美联储加息75个基点 股指期货IF2210和IH2210小幅下跌 IC2210偏弱震荡 IM2210偏强震荡

期货研究 2022年9月22日 金融衍生 研 品美联储加息75个基点股指期货IF2210和IH2210小幅下跌 究IC2210偏弱震荡IM2210偏强震荡 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 宏【正文】 观【声明】 及 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不指便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成盘具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作中出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 点 评【行情前瞻】 报 告9月22日，股指期货主力合约IF2210、IH2210、IC2210和IM2210小幅低开；开盘后，IF2210、IH2210震荡下行，小幅下跌；IC2210反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡；IM2210先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨。 美联储如期加息75个基点，符合市场预期，美联储决议声明偏鹰派，美联储主席鲍威尔表示坚决致力于降低通货膨胀，承诺将通胀压低至2%，对于股指期货构成利空影响。 预计日内IF2210大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3850和3830点，3830点支撑偏强，阻力位3897 和3904点，3904点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2210大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2620和2606点，2606点支撑偏强，阻力位2641 和2652点，2652点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2210大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5903和5876点，5876点支撑偏强，阻力位6000 和6020点，6020点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2210大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6502和6578点，6578点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6368和6298点，6298点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、美联储公布9月利率决议，如期加息75个基点，至3.00-3.25%。经济预期显示未来或进一步加速升息步伐。美联储下调美国2022年GDP增长预期至0.2%，6月料增1.7%；美联储上调2022年PCE通胀预期至5.4%，6月份料为5.2%。美联储FOMC9月点阵图显示，美联储预计在2022年至少还会加息75个基点，直到2024年才会降息。本次美联储决议声明略偏鹰派，决议公布后，美股大幅收跌；美元指数涨超1%，续创2002年以来新高，2年期美债收益率2007年来首次升破4%，原油低位震荡，黄金则先抑后扬。 美联储主席鲍威尔在议息会议后的新闻发布会上表示，坚决致力于降低通货膨胀，承诺将通胀压低至2%；物价稳定是经济基石，缺乏价格稳定，经济就无法运转。同时，鲍威尔援引FOMC利率点阵图分化称，美联储2022年还将加息100-125个基点。不过他也强调，在某些时间节点放慢加息速度将是适宜的，加息幅度将取决于未来数据。 点评：美联储加息75个基点，符合市场预期，美联储主席鲍威尔发表鹰派观点，则将对于商品期货和股指期货有较明显利空影响。 2、日本央行维持关键利率在-0.10%不变，维持10年期国债收益率目标在0%附近不变，符合预期。日本央行维持对利率的前瞻性指导不变，表示预计短期和长期政策利率将维持在目前或更低水平。 【技术分析】 主力合约IF2210开盘3879.2点，开盘后，震荡下行，最高反弹至3902.0点，无力上攻3904点短线 阻力，最低下探至3854.4点，跌破3880点支撑，但是在3850点附近仍有一定支撑，盘中创下8月22日 以来新低3854.4点，短线继续下行压力增大。 预计日内IF2210大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3850和3830点，3830点支撑偏强，阻力位3897 和3904点，3904点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2210开盘2638.4点，开盘后，震荡下行，最高反弹至2651.0点，未能突破9月21日收 盘价2651.4点阻力，最低下探至2622.0点，跌破9月21日创下的近日低点2641点支撑，2620点附近有 一定支撑，盘中创下8月22日以来新低2622.0点，短线继续下行压力增大。 预计日内IH2210大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2620和2606点，2606点支撑偏强，阻力位2641 和2652点，2652点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2210开盘5915.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，最高反弹至5992.4点，未能有效突破5985点阻力，更无力上攻6000点大关阻力，最低下探至5907.8点，9月21日开盘价5903.6点支撑明显，短线下行压力轻度增大。 预计日内IC2210大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5903和5876点，5876点支撑偏强，阻力位6000 和6020点，6020点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2210开盘6373.4点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，最高反弹至6506.8点，未能有效突破6502点短线阻力，最低下探至6368.0点，在9月21日开盘价6368.0点附近有较明显短线支撑，短线继续小幅反弹走高。 预计日内IM2210大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6502和6578点，6578点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6368和6298点，6298点支撑偏强。 技术分析显示，截至9月22日上午收盘，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线震荡下跌趋势比较明显；9月22日，IF当月震荡下行，无力上攻2010 年4月16日以来中长线阻力3962点，跌破4月26日以来中短线支撑3914点支撑和3900点支撑，盘中 创下5月11日以来新低3854.4点，中短线、短线继续下行压力增大。 截至9月22日上午收盘，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势比较明显；9月22日，IH当月震荡下行，跌破5月10日低点2636.8点支 撑，盘中创下2020年3月25日以来新低2622.0点，中线、中短线、短线继续下行压力增大。 截至9月22日上午收盘，股指期货IC当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势比较明显；9月22日，IC当月反弹遇阻回落，微幅震荡下行，未能有效突破5992点中短线阻力，4月27日以来中短线支撑5825点支撑明显，短线继续下行压力轻微增大。 截至9月22日上午收盘，股指期货IM当月的40日、20日、10日、5日均线呈现空头排列，中短线、短线下跌趋势比较明显；9月22日，IM当月小幅震荡上行，未能有效突破6470点中短线阻力，突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳，反弹稍显乏力。 截至9月22日上午收盘，中证1000股指的40日、20日、10日、5日均线呈现空头排列，中短线、 短线下跌趋势比较明显；9月22日，中证1000股指小幅震荡上行，未能有效突破6529点中短线阻力， 突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳，反弹稍显乏力。 预期，股指期货IF当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位3914和3771点，阻力位4146和 4234点。 预期，股指期货IH当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位2672和2636点，阻力位2803和 2854点。 预期，股指期货IC当月2022年9月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位5825和5658点，阻力位6262 和6400点。 预期，股指期货IM当月2022年9月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位6200点和5950点，阻力位 6950点和7200点。 预期，中证1000股指2022年9月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位6268点和6008点，阻力位6950 点和7200点。 图1:2022-08-22-2022-09-22股指期货IF2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-08-22-2022-09-22股指期货IH2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-08-22-2022-09-22股指期货IC2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-08-22-2022-09-22股指期货IM2210合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-25-2022-09-22股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-03-25-2022-09-22股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-23-2022-09-22股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2022-09-22股指期货IM当月日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图9:2022-02-11-2022-09-22中证1000股指日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构