港股晨报

2022年9月13日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 24,000 恒指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴）恒生指数 300.0 200.0 21,000 100.0 18,000 Mar-22 Apr-22May-22 Jun-22 Jul-22 Aug-22Sep-22 0.0 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 9,000 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 6,000 Mar-22 May-22 Jul-22 0.0 Sep-22 市场判断 恒指近月下跌至近19300点水平；5月31日国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》， 提出六个方面33项具体政策措施及安排；8月24日国务院再实施19项接续政策，推动经济企稳向好，提振股市气氛；人民银行8月下调5年期LPR至4.30%，下调1年期LPR至3.65%；部份新经济股上半年业绩胜预期；美国证交会把部份中概股转入确定除牌名单，该名单于7 月底已增至近153间，另外消息指8月26日，中美在审计监管方面签署合作协议，中概股于美国退市风险略降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素，惟政策风险继续影响大市气氛。 另一方面，鲍威尔于全球央行会议发表言论暗示美联储将继续加息，直至有信心通胀受控，拖低股市气氛；美联储7月公布加息0.75%，至2.25%-2.50%区间；美国7月CPI同比8.5%，低于预期的8.7%；全球部份地区疫情变种并再度爆发；另外市场担心环球多个央行开始收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现，料恒指表现反复。 市场回顾 恒指高开39点或0.21%，报18893点，随即升幅持续扩大，最多升约491点；恒指半日升 488点；午后升幅扩大，最终恒指收升507点或2.69%，报19362点，大市成交额922亿元。 国企指数报6628点，升191点或2.98%。 恒生科技指数报4077点，升103点或2.60%。 即月期指报19363点，升512点，高水1点。 A股上升，沪综收报3262点，升26点或0.82%;深成指收报11877点，升130点或1.11%。 外围市况 市场观望美国本周公布之8月份通胀数据，美元指数略跌至近107.9，美国十年期国债收益率略升至近3.346%，美股周一上升，道琼斯工业平均指数收32381点，升229点或0.71%; 标普500指数报4110点，升43点或1.06%;纳斯达克指数报12266点，升154点或1.27%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.00 2.67 -14.63 20.01 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.98 3.03 -17.34 67.98 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.06 2.79 -28.15 4.05 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.83 2.77 -19.05 14.46 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 235.40 1.16 -23.97 233.99 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 446.90 1.75 -19.24 440.48 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.64 1.39 -3.00 33.71 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 153.90 0.92 -26.22 153.20 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1263.00 0.52 -4.54 0.00 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.75 2.51 26.88 6.66 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 伊朗核谈判陷入胶着，加上美元汇价偏软，国际油价造好，但中国疫情可能冲击原油需求，加上美国页岩油产量预料扳升，油价高位回落。 纽约期油高见每桶89.1美元后回吐，收市仍升99美仙或1.14%，每桶报87.78美元。伦敦 布兰特期油高见每桶95.17美元后回吐，收市仍升1.16美元或1.25%，每桶报94美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.80 5.10 -5.84 11.03 3690.HK 美团-W 2022年6月17日 179.90 189.20 -4.92 2.20 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 48.05 49.12 -2.18 4.93 2318.HK 中国平安 2022年6月17日 47.50 49.45 -3.94 3.17 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 74.75 77.22 -3.19 3.92 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 9.77 9.91 -1.40 5.71 0823.HK 领展房产基金 2022年1月3日 62.30 67.18 -7.26 9.99 0006.HK 电能实业 2022年7月29日 43.95 50.06 -12.20 -6.09 1088.HK 中国神华 2022年9月5日 25.70 24.80 3.63 4.09 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1263.00 1339.00 -5.68 1.44 平均 -4.30 4.04 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2022年9月5日评级：未评级 美团(3690.HK)业绩向好 近日美团公布了今年第二季业绩，截于2022年6月30日第二季，收入按年增16.4%，至509 亿元人民币，经营亏损4.9亿元人民币，按年收窄84.8%，录得亏损11.2亿元，按年收窄 66.7%，非国际财务报告准则经调整溢利为20.6亿元人民币，按年转亏为盈，整体表现较市场普遍预期为好。 