股指期货将震荡上涨 白银、镍、原油期货将大幅上涨 燃料油、沥青、PTA、甲醇、棕榈油、豆粕期货将偏强震荡上涨
5期货研究 金融 衍2022年9月13日 生 研 品股指期货将震荡上涨白银、镍、原油期货将大幅上涨燃料油、 究沥青、PTA、甲醇、棕榈油、豆粕期货将偏强震荡上涨 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 行 情本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不前便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成瞻具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作报出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 告【期货行情前瞻要点】 股指期货大概率将震荡上涨；IF2209支撑位4098和4069点，阻力位4128和4150点；IH2209支撑位2765和 2746点，阻力位2790和2817点；IC2209支撑位6314和6285点，阻力位6350和6405点；IM2209支撑位6913 和6851点，阻力位6993和7032点。 黄金期货主力合约AU2212大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位390.9和393.2元/克，支撑位388.6和387.1元 /克。 白银期货主力合约AG2212大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位4404和4441元/千克，支撑位4344和4326 元/千克。 铜期货主力合约CU2210大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位63600和64600元/吨，支撑位62500和61900元/吨。 铝期货主力合约AL2210大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位19030和19250元/吨，支撑位18950和18800元/吨。 锌期货主力合约ZN2210大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位24850和25320元/吨，支撑位24560和24270元/吨。 镍期货主力合约NI2210大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位205000和208300元/吨，支撑位198000和 195000元/吨。 锡期货主力合约SN2210大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位181800和183400元/吨，支撑位177000和175500 元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2301大概率将震荡上涨，将上攻阻力位3826和3849元/吨，支撑位3767和3744元/吨。 热卷期货主力合约HC2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3878和3900元/吨，支撑位3802和3785元/吨。 铁矿石期货主力合约I2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位735和741元/吨，支撑位715和703元/吨。 焦炭期货主力合约J2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2553和2607元/吨，支撑位2532和2500元/吨。 焦煤期货主力合约JM2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位1918和1950元/吨，支撑位1885和1865元/吨。 玻璃期货主力合约FG301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位1529和1541元/吨，支撑位1500和1488元/吨。 纯碱期货主力合约SA301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2336和2363元/吨，支撑位2300和2288元/吨。 原油期货新主力合约SC2211大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位665和669元/桶，支撑位640和633元/桶。 燃料油期货主力合约FU2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位2859和2900元/吨，支撑位2798和2780 元/吨。 沥青期货主力合约BU2212大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位3949和3800元/吨，支撑位3847和3800元 /吨。 PTA期货主力合约TA301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位5862和涨停板5906元/吨，支撑位5784和 5706元/吨，盘中上涨至涨停板5906元/吨概率较大。 甲醇期货主力合约MA301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位2805和2864元/吨，支撑位2773和2746元 /吨。 棕榈油期货主力合约P2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位7954和8112元/吨，支撑位7774和7700 元/吨。 豆油期货主力合约Y2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位9426和9548元/吨，支撑位9226和9136元 /吨。 豆粕期货主力合约M2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位4100和涨停板4136元/吨，支撑位3923和 3900元/吨，盘中上涨至涨停板4136元/吨概率明显增大。 棉花期货主力合约CF301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位14710和14920元/吨，支撑位14530和14370元 /吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李克强主持召开国务院专题会议。