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. 研发中心 四 2022年9月13日星期二 资讯纵横 资讯纵横栏目是华融期货推出的信息资讯套餐系列，涵盖华融早报、每日盘解、大盘风向标、外盘跟踪、要闻解读、焦点聚集、华期周刊和每周一评等栏目，为客户提供最全面、最迅速、最准确的各类投资信息，为客户提供优质高效的资讯服务 华融期货早报 李克强：上下联动充分发挥政策效能多措并举稳增长稳就业稳物价 9月8日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开国务院专题会议，听取稳住经济大盘赴地方督导和服务工作汇报，研究下一步工作。 李克强说，稳经济一揽子政策出台及时，接续政策又果断推出，政策有力有效，关键要继续狠抓落实。 稳经济要靠市场主体，要在纾困保市场主体的同时，针对有效需求不足的突出矛盾，促进消费恢复成为主拉动力，更大力度扩有效投资，为市场主体创造需求、提振信心。 要加快重点项目建设，政策性开发性金融工具根据地方实际需求增加额度，上半年开工项目纳入支持范围，推动商业银行提早参与项目实施、配足中长期贷款，在今年后几个月形成更多实物工作量。调动民间资本参与重点项目建设积极性，推出一批示范项目。运用阶段性财政贴息、加大研发费用加计扣除力度、政策性金融工具等举措，支持经济社会发展薄弱领域设备更新改造，以增加制造业和服务业市场活力、扩大内需和挖掘市场潜力，增强发展后劲。支持刚性和改善性住房需求，因城施策运用政策工具箱中多项工具。促进平台经济持续健康发展，运用专项贷款支持平台企业。 请务必阅读正文之后的免责声明部分1 这几年我们保持宏观政策可持续性，没有大幅增加财政赤字、超发货币，正因为如此物价保持了平稳，为今年出台政策预留下系列政策工具。要继续出台增消费扩投资等阶段性政策举措，能用尽用、快出快落地。各地各部门都要出实策。（新华社） 产品简介：华融期货每日早8:30举8行晨会，本产品收录所有晨会核心内容，涵月盖财经要闻、技术面分析、品种走势分析预测及操作建议等信息。 风险说明：本产品为华融期货研发的独立观点，不构成投资建议，谨供投资者参考。 客户适配：适合所有客户使用，尤其是日内短线客户，本产品汇总所有投顾人员对于今日品种的走势分析和个人的独立观点。 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号网址：www.hrfutu.com.cn 邮编：570105 ******期市有风险，入市须谨慎****** 编辑：华融期货研发 品种观点： 【股指期货】影响市场重要政策消息： 李克强：要继续出台稳经济阶段性政策能用尽用、快出快落地 近日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开国务院专题会议。李克强说，稳经济要靠市场主体，要在助企纾困同时，促进消费恢复成为主拉动力、更大力度扩有效投资，为市场主体创造需求、提振信心。加快重点项目建设，政策性开发性金融工具根据地方需求增加额度，上半年开工项目纳入支持范围，在今年后几个月形成更多实物工作量。运用阶段性财政贴息、研发费用加计扣除、政策性金融工具等，支持薄弱领域设备更新改造。这几年保持宏观政策可持续性，没有大幅增加财政赤字、超发货币，正因为如此物价保持了平稳，为今年预留下政策工具。要继续出台稳经济阶段性政策，能用尽用、快出快落地。 8月金融数据回暖：新增信贷1.25万亿环比增幅明显 一如市场预期，8月金融数据迎来反弹。中国人民银行9月9日发布的最新数据显示，8月份人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元，环比看，相比7月6790亿元的新增规模，增幅明显。今年1-8月，人民币 贷款累计增加15.61万亿元，同比多增5540亿元。从结构上看，8月企业贷款恢复明显，尤其是企业中长期贷款，占到了全部新增人民币贷款的近六成。居民贷款则维持了疲软表现，8月住户部门中长期贷款占全部新增人民币贷款的比例为21%，与7月相当。票据融资降温，新增规模不及7月的一半。 