沪金周报

和合期货沪金周报（20220905--20220909） 段晓强 从业资格证号：F3037792投询资格证号：Z0014851电话：0351-7342558 邮箱：duanxiaoqiang@hhqh.com.cn 一、沪金期货合约本周走势及成交情况 1、本周沪金上涨 数据来源：文华财经和合期货 2，沪金本周成交情况 9月5--9月9日，沪金指数总成交量53.1万手，较上周减少8.4万手，总 持仓量27.7万手，较上周减仓0.2万手，沪金主力上涨，主力合约收盘价389.52，与上周收盘价上涨1.70%。 二、影响因素分析 1、宏观面 1.1欧元区通胀继续高位，欧央行大幅加息75基点 欧洲中央银行8日召开货币政策会议，决定将欧元区三大关键利率均上调 75个基点，并表示可能继续加息，以进一步遏制通胀水平。这是自2002年实体 欧元货币面世以来最大幅度加息，欧洲央行发布公告说，自本月14日起，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至1.25%、1.50%和0.75%。 欧央行贷款利率（%） 数据来源：全球经济指标数据网 欧央行存款利率（%） 数据来源：全球经济指标数据网 欧洲央行对未来几个月继续加息持开放态度，以遏制通胀持续走高。欧盟统计局近日公布的初步统计数据显示，欧元区8月通胀率按年率计算达9.1%，远超欧洲央行2%的中期通胀目标，再创历史新高。公告中表示，未来随着通胀驱动因素逐渐消退、货币政策正常化在经济和定价方面发挥作用，高通胀将得以缓解。欧洲央行预计，2022年欧元区通胀率为8.1%，2023年和2024年通胀率将分别为5.5%和2.3%。 欧元区通胀（%） 数据来源：全球经济指标数据网 欧元区核心通胀率（%） 数据来源：全球经济指标数据网 1.2我国猴痘病例，全球新冠病例超6亿 9月6日，香港卫生防护中心传染病处主任张竹君在疫情记者会上表示，一 名30岁男子8月30日开始身体出现皮疹，随后扩散至身体其他部位，9月2日淋巴有些肿胀，5日出现喉咙痛的症状，从菲律宾乘坐飞机抵港后入住检疫酒店期间感到吞咽有问题，因此被送往急诊室求医。6日早上，在他的皮疹渗液中，检测到猴痘病毒核酸，因此确诊，该患者未曾进入社区，香港特区政府将提高猴痘戒备级别。 美国疾病控制和预防中心(CDC)当地时间7日更新数据显示，美国已累计报告21274例人感染猴痘病例，病例数居全球之首。CDC数据显示，报告猴痘病例数排名前三的地区分别为加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州。其中加利福尼亚 州病例数达4140例，纽约州达3542例，佛罗里达州达2148例，数据显示，猴痘感染病例中有98%为男性。 根据世卫组织最新实时统计数据，截至欧洲中部夏令时间9月7日18时， 全球累计新冠肺炎确诊病例6.03亿例，累计死亡病例648.4万例。7日全球新 冠肺炎确诊病例新增472582例，死亡病例新增1277例。 全球每日新增数据 数据来源：wind 当地时间9月8日，根据美国约翰斯·霍普金斯大学（JHU）数据，截至美 东时间当天17时，美国新冠肺炎确诊病例累计达95111547例，累计死亡1049618 例。两项数据与24小时前相比，新增确诊104485例，新增死亡770例。 美国每日新增确诊病例 数据来源：wind 据日本广播协会（NHK）报道，截至当地时间9月8日18时，日本全国单 日新增新冠肺炎确诊病例112404例，新增死亡病例197例。截至目前，日本全 国累计新冠肺炎确诊病例19900205例，累计死亡42084例。 日本每日新增病例 数据来源：wind 根据德国联邦疾控机构罗伯特·科赫研究所发布的最新数据，截至当地时间9月8日0点，德国累计确诊新冠肺炎病例32386089例，较前一日新增确诊42057 例；累计死亡病例148098例，较前一日新增117例。全国7天内每10万人发病率为223.1。 德国每日新增病例 2、供需端及资金面 数据来源：wind 9月7日，世界黄金协会发文称，由于美国国债收益率上升和美元走强继续对黄金施加压力，8月份金价下跌了2%。8月全球黄金ETF流出量为51吨（约合29亿美元），连续第4个月出现净流出。 SPDRETF黄金持有量(吨) 数据来源：24K99黄金网 3、美元指数维持高位 欧央行决定将欧元区三大关键利率均上调75个基点，并表示可能继续加息，以进一步遏制通胀水平。欧洲央行行长拉加德表示，由于能源危机而引起的高通胀等原因，今年后几个月欧元区经济将显著放缓。 美国克利夫兰联储主席梅斯特重申支持美联储到2023年前期加息至4.0%上方，称仍然不认为FOMC将在2023年降息，正密切留意那些关于通胀预期的指标，任何具体时间点的加息幅度都取决于数据，基本上不认为美国将陷入经济衰退，支持美联储在未来讨论出售所持抵押贷款支持证券（MBS），美联储多数官员还是保持强硬态度。 美元指数 数据来源：文华财经和合期货 三，后市行情研判 欧央行决定将欧元区三大关键利率均上调75个基点，并表示可能继续加息，以进一步遏制通胀水平。欧洲央行行长拉加德表示，由于能源危机而引起的高通胀等原因，今年后几个月欧元区经济将显著放缓。 高盛目前预计，美联储本月将加息75个基点、11月再加息50个基点，此 前预测分别为升息50个基点和25个基点。高盛称，美联储官员最近发言很鹰派，似乎暗示压制通胀的进展并不像他们希望的那样一致或迅速。 大周期技术形态看黄金还处于高位运行中，周线看2月突破大三角形态， COMEX金4月中旬开始回落，跌破60日线后在1800附近得到支撑，沪金在60日均线下方运行多日，7月初黄金下跌，下破370后开始反弹，加之地缘政治紧张，反弹到60日均线附近，遇到压力回落。 COMEX黄金日线图 数据来源：文华财经和合期货 四，交易策略建议 中性观望。 风险揭示：您应当客观评估自身财务状况、交易经验，确定自身的风险偏好、风险承受能力和服务需求，自行决定是否采纳期货公司提供的报告中所给出的建议。您应当充分了解期货市场变化的不确定性和投资风险，任何有关期货行情的预测都可能与实际情况有差异，若您据此入市操作，您需要自行承担由此带来的风险和损失。 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表作者对价格涨跌或市场走势的确定性判断，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布日的判断，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 和合期货投询部 联系电话：0351-7342558 公司网址：http://www.hhqh.com.cn 和合期货有限公司经营范围包括：商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询业务、公开募集证券投资基金销售业务。