李克强说，稳经济要靠市场主体，要在助企纾困同时，促进消费恢复成为主拉动力、更大力度扩有效投资，为市场主体创造需求、提振信心。运用阶段性财政贴息、研发费用加计扣除、政策性金融工具等，支持薄弱领域设备更新改造。这几年保持宏观政策可持续性，没有大幅增加财政赤字、超发货币，正因为如此物价保持了平稳，为今年预留下政策工具。要继续出台稳经济阶段性政策，能用尽用、快出快落地。 2、国务院联防联控机制召开电视电话会议，国务院副总理孙春兰出席会议并讲话称，牢牢守住不发生规模性疫情的底线，高效统筹疫情防控和经济社会发展。要提高科学精准防控水平，坚决整治“层层加码”、“一刀切”，最大限度减少疫情对群众生产生活的影响。 3、中国8月份CPI和PPI同比涨幅均有回落。国家统计局公布数据显示，中国8月CPI同比上涨2.5%，PPI同比上涨2.3%，均低于市场预期，分别较上月回落0.2个百分点、1.9个百分点。从环比看，CPI由上月上涨0.5%转为下降0.1%；PPI下降1.2%，降幅比上月收窄0.1个百分点。分析认为，CPI通胀仍属温和 可控，对货币政策工具箱的相机抉择空间以及货币政策和财政政策、产业政策的配合空间来说可以更为灵活。去除能源食品后，核心通胀表现平稳，显示终端需求保持偏弱。 4、9月9日，人民银行发布2022年8月金融统计数据报告。数据显示，8月份人民币贷款增加1.25万 亿元，同比多增390亿元。8月社会融资规模增量为2.43万亿元，比上年同期少5571亿元。总体来看，8月份新增信贷数据回暖，尤其是企业融资需求有所回升。8月末，广义货币(M_2)余额259.51万亿元，同比增长12.2%，又创今年以来新高，目前M_2已连续5个月保持两位数增速。专家指出，8月新增信贷结构主要呈现“企业强居民弱”的特点，尤其是企业中长期贷款显著回暖，体现企业投资意愿以及扩大生产信心的恢复。相信在经济修复和政策发力作用下，9月金融数据会进一步回暖，其中各项贷款余额增速有望由降转升。 5、9月9日，人民银行、银保监会发布2022年度我国系统重要性银行名单。按系统重要性得分从低到 高分为五组：第一组9家，包括中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、广发银行、 江苏银行、上海银行、北京银行；第二组3家，包括中信银行、中国邮政储蓄银行、浦发银行；第三组3家， 包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农 业银行；第五组暂无银行进入。对比去年10月公布的2021年名单，最新版名单有微调：一方面，民生银行分组下调，从第二组调整至第一组；二是部分银行在同一组内排名先后顺序有调整，浦发银行在第二组的排名下降，宁波银行、江苏银行在第一组的排名提升。民生银行近日发布的2022年半年度报告显示，报告期 内，该行实现营业收入741.99亿元，同比下降135.76亿元，降幅15.47%；归属于股东的净利润246.38亿元，同比下降19.18亿元，降幅7.22%。 6、9月9日，最高检联合最高法、公安部、证监会召开“依法从严打击证券违法犯罪为资本市场营造良好法治环境”新闻发布会，发布5项证券犯罪典型案例。最高检明确，下一步，检察机关将继续全面落实“零容忍”要求，与证券监管机构、司法机关密切协作，持续加大对证券犯罪的惩治力度，依法保护投资者权益，为资本市场改革发展提供有力司法保障。本次发布会共发布5项典型案例，其中，备受关注的康美药业案再次被点名。此外，郭某军等人违规披露、不披露重要信息案，姜某君、柳某利用未公开信息交易案，王某、李某内幕交易案，鲜某背信损害上市公司利益、操纵证券市场案均在典型案例之列。 7、证监会表示，将进一步强化金融风险防控，全面提升监管履职能力。主动加强跨境、跨市场、跨领域的监管协同，发挥各方合力，积极稳妥化解债券违约、“伪私募”等风险，深入推进“伪金交所”整治工作，消除监管真空。扎实推进股票发行注册制改革，统筹推进基础制度改革和证监会自身建设。制定实施新一轮上市公司质量提升三年行动计划，持续化解存量公司风险，严格执行退市制度，促进优胜劣汰。继续科学合理保持IPO、再融资常态化，加强股市、债市、期市政策供给，研究制定更多增量政策措施，进一步提高多层次市场的制度包容性和服务覆盖面，更好服务高质量发展大局。 8、经济观察报报道，人民币即使短期破7，日后随着疫情风险的解除，地产的企稳，中国经济增速反弹，而美国经济渐次步入衰退，人民币兑美元汇率或重返常态双向波动。这也可谓是人民币临7之缓。毕竟，汇率市场化改革亦要求央行不予干预。美元“一元独大”的国际货币体系下，人民币国际化仍道阻且长；这种情况下，人民币还是要练好内功；别忘了，汇率作为一种价格，其本身就有调节外汇供求关系的作用。 9、据证券时报，上周，欧洲央行宣布加息75个基点，跌跌不休的欧元一改颓势，大涨近1.5%。本月 20日美联储议息会议或将继续加息，市场预测加息幅度为75个基点。不过，这也可能是最后一次75个基点加息，此后将进入加息周期的后半场，即第一波压制通胀的努力已基本见效。接下来，加息不足和加息过度的风险五五开，美联储必须面对更大的挑战。 10、央行9月9日开展20亿元7天期逆回购操作，完全当日对冲到期量。Wind数据显示，本周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周二至周四分别到期40亿元、20亿元、20亿元、20亿元；此外，本周四（9月15日）还将有6000亿元MLF到期。 11、中汽协数据显示，8月，汽车产销分别完成239.5万辆和238.3万辆，环比分别下降2.4%和1.5%，同比分别增长38.3%和32.1%。其中，新能源汽车产销分别完成69.1万辆和66.6万辆，月度产销再创历史新高，产销同比分别增长1.2倍和1倍。8月汽车出口30.8万辆，连续创历史新高，其中新能源车出口8.3万辆，环比增长53.6%，同比增长82.3%。 12、美联储理事沃勒表示，支持联邦公开市场委员会（FOMC）继续上调政策利率，支持在下次会议上大幅上调政策利率，以使政策利率达到明显限制需求的水平。未来关于额外加息规模和本轮政策利率目标的决定，应完全由数据及其对经济活动、就业和通胀的影响决定。 13、美联储乔治表示，支持稳步加息，根据数据进行可预测的调整，可以改善市场功能，促进资产负债表的流动。继续收紧政策的理由是明确的，但目前“政策利率见顶”的观点可能只是猜测。应对通货膨胀需要持续的政策回应。 14、美联储布拉德表示，强烈倾向于加息75个基点，前置加息越快越好，希望在2022年底前达到3.75%- 4%的利率水平。 15、在2008年金融危机后，美联储在绝大部分时间里都维持着超低利率。而如今，高盛、美国银行和野村证券一致认为美联储本月将会把基准利率上限调至3.25%，这也暗示了金融危机后低利率时代彻底结束了。 16、欧洲央行行长拉加德与欧盟各国财长会晤，重点讨论对能源企业的融资以及通胀问题。拉加德表示，欧洲央行不会向陷入困境的能源企业提供短期融资，称这是欧盟各国
