央行下调外汇存款准备金率2个百分点 股指期货震荡上涨

期货研究 2022年9月6日 金融衍生 研 品央行下调外汇存款准备金率2个百分点股指期货震荡上涨 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 宏 观本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不及便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成期具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作指出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 盘 中【行情前瞻】 点 评9月6日，股指期货主力合约IF2209、IH2209、IC2209和IM2209小幅高开；开盘后，IF2209和IH2209报小幅震荡上行，小幅上涨；IC2209和IM2209震荡上行，偏强小幅上涨。中国人民银行决定，自2022年9告月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。央行下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，稳定了人民币汇率的预期，减轻了人民币贬值的压力，提升 市场对于人民币资产（包括A股）的信心，也在一定程度上将有助于股指期货短线震荡反弹。 预计日内IF2209大概率将震荡上行，并将上攻阻力位4044和4070点，4070点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4006和4000点，4000点支撑偏强。 预计日内IH2209大概率将震荡上行，并将上攻阻力位2730和2746点，2746点阻力较强，日内难以突破，支撑位2702和2696点，2696点支撑偏强。 预计日内IC2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6286和6300点，6300点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6166和6158点，6158点支撑偏强。 预计日内IM2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6912和6950点，6950点阻力较强，日内难以突破，支撑位6747和6726点，6726点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2022年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。 9月5日，央行副行长刘国强在国务院政策吹风会上表示，人民币并没有出现全面贬值。人民币长期的趋势应该是明确的，未来世界对人民币的认可度会不断增强，这是长期趋势。但是短期内应该是这样的，双向波动是一种常态，有双向波动，不会出现“单边市”，但是汇率的点位是测不准的，大家不要去赌某个点。合理均衡、基本稳定是喜闻乐见的，中国也有实力支撑，不会出事也不允许出事。 2、国务院常务会议日前部署实施了19项稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展的基础。发改委副秘书长杨荫凯表示，当前我国经济正处于企稳回升的重要窗口，三季度出台政策至关重要。下半年是回补二季度疫情损失的关键期，也是政策发挥作用的黄金期，必须抢抓时间窗口，果断出台接续政策，有力保持经济恢复发展的势头。 【技术分析】 主力合约IF2209开盘4023.8点，开盘后，小幅震荡上行，最高反弹至4044.8点，未能有效突破4044 点阻力，最低下探至4009.0点，在9月5日开盘价4006点附近有较明显短线支撑，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹。 预计日内IF2209大概率将震荡上行，并将上攻阻力位4044和4070点，4070点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4006和4000点，4000点支撑偏强。 主力合约IH2209开盘2710.8点，开盘后，小幅震荡上行，最高反弹至2727.6点，无力上攻2730点 短线阻力，最低下探至2704.2点，在2702点附近有较明显短线支撑，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹。 预计日内IH2209大概率将震荡上行，并将上攻阻力位2730和2746点，2746点阻力较强，日内难以突破，支撑位2702和2696点，2696点支撑偏强。 主力合约IC2209开盘6178.0点，开盘后，震荡上行，最高反弹至6268.8点，无力上攻6286点短线阻力，最低下探至6172.8点，6166点短线支撑明显，突破5日、10日均线阻力，短线继续反弹走高，反弹力度有所加大。 预计日内IC2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6286和6300点，6300点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6166和6158点，6158点支撑偏强。 主力合约IM2209开盘6770.0点，开盘后，震荡上行，最高上涨至6876.0点，无力上攻6912点短线 阻力，最低下探至6738.0点，在9月5日开盘价6726.4点上方有较明显短线支撑，突破5日、10日均线阻力，短线继续反弹走高，反弹力度有所加大。 预计日内IM2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6912和6950点，6950点阻力较强，日内难以突破，支撑位6747和6726点，6726点支撑偏强。 技术分析显示，截至9月6日上午收盘，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线和短线震荡下跌趋势明显；9月6日，IF当月小幅震荡上行，无力上攻4月26 日以来中短线阻力4057点，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹。 截至9月6日上午收盘，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势明显；9月6日，IH当月小幅震荡上行，未能有效突破2720点中短线阻力，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹。 截至9月6日上午收盘，股指期货IC当月5日、10日、20日均线初步呈现空头排列，短线下跌趋势初步显现；9月6日，IC当月震荡上行，突破5日、10日均线阻力，但是未能有效突破6262点中短线阻力，短线继续反弹走高，反弹力度有所加大。 截至9月6日上午收盘，中证1000股指的5日、10日、20日均线呈现空头排列，短线下跌趋势比较 明显；9月6日，中证1000股指震荡上行,突破5日均线阻力，但是未能有效突破10日均线阻力，短线继续反弹走高，反弹力度加大。 截至9月6日上午收盘，股指期货IM当月的5日、10日、20日均线呈现空头排列，短线下跌趋势比较明显；9月6日，IM当月震荡上行，突破6789点短线阻力，突破5日、10日均线阻力，短线继续反弹走高，反弹力度加大。 预期，股指期货IF当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位3962和3914点，阻力位4146和 4234点。 预期，股指期货IH当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位2672和2636点，阻力位2803和 2854点。 预期，股指期货IC当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位5992和5825点，阻力位6262和 6532点。 预期，中证1000股指2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位6528点和6268点，阻力位6950和 7370点。 预期，股指期货IM当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位6500点和6240点，阻力位6920点 和7340点。 图1:2022-07-22-2022-09-06股指期货IF2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-07-21-2022-09-06股指期货IH2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-07-22-2022-09-06股指期货IC2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-07-22-2022-09-06股指期货IM2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-21-2022-09-06股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-03-22-2022-09-06股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-23-2022-09-06股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-02-18-2022-09-06中证1000股指日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公 司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937机构金融部产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼电话：021-33038803传真：021-33038720电话：021-33038719 上海世纪大道营业部上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座 2606、0607单元 电话：021-58385758传真：021-58385058电话：