港股早晨快讯

港股早晨快訊 2022年9月8日星期四 各國指數 收市價 變動% 年初至今 恒生 19,044 -0.83 -18.61 恒生國企 6,513 -0.65 -20.92 恒生AH股溢價 144.04 0.08 -2.45 恒生科技指數 4,014 -1.30 -29.22 上證綜合 3,246 0.09 -10.81 上海科創板 1,050 1.33 -24.93 MSCI中國 64.20 -0.30 -23.83 日經225 27,430 -0.71 -3.11 道瓊斯 31,581 1.40 -13.09 標普500 3,980 1.83 -16.50 納斯特克 11,792 2.14 -24.63 Russell2000 1,832 2.21 -18.41 德國DAX 12,916 0.35 -18.69 法國巴黎CAC 6,106 0.02 -14.64 英國富時100 7,238 -0.86 -1.99 波羅的海 1,114 -1.68 -49.75 VIX指數 24.64 -8.44 43.09 商品收市價變動%年初至今% CRB商品指數 282.62 -0.65 19.00 紐約期油 81.94 -5.69 9.51 黃金 1,718.37 0.95 -6.16 銅 7,683.00 0.39 -21.58 外匯收市價變動%年初至今% 美匯指數 109.84 -0.34 14.77 美元兌日圓 143.74 0.66 -20.30 歐元兌美元 1.0006 1.03 -12.17 英鎊兌美元 1.1533 0.11 -14.99 美元兌CNH 6.9591 -0.16 -8.79 利率收市價變動%年初至今% 三個月Hibor 2.746 0.87 966.60 三個月Shibor 1.600 0.01 -36.01 三個月Libor 3.145 -0.42 1414.78 十年美國國債 3.264 -2.56 116.11 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 39.86 1.50 0.41 美團 44.11 1.99 0.60 京東集團 59.88 0.89 0.52 阿里巴巴 90.60 2.43 1.72 百度 137.25 1.74 1.72 嗶哩嗶哩 23.62 4.93 5.17 匯豐控股 30.38 -1.24 -0.22 中石化 45.79 -1.08 -1.52 資料來源：彭博 市場回顧 恒指收市守19,000點：恒指周三(7日)低開後，跌幅曾擴大至383點，低見18,818點，其後跌幅收窄至133點，高見19,068點。恒指收市跌158點或0.82%，報19,044點。大市全日成交861億元。 後市展望：恒指宜守3月低位18,235點 短期看好板塊：煤炭、汽車、國際銀行 美股反彈油價急跌：美國債息自高位回落，美股三大指數造好，收市升1.4%至2.1%。油價受壓，紐約期油及布蘭特期油跌逾5%。 中港股市短期展望 恒指宜守3月低位18,235點：今年以來內地經濟下行壓力持續，穩增長措施及細節持續出台。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股波動性加劇，但有傳中國考慮結束科技行業監管，一度利好市場情緒。其後內房危機蔓延，斷供潮擴大，加上中美貨幣政策周期錯位拖累人民幣走弱，上證指數短期料下試8月低位3,155點。 技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月 初攀升至22,524點遇阻回落。恒指5月底突破50天線，並於6月初試 穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後 的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟仍未能上破22,500點。