央行：营造适宜的货币金融环境稳妥推进数字人民币研发试点 中国人民银行9月11日发布中共中国人民银行委员会关于十九届中央第八轮巡视整改进展情况的通报。通报提出，认真履行国务院金融委办公室职责，强化金融管理牵头抓总责任，统筹疫情防控和经济社会发展，为稳定宏观经济大盘、保持经济运行在合理区间营造适宜的货币金融环境。深化债券市场改革，大力支持直接融资。加强本外币政策协同，推进金融市场双向开放，提升人民币资产吸引力，促进离岸人民币市场发展。推进政策性、开发性金融改革。稳妥推进数字人民币研发试点。深化法治央行建设，加快推进金融立法工作。 央行、银保监会发布2022年系统重要性银行名单 为加强宏观审慎管理，强化系统重要性银行监管，根据《系统重要性银行评估办法》，近期中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会开展了2022年度我国系统重要性银行评估，认定19家国内系统重要性银行，其中 国有商业银行6家，股份制商业银行9家，城市商业银行4家。按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组9家，包括中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、广发银行、江苏银行、上海银行、北京银行；第二组3家，包括中信银行、中国邮政储蓄银行、浦发银行；第三组3家，包括交通银行、招商银行、 兴业银行；第四组4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。证监会：坚决查办以伪市值管理形式恶意炒作的违法行为 “强化大要案件惩治，提升‘零容忍’执法威慑。”证监会稽查局副局长刘永强9月9日在最高检联合最高法、公安部、中国证监会召开的“依法从严打击证券违法犯罪为资本市场营造良好法治环境”新闻发布会上，透露了下一步稽查执法的重点领域。他表示，将聚焦重点领域，严厉打击欺诈发行、财务造假、违规占用担保等严重影响上市公司质量违法行为。坚持一案多查，严肃追究多家中介机构未勤勉尽责法律责任，进一步压实“看门人”职责。坚持全链条追责，坚决查办上市公司内部人与操纵团伙串通、以伪市值管理形式恶意炒作违法行为，持续加大对并购重组重点环节和上市公司、重组方高管等重要主体内幕交易违法犯罪行为查处力度。 证监会释放便利外资投资信号！这项关于QFII、RQFII的规定出炉 证监会9月9日消息，为推进货银对付改革，同时落实《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》，证监会发布《关于合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券交易登记结算业务的规定》，自发布之日起施行。据介绍，《规定》将人民币合格境外机构投资者(RQFII)纳入适用范围；根据DVP改革要求，修改超买情形下中国结算违约处置具体规定，改为中国结算按照相关业务规则处理；根据实际工作情况，调整关于错误交易防范及责任分担的三方协议的备案要求。专家指出，此举进一步夯实了DVP改革的制度规则基础，释放了便利外资投资境内资本市场的信号。 公安部：依法严厉打击证券期货犯罪活动防范化解重大金融风险 公安部经济犯罪侦查局副局长李冰洋9月9日介绍公安部惩治证券犯罪工作情况时指出，公安部将坚决贯彻落实党中央和国务院部署，深入贯彻“零容忍”工作方针，强力推进夏季治安打击整治“百日行动”，依法严厉打击证券期货犯罪活动，防范化解重大金融风险，切实维护资本市场秩序和社会大局稳定。李冰洋介绍，2018年1月至2022年8月，全国公安机关侦办内幕交易、利用未公开信息交易、操纵市场、违规信息披露、欺诈发 行等证券期货犯罪案件700余起，先后组织侦破了“康美药业、康得新财务造假案”“叶飞爆料系列案件”“嘉 美包装黑嘴案”等市场影响大、社会关注度高的重特大证券犯罪案件；侦办非法经营证券、期货犯罪案件1400余起，有力地维护了资本市场秩序，保护了投资者合法权益。 上交所：发布上证光伏产业指数等2条指数 上海证券交易所和中证指数有限公司将于2022年10月11日正式发布上证光伏产业指数和上证太阳能产业 指数，为市场提供更多投资标的。