晨会纪要

晨会纪要 2022第（166）期发布日期：2022-09-13 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/132022/9/9 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,262.053,262.050 32381.3432151.71229.630 12266.4112112.31154.10 4110.414067.3643.050 19362.2518854.62507.630 1.171.160.014 108.23108.31-0.076 6.926.920 0 0.714 1.272 1.058 2.692 1.208 -0.070 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 389.52 389.46 0.060 0.015 白银 4326.00 4253.00 73.0 1.716 铜 63070.00 61150.00 1920.0 3.140 锌 24710.00 24145.00 565.0 2.340 铝 18965.00 18605.00 360.0 1.935 锡 178680.00 177520.00 1160.0 0.653 铅 14940.00 15110.00 -170.0 -1.125 镍 189000.00 175020.00 13980.0 7.988 铁矿石 720.50 706.00 14.50 2.054 螺纹钢 3791.00 3719.00 72.0 1.936 不锈钢 17005.00 16505.00 500.0 3.029 热轧卷板 3838.00 3802.00 36.0 0.947 硅铁 8250.00 8,250.00 0 0 锰硅 7214.00 7,214.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/9/12 1735.40 19.77 8004.00 2292.50 3209.00 1952.00 21525.00 24400.00 18.40 105.64 1485.75 433.60 66.52 694.25 88.04 94.26 2022/9/13 2022/9/11 1,727.60 18.79 7,868.50 2,289.00 3,192.50 1,933.50 21,345.00 22,960.00 18.23 104.85 1,413.25 410.80 64.79 685.00 86.10 92.42 2022/9/9 涨跌 7.80 0.985 135.50 3.50 16.50 18.50 180.0 1440.0 0.170 0.790 72.50 22.80 1.730 9.250 1.940 1.840 涨跌 涨跌幅/% 0.451 5.244 1.722 0.153 0.517 0.957 0.843 6.272 0.933 0.753 5.130 5.550 2.670 1.350 2.253 1.991 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/13 8:00 1903.00 2548.50 1070.00 12380.00 9375.00 8211.00 8140.00 5682.00 6559.00 3759.00 2740.00 4465.00 8967.00 2419.00 1515.00 672.00 2751.00 2306.00 6774.00 5484.00 2022/9/13 8:00 5684.00 5148.00 3852.00 2957.00 9136.00 10361.00 7684.00 4270.00 5529.00 2817.00 3062.00 14530.00 21120.00 8679.00 12280.00 10384.00 2022/9/9 15:00 1865.50 2506.50 1084.80 12340.00 9380.00 8085.00 7980.00 5476.00 6438.00 3699.00 2692.00 4375.00 8765.00 2,419.00 1487.00 664.90 2755.00 2276.00 6796.00 5499.00 2022/9/9 15:00 5760.00 5136.00 3838.00 2939.00 9120.00 10278.00 7706.00 4,270.00 5486.00 2805.00 3039.00 14365.00 21100.00 8,679.00 12,280.00 10,384.00 涨跌 37.50 42.0 -14.80 40.0 -5.0 126.0 160.0 206.0 121.0 60.0 48.0 90.0 202.0 0 28.0 7.10 -4.0 30.0 -22.0 -15.0 涨跌 -76.0 12.0 14.0 18.0 16.0 83.0 -22.0 0 43.0 12.0 23.0 165.0 20.0 0 0 0 涨跌幅/% 2.010 1.676 -1.364 0.324 -0.053 1.558 2.005 3.762 1.879 1.622 1.783 2.057 2.305 0 1.883 1.068 -0.145 1.318 -0.324 -0.273 涨跌幅/% -1.319 0.234 0.365 0.612 0.175 0.808 -0.285 0 0.784 0.428 0.757 1.149 0.095 0 0 0 宏观要闻 1、国务院总理李克强主持召开国务院专题会议。