晨会纪要

晨会纪要 2022第（170）期发布日期：2022-09-19 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/192022/9/16 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 上证综指 3,126.403,126.4000 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 30822.4230961.82-139.40-0.450 11448.4011552.36-103.960-0.90 3873.333901.35-28.020-0.718 18761.6918930.38-168.690-0.891 1.291.230.0685.546 109.52109.66-0.137-0.125 美元兑人民币(CFETS)7.027.0200 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2022/9/18 1684.50 19.62 7809.50 2283.00 3154.50 1885.00 21130.00 24490.00 17.93 99.29 1446.00 421.00 66.05 679.25 85.03 91.57 2022/9/19 2022/9/15 1,673.90 19.18 7,711.50 2,315.00 3,172.00 1,914.00 20,995.00 23,250.00 18.17 103.28 1,451.00 427.70 64.26 676.50 85.11 90.80 2022/9/16 涨跌 10.60 0.440 98.0 -32.0 -17.50 -29.0 135.0 1240.0 -0.240 -3.990 -5.0 -6.70 1.790 2.750 -0.080 0.770 涨跌幅/% 0.633 2.295 1.271 -1.382 -0.552 -1.515 0.643 5.333 -1.321 -3.863 -0.345 -1.567 2.786 0.407 -0.094 0.848 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌 幅/% 黄金 385.10 383.60 1.50 0.391 白银 4426.00 4362.00 64.0 1.467 铜 62810.00 61950.00 860.0 1.388 锌 24755.00 24350.00 405.0 1.663 铝 18945.00 18735.00 210.0 1.121 锡 179320.00 176250.00 3070.0 1.742 国内 铅 14875.00 14925.00 -50.0 -0.335 镍 195840.00 186860.00 8980.0 4.806 铁矿石 722.00 715.00 7.0 0.979 螺纹钢 3719.00 3686.00 33.0 0.895 不锈钢 17210.00 16845.00 365.0 2.167 热轧卷板 3791.00 3758.00 33.0 0.878 硅铁 8054.00 8,054.00 0 0 锰硅 7216.00 7,216.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/19 8:00 2023.00 2639.00 1018.80 13060.00 9595.00 8162.00 8026.00 5702.00 6287.00 3629.00 2780.00 4457.00 9025.00 2407.00 1497.00 649.50 2855.00 2325.00 7014.00 5556.00 2022/9/19 8:00 5920.00 5268.00 3997.00 3066.00 9198.00 10370.00 7876.00 4263.00 5600.00 2843.00 3096.00 14565.00 21655.00 8412.00 12165.00 10372.00 2022/9/16 15:00 2013.00 2622.00 1055.40 12970.00 9610.00 8135.00 7990.00 5668.00 6278.00 3648.00 2749.00 4430.00 8915.00 2,407.00 1484.00 663.50 2825.00 2282.00 6944.00 5562.00 2022/9/16 15:00 5883.00 5251.00 3999.00 3079.00 9170.00 10349.00 7782.00 4,263.00 5611.00 2835.00 3086.00 14500.00 21580.00 8,412.00 12,165.00 10,372.00 涨跌 10.0 17.0 -36.60 90.0 -15.0 27.0 36.0 34.0 9.0 -19.0 31.0 27.0 110.0 0 13.0 -14.0 30.0 43.0 70.0 -6.0 涨跌 37.0 17.0 -2.0 -13.0 28.0 21.0 94.0 0 -11.0 8.0 10.0 65.0 75.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.497 0.648 -3.468 0.694 -0.156 0.332 0.451 0.60 0.143 -0.521 1.128 0.609 1.234 0 0.876 -2.110 1.062 1.884 1.008 -0.108 涨跌幅/% 0.629 0.324 -0.050 -0.422 0.305 0.203 1.208 0 -0.196 0.282 0.324 0.448 0.348 0 0 0 宏观要闻 1、国家统计局数据显示，8月我国主要经济指标总体改善，工业、投资、消费等分项增速均较 7月增速加快。