上证光伏产业指数从沪市选取30只业务涉及光伏发电产业的上市公司证券作 为指数样本，上证太阳能产业指数从沪市选取50只业务涉及光伏发电和光热发电产业的上市公司证券作为指数样本，进一步丰富上证绿色主题指数体系。 (东方财富研究中心) 后市：沪深300止跌震荡，5日/10日均线有利于多头，期价在3975点附近有支撑，建议短线在3975-4270区间交易。 【国债】9月9日国债期货空头情绪有所升温，跌幅较前日扩大。TS,TF和T涨跌幅分别为-0.04%，-0.1%和-0.1%。 综合来看，海关总署公布的前8个月我国进出口同比增长10.1%，其中8月份，我国进出口总值增长8.6%。显示我国出口贸易强势恢复。但8月PMI虽有回升但依旧低于临界值，全国各地疫情继续反复，国务院总理表示今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策。 但需要注意的是，美联储主席鲍威尔在球央行年会上的表态整体偏鹰，导致市场关于美联储9月加息75bp的预期开始大幅上升。随着美联储维持紧缩的货币政策，美债的实际利率将继续上行，中美利差开始出现深度倒挂。这也导致人民币汇率短期贬值压力将增持续加。国内利率长时间在低位运行状态恐难以持续。操作上建议暂时观望或轻仓试空。 【上海原油】随着冬季临近，供应担忧加剧。美国能源部(DOE)周一公布的数据显示，截至9月9日的一周， 美国战略石油储备库存下降840万桶，至4.341亿桶，为1984年10月以来的最低水平。受此影响美原油指数假 期持续反弹，收85.86元/桶。 后市：上海原油指数区间震荡。短期关注681元/桶，在其之下逢高沽空反之转强可做多。 【燃料油】美原油指数区间整理。上海燃料油指数弱势，技术上关注3015点，在其之下逢高沽空反之转强可做多。 【沥青】上周沥青炼厂开工率环比继续回升，库存继续去化依旧维持低位，终端需求改善幅度仍较为有限。短期供应增加预期而需求恢复仍有待观察，在需求未有明显好转前，沥青价格波动仍以成本驱动为主，预计短期沥青呈现震荡走势。 技术面上，从日线上看，上周五沥青2212主力合约震荡上涨，上方仍受多条均线压制，MACD指标继续开口 向下运行，技术上处于震荡走势，短期继续关注下方250日均线附近的支撑力度。 【PP】中秋假期前行情转强走高，宏观结构上处于回升转强的阶段，建议早盘多看少动，不宜过分激进追涨，可以关注行情回调买入的机会，注意控制仓位。 【焦炭】中秋放假前行情逐步止跌回升，今天早盘建议多看少动，可以关注行情回调逢低买入的机会，注意控制仓位，不宜过分激进。 【天然橡胶】受日胶企稳影响沪胶短期或会止稳震荡，操作上建议ru2301月合约关注12800点、nr2211月合约关注9800点，在其之下为弱势反弹可持空滚动操作，反之会转强可买多。 【郑糖】因企业节前备货进入下半场需求逐渐减弱以及美糖走低等因素影响郑糖1月合约短期或会震荡调 整，操作上建议关注5500点，在其之下为强势整理可短多，反之会走弱可沽空。 【豆粕】国际市场，美国农业部在9月份供需报告中下调美国产量和年末库存预期，支撑美豆价格。但巴西 大豆即将进入生产季，分析机构评估的巴西产量有望达到创纪录的1.536亿吨。南美巴西大豆产量上调及新作预期增加，对美豆价格构成潜在的压力。国内市场，近期油厂开及压榨大豆数量较多，但养殖需求旺季开启并伴随着节前备货需求展开，饲料养殖企业提货积极性较高，豆粕成交较好库存继续下降增加油厂挺价动力。 总体，近期高基差及成本端美豆大幅上涨，均对豆粕盘面带来较强的支撑，预计豆粕短期跟随美豆震荡偏强运行。技术上看，M2301短期关注上方4000一线的压力位置。后续重点关注美豆产量、南美天气情况、国内大豆到港量及豆粕库存变化。 【玉米】国内玉米9月中下旬自南向北逐步上市，未来新粮供应将逐步增加。同时，定向稻谷持续拍卖，且交易率明显改善，饲料企业仍在补库定向稻谷，降低了玉米的需求。但是，东北地区新作玉米有减产，有延期上市的趋势，且贸易商优质玉米惜售较强，支撑价格底部。下游需求虽然有所好转，但是与去年同期相比依然偏差。 总体