保宝龙科技2022中期报告

目录 2 公司资料 4 业务回顾 5 管理层讨论及分析 9 中期简明综合财务资料审阅报告 10 中期简明综合损益及其他全面收益表 11 中期简明综合财务状况表 13 中期简明综合权益变动表 15 中期简明综合现金流量表 17 中期简明综合财务资料附注 34 其他资料 保宝龙科技控股有限公司02 公司资料 董事会 执行董事 高秀媚女士（主席及行政总裁）连馨莉女士 连兴隆先生杨小业先生 独立非执行董事 李耀培先生潘德政先生 彭长纬先生（金紫荆星章、太平绅士） 董事会辖下委员会 审核委员会 潘德政先生（主席）李耀培先生 彭长纬先生（金紫荆星章、太平绅士） 薪酬委员会 彭长纬先生（金紫荆星章、太平绅士（）主席）高秀媚女士 李耀培先生潘德政先生 提名委员会 李耀培先生（主席）高秀媚女士 潘德政先生 彭长纬先生（金紫荆星章、太平绅士） 授权代表 高秀媚女士李锦辉先生 公司秘书 李锦辉先生 注册办事处 Windward3 RegattaOfficePark P.O.Box1350GrandCaymanKY1-1108 CaymanIslands 中华人民共和国营业总部 中华人民共和国广东省 广州市从化区鳌头镇 聚丰北路628号 香港主要营业地点 香港上环 文咸西街59╱67号金日集团中心 20楼G室 核数师 安永会计师事务所香港 鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 032022中期报告 公司资料 合规顾问 浤博资本有限公司香港 上环禧利街2号 东宁大厦12楼5B室 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficePark P.O.Box1350GrandCaymanKY1-1108 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国工商银行股份有限公司中国银行股份有限公司 中国信托商业银行股份有限公司 股份代号 1861 公司网站 www.botny.com 保宝龙科技控股有限公司04 业务回顾 保宝龙科技控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”），专注于汽车美容所用的气雾剂产品及保养产品制造，是中华人民共和国（“中国”）领先的制造商。我们主要从事设计、开发、制造并销售多种汽车美容及保养产品，包括汽车清洁及保养产品（如汽车内饰清洁产品及轮胎清洁护理产品）、油漆及涂料（如镀铬气雾剂喷雾）、冬季及夏季特色产品（如制冷剂及冷启动剂）以及空气清新剂。汽车美容及保养产品以气雾剂及非气雾剂产品形式存在。我们亦设计、开发、制造及销售个人护理产品（如泡沫洁面乳、防晒霜、保湿霜、除臭剂及洗手液）及其他产品，包括家居产品 （如油漆及地板蜡）。 本公司销售合约制造服务（“CMS”）及原品牌制造（“OBM”）产品。本公司的OBM业务主要透过(1)分销商网络，再向中国的批发商、零售商及终端用户转售我们的OBM产品；及(2)天猫“保赐利旗舰店”及京东“保赐利京东自营旗舰店”网上店铺，以我们自有品牌（保赐利、ATM、已度明、NISSEI、胜彩、狐狸、百丽时及派乐士）提供产品。 于截至2022年6月30日止期间，本集团继续分配更多资源以进一步发展OBM业务。本集团增加品牌知名度活动，包括展览会赞助、公关活动及多媒体平台，务求向新潜在及现有客户推广企业形象及品牌。本集团录得网上市场销售大幅增长，反映在中国持续实施电子商务的策略。我们以保赐利品牌推出保宝龙系列汽车美容及保养产品，藉此重新定位我们的企业形象，扩大我们的客户群。我们相信新保宝龙系列产品的增长潜力，而由于创建新产品线需时，我们预计保赐利品牌的其他产品短期内仍为我们的主要收入来源。 经营环境及展望 由于全球经济持续笼罩在各类危机（如贸易保护主义、新型冠状病毒肺炎（“二零一九新型冠状病毒肺炎”）及其变异株所导致的疫情爆发、供应链危机以及原材料的价格不确定及波动）所带来的阴霾之下，全球经济发展存在高度不确定性并发生急剧变动。