股指期货早班车
2022年9月5日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2209 中证 2209 0.21 6130.2 12.8 63948 7847219 149568 -5415 6129.2 6117.4 19.23 IC2210 中证 2210 0.27 6100.0 16.6 6773 826516 12276 2375 6093.8 6083.4 49.43 IC2212 中证 2212 0.30 6034.0 18.0 13763 1661764 107110 2036 6032.0 6016.0 115.43 IC2303 中证 2303 0.38 5936.4 22.4 7959 944719 49479 1201 5931.0 5914.0 213.03 IC500 中证 500 0.37 6149.43 22.66 106564384 11421621 -- -- -- -- -- IF2209 沪深 2209 -0.76 4020.2 -30.6 63940 7726306 108456 226 4014.8 4050.8 3.41 IF2210 沪深 2210 -0.70 4018.2 -28.2 3767 454340 5069 1413 4008.8 4046.4 5.41 IF2212 沪深 2212 -0.71 4010.0 -28.8 11324 1364114 55056 2374 4003.6 4038.8 13.61 IF2303 沪深 2303 -0.71 3994.6 -28.6 2778 333445 12094 713 3989.4 4023.2 29.01 IF300 沪深 300 -0.50 4023.61 -20.13 86789280 18446832 -- -- -- -- -- IH2209 上证 2209 -1.08 2712.4 -29.6 41772 3407648 70915 4960 2707.8 2742.0 -1.14 IH2210 上证 2210 -1.09 2714.8 -30.0 3933 321024 7747 90 2709.6 2744.8 -3.54 IH2212 上证 2212 -1.01 2721.2 -27.8 9564 782514 34020 2577 2715.6 2749.0 -9.94 IH2303 上证 2303 -1.36 2720.0 -37.6 1693 138993 7543 173 2724.4 2757.6 -8.74 IH50 上证 50 -0.77 2711.26 -21.14 22781336 4629397 -- -- -- -- -- IM2209 中千 2209 0.76 6730.2 51.0 34760 4676258 42659 -1000 6725.4 6679.2 46.63 IM2210 中千 2210 0.73 6676.2 48.4 3393 452533 6372 219 6666.2 6627.8 100.63 IM2212 中千 2212 0.80 6566.0 52.0 7329 962595 18569 348 6563.4 6514.0 210.83 IM2303 中千 2303 0.92 6413.8 58.4 3191 409075 12914 -336 6407.6 6355.4 363.03 IM1000 中千 1000 0.89 6776.83 59.73 128555384 16232885 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 9月2日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数上涨0.05%，报收3186.48点；深成指下跌0.09%， 报收11702.39点；创业板指下跌0.03%，报收2533.02点；科创50指数上涨0.43%，报收1030.12 点。市场成交7,469亿元，较前日减少481亿元。行业板块方面，船舶（2.70%），通信设备（2.68%），互联网（2.36%）涨幅居前；矿物制品（-1.88%），煤炭（-1.39%），日用化工（-1.19%）跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌分别为3,587/145/1,146。上周市场整体延续震荡回落，各指数正相关性持续升高，市场短期由结构分化转换至系统性得到了加强。数据方面，8月份制造业采购经理指数PMI出炉并录得49.4%，连续2个月低于临界点，比上月上升0.4个百分点；非制造业商务活动指数录得52.6%，比上月下降1.2个百分点；综合PMI产出指数录得51.7%，比上月下降0.8个百分点。宏观经济数据依然疲软，边际小幅改善，在政策托底的背景下，关键在于传导机制的有效性，而此过程尚需时日，因此从市场表现看，投资者的情绪与宏观经济依然处于震荡筑底的阶段。资 金方面，北上资金小幅净流入；融资盘则连续2周净卖出，外资与杠杆资金小周期背离，对市场的分歧较为明显。估值方面，目前上证50指数PE为9.61，沪深300指数PE为11.65，中证500指数PE为21.82，中证1000指数PE为30.02，分别处于历史37.50分位水平、历史31.64分位水平、历史 16.21分位水平以及历史11.14分为水平。上周中证500指数估值小幅升高，上证50指数、沪深300指数与中证1000指数估值均呈现回落态势。当前IC、IM继续保持较高的相对估值优势，IH、IF绝对估值相比IM与IC较低，但相对估值不如IM与IC，随着IH、IF估值趋近于价值吸引区间，存在估值修复的动力。基差方面，IM、IC、IF与IH9月合约基差分别为46.63、19.23、3.41与-1.14点，其中IH近月合约维持升水状态，IM、IC近月合约贴水收窄，IF近月合约窄幅波动且期现基本收敛。随着现货市场的持续回落，期货作为衍生工具其对冲力度的强弱反映了投资者避险情绪的高低，从基差的走势看，市场并未呈现恐慌情绪，反而对IH维持积极的预期。整体上看，市场在持续回落后调整接近尾声的概率较大，后市重点关注IH率先企稳的情况。（观点供参考） 简介 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学 士。具有11年期货从业经验。对交易策略与量化交易有较深入研究。熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。具有期货从业资格证（证书编号：F0272480）、期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 任何形式翻版、复制、引用或转载。
