月30日的合并及母公司资产负债表、2022年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（XYZH/2022GZAA20617号）。 3、财务报告审计截止日后主要财务信息 公司2022年1-6月财务报表（未经审计，但已经信永中和会计师审阅）主要财务数据如下： （1）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2022年 6月30日 2021年12月31日 变动比例 资产总计 83,411.38 82,656.97 0.91% 负债合计 35,774.60 35,775.87 0.00% 所有者权益合计 47,636.78 46,881.11 1.61% 其中：归属于母公司所有者权益合计 48,145.15 47,155.07 2.10% （2）合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2022年1-6月 2021年1-6月 变动比例 营业收入 27,068.21 29,115.71 -7.03% 营业成本 17,212.40 18,525.63 -7.09% 利润总额 905.03 1,531.87 -40.92% 净利润 755.67 1,166.20 -35.20% 归属于母公司所有者的净利润 990.08 1,355.19 -26.94% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 869.64 1,002.14 -13.22% （3）合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2022年1-6月 2021年1-6月 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -2,715.15 -2,512.12 8.08% 投资活动产生的现金流量净额 -560.15 -2,633.28 78.73% 筹资活动产生的现金流量净额 -424.61 -2,015.36 78.93% 现金及现金等价物净增加额 -3,699.91 -7,160.76 -48.33% （4）非经常性损益情况 单位：万元 项目 2022年1-6月 2021年1-6月 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -2.22 -2.59 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 114.59 200.59 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 198.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 26.97 16.46 项目 2022年1-6月 2021年1-6月 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 少数股东损益的影响数 -3.35 -2.79 所得税的影响数 -15.55 -57.41 合计 120.44 353.05 4、2022年1-6月业绩变动情况 2022年1-6月，公司营业收入和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别较去年同期下滑7.03%和13.22%，2022年1-6月公司收入及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润下滑，主要是受新冠疫情因素影响公司订单签署、项目进度及项目回款未达预期导致业绩有所下滑。 （二）2022年1-9月业绩预计情况 根据公司管理层初步测算，2022年1-9月公司主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2022年1-9月 2021年1-9月 同比变动比例 营业收入 43,500.00至45,500.00 46,844.13 -7.14%至-2.87% 归属于母公司所有者的净利润 2,400.00至3,000.00 3,237.62 -25.87%至-7.34% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 2,100.00至2,700.00 2,824.11 -25.64%至-4.39% 注：上述数据仅为公司初步测算数据，未经审计或审阅，且不构成盈利预测或业绩承 诺。 根据公司管理层初步测算，公司预计2022年1-9月可实现的营业收入约为 43,500.00万元至45,500.00万元，同比变动-7.14%至-2.87%，预计2022年1-9月归属于母公司所有者的净