数据显示，8月规模以上工业增加值同比增4.2%，比上月加快0.4个百分点；社会消费品零售总额同比增5.4%，比上月加快2.7个百分点。1-8月固定资产投资同比增长5.8%，比1-7月份加快0.1个百分点，今年以来投资增速首次回升；其中，基础设施投资同比增长8.3%，增速连续4个月回升。8月全国城镇调查失业率降至5.3%，1至8月全国城镇新增就业898万人。统计局表示，当前需求不足制约仍然比较明显，下阶段应着力扩大国内市场需求。 2、接近央行人士表示，今年以来，人民币汇率有升有贬、弹性增强，在合理均衡水平上保持了基本稳定，衡量一篮子货币的CFETS汇率指数和去年末基本持平。近日人民币对美元汇率“破7”，引发短期内贬值的各种压力已得到释放。人民银行密切关注人民币汇率走势，坚持实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，尊重市场规律，维护市场秩序，加强预期管理，遏制投机炒作。人民币汇率保持基本稳定有强力支撑和坚实基础，双向浮动是常态，不会出现“单边市”。 3、离岸人民币兑美元汇率跌破“7”整数关口，创2020年8月以来新低。在岸人民币兑美元最 低报6.9998元，距离破“7”仅2个基点的距离。业内人士指出，无需过多关注人民币汇率“破7”与否，“破7”并不意味着人民币将大幅贬值。当前，人民币汇率双向波动已是常态。随着未来美元指数冲高回落、国内经济企稳恢复、政策工具的适当调节，人民币汇率将重新回到7元以上。 4、央行货币政策司表示，我国经济长期向好的基本面没有改变，经济保持较强韧性，我国货币政策政策空间充足，政策工具丰富，促进经济保持在合理区间具备诸多有利条件。下一步，央行将实施好稳健的货币政策，坚持以我为主、稳中求进，兼顾稳就业和稳物价、内部均衡和外部均衡，加力巩固经济恢复发展基础，不搞大水漫灌、不透支未来。 5、1-8月全国房地产开发投资下降7.4%，降幅比1-7月扩大1个百分点；全国商品房销售面积同比下降23%，收窄0.1个百分点；商品房销售额下降27.9%，收窄0.9个百分点。统计局指出，房地产市场出现一些积极变化，但整个市场仍然还处在下行过程中。推动房地产市场平稳健康发展，仍然还要继续付出努力。 6、据国家发改委，为保障中秋、国庆等节日猪肉市场供应和价格稳定，9月份国家和各地同步启动政府猪肉储备投放工作。根据已投放数量和后期投放计划，预计9月份国家和各地合计投 放猪肉储备20万吨左右，单月投放数量将达到历史最高水平。 7、欧洲天然气基础设施运营商：到11月1日，欧洲储气设施储气率将接近85%，超过欧盟设定的80%目标。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，据NOPA月报，美国8月大豆压榨量为1.65538亿蒲式耳，低于多数预估。据SGS，马来西亚9月1-15日棕榈油产品出口量为64.61万吨，较上月同期的51.61万吨增加25.2%。据巴西国家地理统计局发布的调查结果，巴西2021年农业总产值创新高，同比增长58.6%。16日，24度棕榈油市场交投谨慎：天津p2301+750、（9月船期）p2301+600，日照p2301+800，华东p2301+700、（9月船期）p2301+470，广东p2301+350、（9月船期）p2301+320。一级豆油基差暂稳天津Y2301+1100，日照Y2301+1120、（11-1月）Y2301+770，华东Y2301+1080、（11-1月）Y2301+800，广东Y2301+880。全球来看，油脂油料供应逐渐宽松，短期国内市场仍处低库存状态，需求转弱，预计仍以偏弱运行为主。 花生 周末，整体来看，近日进口米价格偏强，库存不多，执行油厂订单为主。国内现货市场偏强运行，卖货积极。整体来看，节后终端消费市场需求减弱，但贸易商收购态度积极，油厂收购为市场奠定价格基础，花生现货市场预计仍然较强，短期有望受鲁花开价较高影响偏强运行。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳中偏强。产区4.8-5.0元/斤，销区5.2-5.5元/斤。中秋过后，鸡蛋 礼品和深加工消费放缓，需求减弱，高位蛋价继续回落，家庭消费预计需要9月底有补充需求，对于盘面会有压制，主要体现在近月合约。中期看，4-6月补栏量量环比下降，6-9月补栏低于市场预期，按照正常淘汰，预计四季度存栏环比下降，而目前蔬菜短缺问题开始显现，后期蛋价预计出现淡季不淡局面，关注现货回落事实与预期是否一致，目前盘面表现明显偏强，维持高位震荡，预计回落有限，维持远月回调偏多。关注JD15正套。 苹果 节后现货采购告一段落，现货价格稳中偏弱，市场需求再度走软，目前产区晚熟红富士陆续去袋，开始上色，从目前情况看，今年西北地区整体苹果质量尚可，上东产区质量偏好，本轮台风影响有限，供应压力开始显现。上周盘面再度回调，短期会出现明显的收获季压力，跌破8500-9300区间震荡，偏空对待。 红枣 产区新疆红枣稳定，刚需补货，销区随行就市，走货一般。沧州市场主流行情变 化不大，市场上货量依旧较多，但各卖家手中待售货源品质不一，具体成交看货定价，客商采购积极性一般，以质论价，购销随行进行。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右。目前市场缺少炒作因素，红枣期货近弱远强，近月交割在即，压力明显加大，远月相对偏强，继续高位偏空和反套为主 白糖 新年度全球有短缺转为过剩，长期原糖重心预计下移。上周巴西乙醇价格上涨，原糖