半年結後，市場重新聚焦歐美經濟衰退風險，聯儲局重申鷹派立場，短期扭轉收緊貨幣政策的期望落空。另外，內地爛尾樓事件拖累內房及內銀，同時疫情持續反覆，經濟復甦再起變數，加上，7月中央政治局會議後，政策進入觀望期，未有進一步加碼穩增長政策，加重港股短期下行壓力，恒指宜守3月低位 18,235點。 今日市場焦點 歐洲央行議息結果；嗶哩嗶哩(9626)、新鴻基地產(0016)業績；宏觀焦點 中國8月出口增7.1%，遜預期；中國8月外滙儲備減少492億美元；德勤再削香港全年新股集資額預測至1100億元，料排全球第三；蘋果發布新款iPhone14，電池續航力最長，攝像頭將有升級； 聯儲局褐皮書顯示美國通脹降溫，經濟增長前景疲弱；美國擬數周內推出執行俄油價上限指導意見； 歐盟擬設非天然氣電價上限每兆瓦時200歐元；企業消息 蔚來(9866)第二季經調整淨虧損擴大至21.9億元人民幣，遜預期；富衛據報考慮明年香港IPO； 傳萬國數據(9698)考慮在新加坡作第二上市；港股模擬組合最新策略 將於9月8日沽出部分FI二南方恒指(7500)及FI二南方納指(7568)；已於9月7日買入新秀麗(1910)； 外圍市況展望 美國聯儲局7月連續第二次加息0.75厘，符合預期。不過，其後主席鮑威爾稱，加息速度取決於數據，大幅加息在下一次會議或許仍是合適，但在某個時候放慢加息步伐亦可能是合適的。7月通脹降溫，令9月大幅加息預期一度下降，惟就業數據強勁，加上鮑威爾於全球央行年會發出強烈鷹派訊號，指9月再次異常大幅加息可能是適當的，9月加息0.75厘的預期再度升溫，帶動美國10年期債息創20年新高，美匯指數挑戰110，債息及美匯短期於續於高位徘徊，現貨金價短期支持參考7月低位每盎斯1,681美元。市場預期石油需求下降，但拜登未能促沙地增產石油，OPEC+決定減產10萬桶，國際油價短期料於高位波動。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 中國8月美元計出口增7.1%，遜預期：中國8月以美元計，出口及進口增速均遜預期。中國海關總署公布，以美元計，8月中國進出口總值5504.5億元，增長4.1%。其中，出口增長7.1%，遠低於預期增長13%；進口增長0.3%，亦低於預期增長1.1%；貿易順差793.9億元，擴大34.1%。以人民幣計價，中國進出口總值3.71萬億元，增長8.6%。其中，出口增長11.8%；進口增長4.6%；貿易順差5359.1億元，擴大40.4%。今年首8個月，以美元計，中國外貿進出口增長9.5%。其中，出口增長13.5%；進口增長4.6%；貿易順差5605.2億元，擴大56.7%。以人民幣計價，進出口總值27.3萬億元，按年增長10.1%。其中，出口增長14.2%；進口增5.2%。今年首8個月，中國對東盟、歐盟、美國、南韓進出口按年分別增長14%、9.5%、10.1%和7.8%。東盟繼續為中國第一大交易夥伴，佔中國外貿總值的15%。期內，中國對「一帶一路」沿線國家進出口按年增長20.2%。 中國8月外滙儲備減少491.9億美元：中國央行公布，8月末中國外滙儲備為3.055萬億美元，較7月末的3.104萬億美元，減少491.9億美元。8月底官方儲備資產中黃金儲備1074.90億美元，7月末為1098億美元。以盎斯計，8月末黃金儲備6264萬盎斯，為連續36個月保持不變。國家外滙管理局副局長王春英表示，8月份，跨境資金流動理性有序，境內外滙供求保持基本平衡。國際金融市場上，受主要國家貨幣政策預期、宏觀經濟數據等因素影響，美元指數上漲，全球金融資產價格總體下跌。滙率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外滙儲備規模下降。王春英稱，當前外部環境更趨複雜嚴峻，全球經濟下行壓力加大，國際金融市場劇烈波動，但中國高效統籌疫情防控和經濟社會發展，深入實施穩經濟一攬子政策，保持經濟運行在合理區間，有利於外滙儲備規模保持總體穩定。 