胜利早报

勝利早報 2022.09.22 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數收跌，趨勢繼續向下，其中，工業、互聯網科技、金融均走弱，中概股繼續大幅下挫。昨日A股滬深兩市微跌，而港股大幅收跌。其中，石油産業鏈走强，醫療、半導體等繼續弱。今天淩晨美聯儲如預期加息 75個基點，美聯儲下調美國經濟增長預期與上調通脹預期，主席鮑威爾發表了加息的鷹派言論，導致美股尾盤急速下跌，美元指數升超110。美聯儲上調通脹預期，使市場對加息幅度是否放緩沒有信心，同時，下調經濟增長預期，更加加劇市場對憂慮前景。在經濟下行，通脹上升，利率上升，的宏觀組合下，股市等風險資産的價格仍將難料樂觀，後市波動在所難免。俄羅斯發動全國徵兵，應對俄烏衝突升級，尤其歐美10月份將加大對烏克蘭援助，同時，最近烏克蘭將進行加入俄羅斯的公投，導致未來國際局勢難以樂觀，對國際供應鏈與金融市場的衝擊仍在持續。國內方面，中國外交部部長在紐約見基辛格、美國商界代表等，再呼籲中美關係友好。市場期待美國官方能够有積極態度，否則中美關係繼續惡化，對全球經濟與政治秩序衝擊無法消除。同時，國內8月份社會零售、固定投資、規模以上工業增加值、失業率等數據出現好轉，且多數超過預期，反映了經濟在各部委、各地政府刺激經濟措施的力度將再度加碼情况下得到積極變化，這對有利于市場信心的恢復。市場目前期待國內疫情防控措施能够有所改變，這是目前市場潜在的利好因素。行業上看，國家扶持政策仍在新能源、新能源汽車等製造業，突出原材料、設備等製造業扶持。展望後市，因通脹與加息，國際市場仍較爲波動，國內市場無法避免受到衝擊。關注美國加息後市場的表現，尤其美股是否出現修復行情。國內處于降息周期，政策面友好，中綫看港股與A股有支撑，下跌空間有限。策略上，中長期仍是關注受益于國家扶持的行業結構性行情將持續，可趁熱門新能源汽車産業鏈、新能源産業鏈、半導體等高景氣度行業調整後做中長綫部署；海外消費恢復明顯，可以關注港股上市的國際品牌消費企業。 短線機會 中集安瑞科（3899.HK） 國內燃氣能源業的集成業務供貨商。 推薦理由： 全球氫能技術突破與全球推廣成爲趨勢，預計行業將有爆發式增長；公司2022年中報顯示中集安瑞科氫能業務實現1.69億，同比增長175.1%。同時報告指出，中集安瑞科在制氫方面，積極布局工業副産氫、電解水制氫、甲醇制氫等相關技術及項目。 買入價:HKD9，目標價：HKD12 止損價：HKD8.3 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2022年 09月21日持有3899.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.9月21日，國家能源局發布1-8月份全國電力工業統計數據。截至8月底，全國發電裝機容量約 24.7億千瓦，同比增長8.0%。其中，風電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長16.6%；太陽能發電裝機容量約3.5億千瓦，同比增長27.2%。1-8月份，全國主要發電企業電源工程完成投資3209億元，同比增長18.7%。其中，太陽能發電1025億元，同比增長323.8%。電網工程完成投資2667億元，同比增長10.7%。(萬得資訊) 2.記者9月21日從海南省三亞市旅游和文化廣電體育局獲悉，根據《三亞市新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作指揮部關于解除全域臨時靜態管理的通告》要求及《新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控方案》相關規定，爲科學精准落實疫情防控政策，統籌做好疫情防控和經濟社會發展各項工作，三亞將有序恢復三亞市旅游景區開放營業。涉及相關港股複星旅游文化(01992)。(萬得資訊) 3.上海捷能智電新能源科技有限公司成立，注册資本40億元，經營範圍包含電池銷售、電動汽車充電基礎設施運營等。該公司由上汽投資公司、寧德時代、中國石油、中石化銷售公司等共同持股。(萬得資訊) 4.小鵬G9正式上市，售價30.99萬元至46.99萬元。小鵬汽車董事長何小鵬透露，G9是全球充電最快的豪華電動車，最快充電5分鐘，續航達200公里。小鵬汽車同時推出首個全場景智能駕駛輔助系統XNGP，目標是在2023年實現中國大部分城市的覆蓋。(萬得資訊) 5.據工信部，截至8月底，我國移動物聯網連接數已達16.98億戶，首次超過移動電話用戶數。