本集团密切关注行业发展与变动，并及时调整其策略以应对(i)贸易保护主义带来的不确定因素、(ii)产品的市场需求、(iii)在冠状病毒危机影响下生产材料供应链不稳定及(iv)外围环境变动。与此同时，通过持续调整多元化策略及客户管理方针，积极参与中华人民共和国（“中国”）及世界各地的多种展览会及推出新产品以满足市场需求，本集团将继续加强其自有品牌的宣传、提升与客户的关系及拓展新市场，以继续巩固及加强本集团的业务发展。 尽管二零一九新型冠状病毒肺炎及其变异株致使中国经济放缓、原材料价格不确定及波动并带来巨大压力，但中国市场的经济基础长期会维持稳定。因此，机遇与挑战并存。本集团仍对其国内市场、原品牌制造（“OBM”）业务以及个人护理产品行业持审慎及乐观态度。本集团将通过赞助及展览会、改善现有OBM产品系列、严格控制成本、提高品牌形象及增加产品竞争力，持续提升其OBM业务。 为减轻中美贸易战等贸易保护主义的影响并提高制造成本效益，本公司于2020年7月有策略地收购位于泰国的一幅土地，以创建新生产厂房，拓展海外生产基地。新生产厂房预期将于2022年年底前投入运行。 052022中期报告 管理层讨论及分析 财务回顾 营业额 截至2022年6月30日止六个月，本集团录得营业额约273.0百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约287.0百万港元），较2021年同期减少约4.9%。 截至2022年6月30日止六个月，本集团自中国客户录得收益约209.7百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约 210.0百万港元），较2021年同期轻微减少约0.1%。于中国的销售减少乃主要由于2022年上半年中国多个省份的短期封锁对销售额造成的不利影响，部分由有效实施OBM产品销售策略及发展网上销售平台以推动销售增长而抵销。 截至2022年6月30日止六个月，本集团自海外客户录得收益约63.3百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约 77.0百万港元）。海外销售大幅减少主要由于以下各项的影响所致：(i)二零一九新型冠状病毒肺炎疫情的持续导致全球经济放缓；及(ii)中国供应链不稳定，促使部分海外客户将订单转向海外竞争对手。 销售成本 截至2022年6月30日止六个月，本集团的销售成本约为202.6百万港元（截至2021年6月30日止六个月：209.8百万港元），占期内营业额约74.2%（截至2021年6月30日止六个月：约73.1%）。销售成本百分比增加约1.1%，主要由于以下各项的净影响所致：(i)原油价格上涨令原材料的价格上涨，包括马口铁容器、溶剂及气体；(ii)产品组合的销售方式发生改变；及(iii)经济放缓导致销量下降，从而致使制造费用上涨。 毛利及毛利率 截至2022年6月30日止六个月，本集团录得毛利约70.4百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约77.2百万港元），较2021年同期大幅减少约8.9%。毛利减少乃主要由以下各项的影响所致：(i)二零一九新型冠状病毒肺炎疫情的持续令全球经济放缓及2022年上半年中国多个省份的短期封锁从而导致销售减少；(ii)原材料的价格上涨，包括马口铁容器、溶剂及气体；及(iii)中国供应链不稳定，促使部分客户将其订单转向海外竞争对手。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括废料销售、银行利息收入、提供研发服务收入及政府补贴。截至2022年6月30日止六个月，本集团的其他收入及收益约为2.7百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约7.7百万港元），大幅减少64.6%，主要由于以下各项的影响所致：(i)政府补贴减少约1.6百万港元、及(ii)提供研发服务收入减少约2.5百万港元。 保宝龙科技控股有限公司06 管理层讨论及分析 销售及分销开支 销售及分销开支主要包括运输开支及向客户交付产品的报关费、薪金、销售及营销员工的绩效奖金及雇员福利开支、业务差旅、酬酢开支、广告及宣传成本。