会议提出，稳经济要靠市场主体，要在助企纾困同时，促进消费恢复成为主拉动力、更大力度扩有效投资，为市场主体创造需求、提振信心。运用阶段性财政贴息、研发费用加计扣除、政策性金融工具等，支持薄弱领域设备更新改造。这几年保持宏观政策可持续性，没有大幅增加财政赤字、超发货币，正因为如此物价保持了平稳，为今年预留下政策工具。要继续出台稳经济阶段性政策，能用尽用、快出快落地。 2、文旅部：2022年中秋节假期，全国国内旅游出游7340.9万人次，同比下降16.7%，按可比口径恢复至2019年同期的72.6%；实现国内旅游收入286.8亿元，同比下降22.8%，恢复至2019年同期的60.6%。 3、国际油价全线上涨，美油10月合约涨1.44%，报88.04美元/桶。布油11月合约涨1.53%， 报94.26美元/桶。分析人士称，伊朗核谈判遇阻，欧盟对俄罗斯石油禁运生效在即，供应紧张之际不确定性增加。 4、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨5.2%报1485.75 美分/蒲式耳；玉米期货涨1.35%报694.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.32%报858美分/蒲式耳。 5、9月10日至12日中秋假期期间，全国预计共发送旅客6695.7万人次，比2021年同期下降 37.7%。其中，公路预计发送旅客4818万人次，比2021年同期下降37.1%；水路预计发送旅客 154万人次，比2021年同期下降14.9%。 6、纽约联储：最新消费者月度调查报告显示，美国8月一年期通胀预期降至5.7%，前值6.2%。 8月三年期通胀预期降至2.8%，前值3.2%。 7、美国能源信息署（EIA）：预计美国9月页岩油产量将增加14.1万桶/日，至产出905万桶/日。 8、俄罗斯天然气工业股份公司：继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，9月11日的输送量为4240 万立方米。 9、根据最新农情调度显示，当前，东北地区玉米、水稻处于乳熟至蜡熟期，大豆处于鼓粒至成熟期。黄淮海地区、长江中下游地区夏玉米处于灌浆期，双季晚稻处于孕穗抽穗期，西南地区秋粮陆续开始收获。 10、约旦能源部长称，由于伊拉克的物流系统问题，从伊拉克向约旦的原油供应已经暂停。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，据美国农业部USDA发布的9月供需报告：2022/23年度1、美豆产量 43.78亿蒲（上月45.31、上年44.35），出口20.85亿蒲（上月21.55、上年21.45），压榨22.25亿蒲（上月22.45、上年22.05），期末库存2.00亿蒲（上月2.45、上年2.40）。2、巴西大豆产量预估1.49亿吨（上月1.49、上年1.26亿吨）。3、阿根廷大豆产量预估为5100万吨（上月5100、上年4400）。4、全球大豆期末库存预估为9892万吨（上月10141、上年8970）。据马来西亚棕榈油局（MPOB）公布的数据，马来西亚2022年8月棕榈油产量环比增9.67%至172.58万吨（上月157.36，去年同期170.2）；进口14.55万吨（上月13.06，去年同期9.1）；出口环比减1.94%至129.97万吨（上月132.19，去年同期116.3）；库存环比增18.16%至209.47万吨（上月177.28，去年同期187.5）。短期，美农报告将会油脂油料市场行程支撑，市场将反弹，中长期看，供需格局逐渐宽松，棕榈油主产国库存预期增加，节后需求转弱，库存逐步增加，反弹高度预计有限。 花生 整体来看，陈花生销售进入尾声，由于新陈价差较大，陈米收购有一定吸引力，价格坚挺；进口米，库存不多，执行油厂订单为主。油厂多未开收，个别油厂以执行前期进口米合同为主。河南市场，随着上市量增加，购销增加，开封龙大通米到货1000多吨，有压车现象，成交价格9940—9980左右，以质论价，对现货市场有所支撑，整体来看，节后消费市场需求将会减弱，短期盘面有回调压力，关注美农报告的利多影响。 鸡蛋 中秋假期现货大幅回落，全国均价5.22，下跌0.3元/斤，假期最后一天现货稳定。随着节日后期备货结束，终端消费步入节后低迷期，市场需求转弱预期开启。中期看，4-6月补栏量量环比下降，6-9月补栏低于市场预期，按照正常淘汰，预计四季度存栏环比下降，而目前蔬菜短缺问题开始显现，后期蛋价预计出现淡季不淡局面，关注现货回落事实与预期是否一致，目前盘面表现明显偏强，下周盘面预计回落有限，维持回调偏多。关注JD15正套。 苹果 陕西产区早富士交易高峰已过，但剩余货量仍旧不少，客商按需收货，货源质量 参差不齐，成交以质论价为主;同时陕西咸阳乾县晚熟短枝富士交易已经开始，但目前货源红度不佳，收货客商少。山东红将军节后上货量增加，成交价格区间内基本稳定，走货尚可。虽然期货主力出现明显回调，但处于高位9400-9500区间震荡，目前我们对苹果维持近强远弱，高位区间震荡偏强对待，方向上能等待市场新交易逻辑和驱动的出现。 红枣 产区、销区目前红枣行情变化不大，走货速度一般，拿货普遍以刚需客户补货为主，加上待售货源质量参差不齐，实际交易以质论价。沧州市场红枣货源供应充足，采购客商按需挑拣拿货，性价比高的一般期货货源走货居多，以质论价，走货速度一般。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右。红枣期货近弱远强，近月交割在即，压力明显加大，远月相对偏强，继续高位偏空和反套为主。 白糖 国内假期间，原糖反