其中，配送服务收入159.5亿元人民币，按年增15.1%，占比31.3%，录得佣金收入127.9亿，按年增1.6%，占比25.1%，在线营销服务收入73.2亿，按年增1.4%，占比14.4%.其他服务及销售(包括利息收入)收入14.9亿，按年增47.4%，占比29.2%。各业务亦录得增长。 集团交易用户数目达到6.847亿户，按年增8.9%，活跃商家数目达9.2百万，按年增18.5%，每位交易用户平均每年交易笔数为38.1笔，按年增16.2%，包括餐饮外卖及美团闪购业务实时配送交易笔数达41亿笔，按年增7.6%，营运数据向好，显示集团的规模亦正继续扩张，从疫情中已渐渐恢复。 美团股价由2021年2月历史高位的460.0港元，受到不同因素影响，包括疫情、反垄断法、 监管政策、美国加息等，下跌至目前约175.0港元，表现较为疲弱。近5年平均市销率约为 8.1倍，目前市销率则为4.8倍，低于近5年平均，亦处于近5年的低位。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 9月 13 14 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 29 30 9886 叮当健康 2350 数科集团 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2350 数科集团 信息科技服 务 9月26日 0.80-0.86 5000 4,343.33 创升融资 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2350 数科集团 近年行业受监管及政策风险影响表现，集团基本面向好，招股价为0.80-0.86港元，历史市盈率约105.80-113.74倍，属较高，最大集资额约1.34亿港元，最大招股市值约53.75亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 绿茶集团 餐饮 花旗、招银国际 卫龙美味 食品及饮料 摩根士丹利、中金公司、UBS 零跑科技 汽车 中金公司、花旗、摩根大通、建银国际 万物云 物管 中信证券、花旗、高盛 融汇悦生活 物管 光银国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：OPEC+同意10月份象征性减产10万桶/日。欧洲方面，特拉斯赢得英国首相竞选。欧洲央 行史无前例加息75个基点并将进一步行动。中国宏观方面国常会称，部署加力支持就业创业的政策， 运用专项贷款支持平台企业。中国央行将自9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。 中资美元债：8月CPI同比增速回落0.2个百分点至2.5%。受国际原油、有色金属等大宗商品价格波动影响，8月PPI同比上涨2.3%，环比下降1.2%。 投资级方面：科技板块走势分化，腾讯、小米利差收窄10-20bps，华为和联想小幅走阔3-5bps。金融板块，银行板块建设银行、工商银行、中银香港收窄5-6bps。AMC板块，穆迪下调华融评级展望至负面，华融曲线在穆迪确认评级后走强，后又在获利回吐中走弱，曲线下跌0.5-1.5pt，中国长城和东方资产利差也小幅走阔。投资级地产中，龙湖、越秀小幅走弱5-25bps。 高收益方面：龙光集团提出初步方案以重组境外约80亿债务，曲线小幅走低1-2pt。绿地各期限分化，短端大跌超8pt，长端涨3-5pt，佳兆业本周持稳，据悉佳兆业获得一份重组方案，内容包括5.5亿-6亿美元的新发股份融资，并提议对离岸债券进行20%的票面减记。博彩板块中，金沙中国、永利澳门上涨1-2.5pt。 昨日新定价债券： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级 （穆迪/标普/ 惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 抚州市数字经济投资集团 6.00 2年11 个月 - - 0.96亿美元 腾海投资控股集团 3.50 3年 - - 0.46亿欧元 连云港港口集团 6.00 3年 -/BBB-/BBB -/-/BBB 0.6亿美元 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至15％；卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15％以上。并无要约/建议/受信关系 本报告所载数据及资料只供参考用途，并不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。相关的数据及资料亦未有考虑任何特定个人的投资目标、财务状况及具体需要。 对部分的司法管辖区或国家而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法则、规定、或其他注册或发牌的规例。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。 分析员声明 本报告准确表述了分析员及其发行人对所提及的证券之个人观点及意见。 分析员所得报酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来均不会