华龙投顾周刊：短期止跌 反弹有限

03 2022年09月13日 题目：短期止跌反弹有限 一、热点题材 1、消费电子产业 驱动事件：最近几年，消费电子新品常被公众吐槽创新不足，这在一定程度上影响了消费者的换机周期，导致行业增长放缓。龙头创新提速、接连“上新”，这为低迷的消费电子产业链注入了“强心剂”，行业复苏在望。 2、数字货币 驱动事件：央行副行长范一飞：推动数字人民币标准化建设。要广泛连接各类外部生态，确保在智能合约系统和外部系统、身份验证和合规性检查数据以及运行环境等方面实现互通，更高效地适应各行各业实际需求。 3、氢能 驱动事件：目标是到2025年，氢能产业年产值突破1000亿元，推广各类氢燃料电池汽车5000辆以上，郑汴洛濮氢走廊基本建成；到2035年，建成世界一流的燃料电池汽车产业基地、国内领先的氢能产业集群。 4、新冠肺炎检测 驱动事件：目标是到2025年，氢能产业年产值突破1000亿元，推广各类氢燃料电池汽车5000辆以上，郑汴洛濮氢走廊基本建成；到2035年，建成世界一流的燃料电池汽车产业基地、国内领先的氢能产业集群。 5、专精特新 驱动事件：工信部已培育8997家专精特新“小巨人”企业，其中今年新培育第四批4328家。去年“小巨人”企业营业收入总额超3.7万亿元，同比增长31.5%，比规上中小工业企业高11.6个百分点。 敬请参阅正文之后的免责声明-1- 二、市场分析 从沪指周线级别看，股指收出中阳线，说明市场止跌，KDJ指标拐头向上走强，但是上方压力较大，预示反弹空间有限。 三、热点板块 1、5G 5G全连接工厂是充分利用以5G为代表的新一代信息通信技术集成，打造新型工业互联网基础设施，新建或改造产线级、车间级、工厂级等生产现场，形成生产单元广泛连接、信息（IT）运营（OT）深度融合、数据要素充分利用、创新应用高效赋能的先进工厂。 不同范围不同层级的网络业务各异，对网络性能的需求也各不相同。现场级和车间级的通信对可靠性和时延要求极高。但当前数十种工业现场总线及工业以太网协议用于现场级的传感器、执行器与工业控制器之间的通信，形成了七国八制“烟囱式”的格局，极大的阻碍了工业数据的互联互通。与4G相比，5G提供了更好的可靠性和传输延迟，新的5G系统架构能够灵活地部署，可以实现不受电缆安装限制。 工信部副部长张云明强调，发展“5G+工业互联网”是抢占第四次工业革命战略制高点的重要机遇，也是实现产业链自主可控的重要机遇，深化“5G+工业互联网”发展正当其时。张云明表示，今年是实施“5G+工业互联网”512工程的最后一年，目前工信部也在组织研究下一阶段接续性指导文件。 5G+工业制造给制造业带来安全、降成本、提升效率等诸多好处，针对不同场景的需求共性进行分析归纳，重点关注通用性技术领域在5G+工业制造的应用渗透率。 2、苹果 财联社资讯获悉，苹果将在本周四（8日）凌晨举行秋季新品发布会，供应链传出，iPhone14新机备货进度超前， 截至目前已生产逾3400万部，即今年底原订总量9000万部的逾三分之一“已经准备好了”，高阶款更将涨价100美元，押注消费力较强的民众仍会买单。 根据CounterpointResearch的数据，2022Q1全球高端机市场苹果占据62%的市场份额，独领风骚；根据Canalys的数据，2022年Q2全球智能手机出货量市场份额来看，苹果手机环比增长至17%，表现强劲，市占比稳居第二。 下半年进入消费电子传统销售旺季，加之苹果秋季发布会将推出一系列产品更新，有望带来旺盛市场需求，苹果产业链仍具备最强的增长确定性，建议重点关注苹果产业链业绩提升和估值修复机遇。 长期来看，苹果深入布局ARVR多年，持续投入建设硬件与软件生态，未来有望引发新一轮消费电子创新周期，相关厂商或将迎来重大发展机遇。 3、户外电源 财联社资讯获悉，近日小米发布了米家户外电源1000Pro，这也是小米旗下首款户外电源产品，意味着小米正式进军移动储能市场。 据了解，该产品支持220V/1800W超高功率，可支持户外露营等大部分户外电器及常用设备。电池组采用"混合固液电解质锂电池"，电池容量1022Wh，密度大于等于500Wh/L，可循环充电1000次。 在过去，户外及应急情况下的电力供应系统主要由小型燃油发电机提供，但燃油发电机噪声大、操作复杂且污染环境，随消费者对绿色便携电力需求的增长，锂电池便携储能行业逐步兴起。 需求端：新增户外活动场景、家用应急备灾拉动用电需求的增长。在AIoT大趋势下，无线耳机、无人机等智能终端产品品类日益丰富且出货量保持高速增长。同时，近年来美国等海外市场户外活动参与率持续提升，移动用电量需求随之快速上升。 在户内，便携式储能产品可支持应急备灾的刚需场景，解决缺电、突发断电以及应急救援等问题，配合太阳能板实现离网发电。 在终端移动设备电量供需缺口短期内难以解决、户外活动参与度提升、应急备灾下对燃油发电机替代的三大趋势下，看好便携式储能行业将保持长期的稳增长。 4、光伏产业链 财联社资讯获悉，TCL中环公布最新P型、N型单晶硅片价格，各尺寸硅片较上期报价整体上调0.13-0.24元/片之间。日前，通威也再次宣布上调电池片价格，通威最新的电池片报价显示，210电池上涨2分/W，182、166电池集体上涨了1分/W。 硅片制造业位于光伏产业链中游。电池片约占组件总成本的64%，是光伏组件成本构成中最重要的一环。而在高价硅料的影响下，在电池片成本构成中，硅片成本占比接近80%。 2022年光伏全球装机规模将达254.5GW，按照组件价格2元/W进行测算，全球光伏组件市场规模将达5090亿元，硅 片市场规模达2296亿元。 随着N型电池市场渗透率的逐步提升，上游N型硅片厂商或将充分受益。 责任编辑：李斌执业证书编号：S0230613070001 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券 联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。