衞健委指中國總人口增速明顯放緩，老齡化加劇：國家衞健委人口監測與家庭發展司負責人杜希學表示，新時代中國人口發展面臨着深刻而復雜的形勢變化。隨着長期累積的人口負增長勢能進一步釋放，總人口增速明顯放緩。杜希學指出，其他變化還包括總和生育率處於較低水平、老齡化程度加深、家庭小型化，以及區域不平衡，一些生態脆弱、資源匱乏地區人口與發展矛盾仍然比較突出。杜希學說，黨的十八大以來，內地出生人口中，二孩及以上佔比由政策調整前的35%左右提高到近年來的55%以上。出生人口性別比逐步趨於正常水平。配套支持措施不斷完善，切實減輕家庭生育養育負擔。當局將順應人民群眾期盼，將婚嫁、生育、養育、教育一體考慮，加快構建生育支持政策體系，大力發展普惠托育服務，切實解決群眾後顧之憂，釋放生育潛能，保障人口發展戰略目標順利實現。 內地首個國產新冠口服藥通過醫保目錄調整初步審查：國家醫療保障局網站顯示，9月6日至12日，公示通過初步形式審查的藥品及相關信息。名單信息顯示，首個國產新冠口服藥阿茲夫定片已通過國家醫保藥品目錄調整初步形式審查。初步形式審查是對申報藥品是否符合當年國家醫保藥品目錄調整申報條件以及藥品信息完整性進行的初步審核。國家醫保局表示，下一步，將根據公示期間收到的反饋意見，進一步核實相關信息，確定最終通過形式審查的藥品範圍，並向社會進行公布。隨後，將按計劃推進專家評審、談判競價等後續工作。 國家醫保局推進骨科脊柱類及種植牙耗材集中採購：國家組織醫藥集中採購工作會議及藥品和耗材聯採辦會議以視頻方式召開，國家醫保局副局長陳金甫強調，要認真貫徹落實國務院常務會議部署，積極推進國家組織骨科脊柱類耗材集中帶量採購，加快開展口腔種植醫療服務收費專項治理和種植牙耗材集中採購，及時平穩推進冠脈支架集採協議期滿統一接續，規範開展藥品集採接續工作，持續深化改革，確保群眾享受改革成果，促進醫藥行業高質素發展。 標普指內地收緊發債或增較弱企業再融資風險：評級公司標普全球評級表示，中國出台新規收緊境外發債，可能加大實力較弱企業的再融資風險，將勸退較弱實體涉足境外市場。不過標普認為，新規終版或允許用新債置換舊債，令違約發行人能夠更靈活地進行債務重組。標普全球評級信用分析師李暢認為，政府的目標是在長期降低中國的外債風險。但短期而言新規可能加劇再融資風險。李暢並稱，意見稿反映出政府期望削減信用狀況較弱、風險管理不善的企業的外債發行規模；預計新規將尤其重創投機級實體，使其外債發行規模在一段時間內保持低位。國家發改委8月底就《企業中長期外債審核登記管理辦法(徵求意見稿)》公開徵求意見。明確將境內企業間接到境外借用外債納入管理範圍，提出外債用途正面導向和負面清單；企業發行期限超過一年的境外債務須發改委正式審核。標普指出，自2015年外債發行要求放鬆以來，中國的境外企業債券發行規模便直線上升。從2015年的250億美元攀升至2021年的1290億美元。但發生創紀錄的違約後，今年發債規模顯著下降，使得監管機構有意收緊發債審批標準。標普並認為，就陷入困境的發行人而言，對發行新債的限制將排除其用新債置換舊債的選項。許多中國企業都將債務置換作為重組的重要手段。在房地產開發商的外債違約案例中，將近79%是通過債券置換解決的。發改委或將在新規終版中明確這一要求，使得違約發行人能夠更靈活地進行債務重組。 穆迪指基數效應或令下半年中國房地產合約銷售額跌幅收窄：評級機構穆迪表示，受買家信心及需求持續疲軟影響，中國全國住宅合約銷售額將繼續下滑，但由於2021年下半年以來基數較低，跌幅可能收窄。穆迪分析師周易瑋表示，中國經濟增長前景的不確定性，以及對項目停工的擔憂將是未來6至12個月影響市場需求的主要因素，同時防疫措施對商業活動和銷售執行的影響也將削弱消費者信心，市場對樓價走弱的預期將令潛在買家推遲置業計劃。該行預期，樓市銷售可能受到近期政策放鬆的支持，但銷售復甦幅度將取決於支持措施的規模和效果，估計未來12個月不會出現強勁復甦，預測至明年6月房地產銷售額於過去12個月均值將下降15%至20%，對比2022年7月跌幅為25.9%。 鄭州要求爛尾樓30天內全復工：對於有鄭州停工樓盤復