窄帶物聯網、4G、5G基站總數分別達到75.5萬個、593.7萬個、210.2萬個，多網協同發展、城鄉普遍覆蓋、重點場景深度覆蓋的網絡基礎設施格局已形成。(萬得資訊) H股市場 6.天齊鋰業(09696)公告，天齊鋰業股份有限公司(以下簡稱「公司」)于2022年9月21日召開第五届董事會第三十次會議(以下簡稱「會議」)，審議通過了《關于作爲基石投資者參與中創新航香港首次公開發行的議案》，公司全資子公司天齊鋰業香港有限公司(以下簡稱「天齊鋰業香港」)擬使用自有資金不超過1億美元。(萬得資訊) 7.中國恒大(03333.HK)：1至8月合約銷售額181.58億元。公司正積極推進境外債務重組，幷將儘快公布具體解决方案。截至目前，公司保交樓項目共706個，已復工項目668個，未復工項目38 個。目前已復工的668個項目中，有606個項目達到正常施工水平，其餘62個項目正在恢復正常 施工過程中。今年1-8月累計合同銷售181.58億元，銷售面積194.98萬平米。(萬得資訊) 8.恒大附屬公司，中國恒大新能源汽車集團有限公司，自主研發的新能源汽車恒馳5在今年9月16 日正式量産，幷將于10月開始正式交付。(萬得資訊) 9.携程集團—S(09961)發布2022年第二季度及上半年業績公告，截至2022年6月30日止3個月，該集團實現淨收入40.11億元(人民幣，下同)，同比减少32%;歸屬携程集團有限公司淨利潤6900萬元，相比2021年同期歸屬于携程集團股東的淨虧損爲6.47億元；每股基本收益0.1元。(萬得資訊) 海外市場 10.歐洲央行副行長金多斯表示，近期數據表明經濟大幅放緩，可能在年底左右停滯；通脹風險處于上升趨勢，將繼續加息，幷由數據决定加息規模。(萬得資訊) 11.美聯儲公布9月利率决議，如期加息75個基點，至3.00-3.25%。經濟預期顯示未來或進一步加速升息步伐。美聯儲下調美國2022年GDP增長預期至0.2%，6月料增1.7%；美聯儲上調2022年PCE通脹預期至5.4%，6月份料爲5.2%。美聯儲FOMC9月點陣圖顯示，美聯儲預計在2022年至少還會加息75個基點，直到2024年才會降息。本次美聯儲决議聲明略偏鷹派，决議公布後，美股大幅收跌；美元指數漲超1%，續創2002年以來新高，2年期美債收益率2007年來首次升破4%，原油低位震蕩，黃金則先抑後揚。(萬得資訊) 12.美聯儲主席鮑威爾在議息會議後的新聞發布會上表示，堅决致力于降低通貨膨脹，承諾將通脹壓低至2%；物價穩定是經濟基石，缺乏價格穩定，經濟就無法運轉。同時，鮑威爾援引FOMC利率點陣圖分化稱，美聯儲2022年還將加息100-125個基點。不過他也强調，在某些時間節點放慢加息速度將是適宜的，加息幅度將取决于未來數據。(萬得資訊) 大行報告 13.匯豐發表研究報告指，預期第三季的基建訂單加快，令主要基建商的現金流改善。該行看好中國中鐵(00390.HK)及中國建築國際(03311.HK)，均予買入評級，惟將中鐵目標價由6.1港元下調至5.9港元，而中國建築國際則維持12.5港元。該行指出，大部分營造商在上半年錄得現金流改善，料該趨勢將在下半年持續，預計2022財年主要合約營造商的盈利將按年增長14至20%。該行又表示，過去數個月行業表現疲弱，主要是由于資本轉動及相關的地産發展商風險，但認爲大型基建企業會受惠于行業整合及宏觀因素支持基建發展。(格隆匯) 14.野村發表評級報告指，受疫情影響，現時仍看到九毛九的到店流量疲軟及行業銷售承壓。該行相信，公司今年開設120間新店目標看似可實現，而從長遠來看，其店鋪密度仍然較低，幷繼續相信太二品牌仍有充足的擴張空間；該行指，現時可看到公司轉型的進展，亦意味著即使處于疫情下，公司利潤率仍有所改善，幷受惠于持續優化的店鋪模型。該行認爲，公司長期增長潜力維持不變，惟認爲短期銷售仍然承壓，故將公司2022至2024年各年淨利潤預測下調介乎21%至47%，以考慮上半年業績表現及該行對今年銷售假設更趨保守。該行將其目標價由19.5港元上調至21.3港元，維持其評級爲買入。(格隆匯) 15.摩根士丹利發表技術研究報告，料太古股價60日內將跑贏大市，發生機率料80%以上。予增持評級，目標價75港元。大摩引述香港特區行政長官李家超表示，正積極考慮進一步放寬入境檢疫政策，幷將很快公布决定。這很可能有助于國泰航空(00293.HK)客運量和盈利，亦對太古有利。該行指，太古本年至今股價跑贏恒生指數同期表現達47個百分點，目前0.32倍的追踪市賬率和5.4%的預測2022年股息率仍然具有吸引力。而最近宣布的40億港元回購計劃亦在進行中，自8月19日以來，公司購股相當于每日交易量介乎20%至30%。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。