新湖铁矿石日报

铁矿石日报 新湖期货 XINHUFUTURES 供应：第35周（8.22-8.28）全球发运环比回升，位于近期中等水平；8月到港均值2275万吨，环比7月需求：第36周（8.25-8.31）铁水产量继续回升，目前233.6万吨/天，短期或仍有一定续增空间。 库存：第36周（8.25-8.31）港口库存续累220万吨至1.40亿吨水平；钢厂进口矿库消比在近年绝对低位 价差：01合约基差在90-100元/吨区间；进口利润维持正区间。 核心逻辑：近期矿石基本面在铁水量回升下库存案库压力减弱，但成材端消费末有较好回升誉加各地癌震荡下行。当下进入旺季主要关注需求回升情况，若持续未有较好表现，钢厂利润或进一步承压抑制铁时受高铁水支撑，继续下跌阻力较大。 策略：短线建议观望 价差价格 重点数据一览 前一交易日幅度5日均值前一交易日 i2301收盘价 667.5 -8.0 1.18% 685 i2301基差 95 i2305收盘价 634,0 11.5 1,78% 653 i2305基差 129 青岛港：PB粉 -5 0.7% 735 青岛港：麦克粉 708 -5 0.7% 719 i2301i230534 港口成交量 88 5 5% 66 PB粉利润 远期成交量 84 16 24% 92 麦克粉利润 PB-麦克15 39 73 2022/8/31 普氏58% 88.65 6.05 普氏62%折算FOB 普氏-掉期 0.1 2022/9/1 普氏62% 95.60 5.35 澳洲 88 掉期-大商 70 0- 2022/9/1掉期主力95.46-5.15巴西78钢厂利润123 基本面2022/8/262022/8/19变化量4期均值基本面2022/9/2202 3036 2734 302 2935 45港疏港 287.2 28 1763 1576 186 1752 247铁水 233.6 2: 1452 1234 217 1451 247库存 9740 86 全球发货量 澳洲发货量 澳洲发中国 巴西发货79176229724247库消比34.393 基本面 2022/9/2 2022/8/26 变化量 4期均值 45港库存：总量关键指标走势 14036 13816 220 13907 45港到港量23172249682275海运费最新涨跌 西澳-中国 巴西-中国18.000.20 7.800.10 元/吨 1400 大商所主力合约 元/吨最便宜： 400 1200300 1000200 800 600 400 1l 3F6510) 20182019202020212022 100 n 20192020 元/吨01合约-05合约价差PB粉-去 150 130 80 60 40 -1020 09 2018年2019年2020年2021年2022年 元/吨PB粉进口利润 200 2018年2019年2020 万r铁矿石主要港口现 150 100 200 50150 100 050G 100 5月 2016年2019年 2020年2021年2022年2018 美干生西澳至青岛海运费：BC1-C5万吨铁矿石远期现货所 250 20 200 15 150 10100 5 50 00 2 2018201920202021 方电澳巴19港口径：澳洲主港发全球 2500 2200 元/吨螺纹即: 1500 1100 1900 700 1600 1300 1000 300 -100 500 $102 2020年 2024:707 20182019202 万吨/天 260 250 247家钢厂日均铁水产量45港 24016000 230 22014000 210 20012000 190 21 1U 4月7. 10000 2018 201S-2020° 2018 2019 202 资料来源：同花顺，钢联数据，新湖研究所作者：新湖期货黑色组审核人：李明玉 [免责声明】本提告自新类期资股世有限公三（以下首欢新谢期资，投资咨沟业务可证号3269660）提供，无宽别对或打算违反任算址区，国家、 明，所有本报告的距权同于新湖期资、未经新潮期货事先书面投权许可，任何机构和个人不得以任何形式翻距、显判、发布、知引用，刊发，领注明：有将原意的引用、则节和修改，本报告的信息均来源于公开逐科和/或调可资料，所载的全留内案及观点公正，但不保证其内案的注需性和完整生。投 本报告所整内富反映的是新渐期资在量初发表本提告日期当日的所，要潮期期可发出其他与本报告所整内富不一致或有不同结论的报告，但新潮期 知更情况。新潮期监不对固投资雷性用本提告而导致的损失负任有责任、新潮期监不需要案取任何行动以确况本投查需及的内言适合于投资备，新》 成投资，法律，会计、税务建设或担保任何内客后合次资者，本报告不构或给予疫资者换资咨询建议。