截至2022年6月30日止六个月，销售及分销开支约为18.0百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约21.8百万港元），较2021年同期大幅减少约17.4％。该减少主要由于以下各项的影响所致：(i)海外销售减少使运输成本减少；及(ii)实施严格的成本控制措施以减少一般开支。 行政开支 行政开支主要指员工薪金、购股权开支、行政人员的福利及奖金以及董事薪酬、专业费用、其他税项及附加费以及折旧开支。截至2022年6月30日止六个月，行政开支约为22.3百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约27.5百万港元），较2021年同期大幅减少约18.8%。行政开支减少主要由于以下各项的净影响所致：(i)员工薪金及福利减少至约7.3百万港元（截至2021年6月30日止六个月：7.4百万港元）；(ii)维修成本减少至约0.4百万港元（截至2021年6月30日止六个月：2.1百万港元）；(iii)酬酢开支减少至约0.7百万港元（截至2021年6月30日止六个月：1.2百万港元）；及(iv)银行费用减少至约0.7百万港元（截至2021年6月30日止六个月：1.1百万港元）。 融资成本 截至2022年6月30日止六个月，本集团的融资成本约为1.9百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约1.3百万港元），较2021年同期增加约49.8%。融资成本大幅增加主要由于平均银行贷款未偿还结余较2021年同期增加及整体银行借款利率增加所致。 纯利 截至2022年6月30日止六个月，本集团母公司拥有人应占纯利约为13.2百万港元（截至2021年6月30日止六个月：约7.1百万港元），较2021年同期大幅增加约85.9％。母公司拥有人应占纯利大幅增加乃主要由于（其中包括）销售及分销开支、行政开支、研发开支及其他开支减少，部分被毛利及其他收入及收益减少所抵销。 库务政策 本集团采纳库务政策旨在更有效控制其库务运作及降低借贷成本。因此，本集团致力维持充足的现金及现金等价物水平，以应对短期融资需要。董事会亦会根据本集团的融资需要考虑多个融资来源，确保财务资源以最具成本效益及效率的方法运用，从而履行本集团的财务责任。董事会不时检视及评估本集团的库务政策，以确保其充份有效。 072022中期报告 管理层讨论及分析 流动资金及资金来源 流动资产净值 于2022年6月30日，本集团持有流动资产净值约97.7百万港元（2021年12月31日：约45.2百万港元）。于2022年6月30日，本集团之现金及现金等价物（包括已抵押银行存款）为151.1百万港元（2021年12月31日：110.1百万港元），主要以人民币、美元、日圆、泰铢、港元及印度卢比计值。于2022年6月30日，本集团的流动比率约为1.6（2021年12月31日：约1.3）。 借款及资产抵押 于2022年6月30日，本集团的银行借款约141.1百万港元（2021年12月31日：约120.0百万港元），以物业、厂房及设备以及土地使用权作抵押，于2022年至2027年到期。所有借款均参考最低贷款利率、贷款市场报价利率及香港银行同业拆息计息。 于2022年6月30日，我们有可供动用的备用银行融资约193.2百万港元（2021年12月31日：260.7百万港元）。 资产负债比率 由于本集团现金及现金等价物增加及借款总额增加，于2022年6月30日，资产负债比率（按债务总额除以本公司拥有人应占权益计算）约为32.6％（2021年12月31日：约35.4％）。 资本结构 于2022年6月30日，本公司已发行股份（“股份”）总数为233,917,250股（2021年12月31日：233,917,250股）。 外汇及汇率风险 截至2022年6月30日止六个月，本集团约23.2％的收益以美元计值。然而，超过90.0％的生产成本以人民币结算。因此，美元收益与人民币生产成本之间存在货币错配，因而产生外汇风