本文介绍了多维度风险均衡的量化资产配置模型,使用带正则项的优化算法,获得多维度风险均衡的投资组合。研究方法包括使用中高频数据拟合宏观指标,构造宏观因子值,使用多因子模型的思路求得这些因子的收益率和协方差,以及从因子组合回到纯多头资产组合的解决方法。研究结果表明,相比仅考虑资产风险的经典模型,多空资产组合年化收益率从4.7%提高到8.7%,MRAR从4.6提高到6.5。同时,随着金融市场的发展和衍生品的丰富,构建多空资产组合更加便利。根据模型给出的2022年8月末资产配臵权重,作者建议相对大盘更加看好中小盘,更加看好长久期信用债,以及更加看好黄金。