铁矿石日评：本月震荡下跌

铁矿石2022年9月1日星期四 资讯纵横 资讯纵横栏目是华融期货推出的信息资讯套餐系列，涵盖华融早报、每日盘解、大盘风向标、外盘跟踪、要闻解读、焦点聚集、华期周刊和每周一评等栏目，为客户提供最全面、最迅速、最准确的各类投资信息，为客户提供优质高效的资讯服务。 产品简介：华融期货将在每日收盘后汇总各分析师和投顾人员对各个品种走势盘解，涵盖基本面、近日盘内表现、重大消息、后市操作建议等重要观点。 每月一评 一、行情回顾 本月震荡下跌 风险说明：本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，谨供投资者参考。 沥青2212主力合约本月收出了一颗上影线158个点，下影线 22个点，实体284个点的阴线，月初开盘价：4124，月末收盘价： 3840，最高价：4282，最低价：3818，较上月收盘跌184个点，月跌幅4.57%，月振幅464个点。 二、本月重要消息面情况 1、EIA短期能源展望报告：2023年全球原油需求增速预期为 206万桶/日，此前预计为200万桶/日。2022年全球原油需求增速 预期为208万桶/日，此前预计为223万桶/日。 2、欧佩克月报：欧佩克7月份石油日产量增加了16.2万桶， 达到2884万桶。2022年全球原油需求增速预测为310万桶/日（此 前为336万桶/日）。认为全球石油市场本季度将出现过剩。 3、IEA月报：将2022年全球石油需求增长预测上调38万桶/ 日至210万桶/日。预计2022年全球石油供应将增加480万桶/日至1亿桶/日。7月份，欧佩克国家减产执行率为523%，俄罗斯为719%。 4、IEA月报：俄罗斯7月石油出口量下降11.5万桶/日，从年 初的约800万桶/日降至740万桶/日。 5、IEA月报显示，7月份全球石油供应量达到疫情爆发后的最高水平，达到1.005亿桶/日。月报将2022年全球石油需求增长预 测上调38万桶/日至210万桶/日。欧洲高温天气推动了石油需求。 6、调查显示，OPEC7月产量环比增加31万桶/日至2898万桶 /日，沙特的增产抵消了尼日利亚和利比亚产量的下滑。沙特7月增 产15万桶/日，产量仍低于配额目标。阿联酋、科威特7月产量与配额基本一致，伊拉克产量略高于配额。 客户适配：适合所有客户使用，尤其是日内短线客户，本产品汇总专项投顾人员对于今日品种的走势分析和个人的独立观点。 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号邮编：570105 ***期市有风险入市须谨慎*** 7、OPEC+决定将9月产量配额小幅增加10万桶/日，并按比例分配给23个国家，但实际上除了沙特和阿联 酋外，其他成员国都无法持续提高产量，这两国的供应增幅约为3.4万桶/日。 8、国家统计局：7月份汽油产量同比下降13.5%至1185万吨。7月份柴油产量同比增长6.3%至1386万吨。 7月份煤油产量同比下降26.4%至255万吨。7月燃料油产量同比增长21.5%至470万吨。 9、国家统计局：7月份汽油产量同比下降13.5%至1185万吨。7月份柴油产量同比增长6.3%至1386万吨。 7月份煤油产量同比下降26.4%至255万吨。7月燃料油产量同比增长21.5%至470万吨。 10、国家统计局：中国7月份原油产量1713万吨，同比增长3%。1—7月份，生产原油12000万吨，同比增长3.7%。进口原油28984万吨，同比下降4.0%。 11、国家统计局：7月份，加工原油5321万吨，同比下降8.8%，降幅比上月收窄0.9个百分点，日均加工 171.6万吨。1—7月份，加工原油38027万吨，同比下降6.3%。 12、据海关总署数据，中国7月原油进口3732.8万吨，6月为3581.9万吨。中国7月成品油进口162.5万吨， 6月为163.9万吨。中国7月天然气进口869.7万吨，6月为871.8万吨。中国7月成品油出口340.9万吨，6月 为320.5万吨。 13、交通运输部：7月公路水路交通固定资产投资达2591亿元，同比增长7.5%。其中公路投资2452亿元，同比增长6.8%。 14、水利部：今年以来我国持续推进水利项目建设。截至7月底，新开工重大水利工程25项，在建水利项 目达3.18万个，投资规模1.7万亿元；完成水利建设投资5675亿元，同比增加71.4%。 15、由于包括石油在内的大宗商品价格上涨，欧盟今年从俄罗斯进口的商品数量有所下降，但进口额有所增长。欧盟统计局的数据显示，2022年上半年，欧盟从俄罗斯的进口同比增长了78.9%。国际金融协会首席经济学家RobinBrooks表示，在此期间，石油进口量增长了70%，达到520亿欧元。同期天然气进口增长240%至240亿欧元，煤炭进口增长170%至49亿欧元。 三、后市展望 供给方面，本月随着沥青生产利润的改善，沥青装置开工逐步回升，沥青产量继续增加。根据数据统计，截至8月31日当周，全国炼厂开工率环比增加0.51%至40.71%，同比减少0.29%。。据隆众资讯统计，2022年9月份地炼排产量预计在196.1万吨，环比增加30.1万吨，同比增加70.68万吨。9月供应将继续有所增加，其中地方炼厂增量相对明显，利润的好转对于炼厂加工有一定的刺激，开工负荷持续提升。继续关注供应端变化。 库存端，截至8月31日当周，炼厂库存率环比减少0.79%至29.50%，同比减少22.50%；东北地区炼厂库存率环比减少1.47%至19.12%，华北山东地区环比减少0.06%至33.25%，华南地区环比减少0.63%为15.00%，长三角地区环比减少1.26%至21.05%。社会库存率环比减少0.48%至22.31%，同比减少25.37%。继续关注库存端变化。8月库存仍然维持处于低位水平，继续关注库存端变化。 需求端来看，本月国内大部分地区受到高温天气及疫情因素影响，下游开工受阻，终端消费改善幅度有限。当前南方部分地区受限电影响，终端尚未恢复施工，北方等地气温下降，部分地区存在赶工期情况。据百川盈孚 统计，今年1-7月中国沥青表观消费量1447.72万吨，同比下降30%；其中，7月中国沥青表观消费量245.20万吨，同比减少56.14万吨，同比下降19%。进入九月，即将迎来“金九银十”沥青传统需求旺季，部分项目或有开工的计划，继续关注需求端变化。 整体来看，本月沥青炼厂开工率继续回升，库存继续去化依旧维持低位，终端需求改善幅度仍较为有限。市场预计9月份炼厂排产数据将大幅上调，未来产量有较大上升空间，在供需基本面仍未明显改善的情况下，沥青价格仍以跟随成本端原油波动为主，关注九月传统旺季需求能否兑现，预计短期沥青呈现震荡走势。后期继续关注原油价格走势以及供需面的变化情况。 技术面上，从月线上看，本月沥青2212主力合约放量下跌，月K线呈现三连阴走势，月MACD指标有拐头向下迹象；从周线上看，当前沥青2212主力合约跌破5周、10周和20周均线支撑，周MACD指标开口向下运行；从日线上看，当前沥青2212主力合约跌破多条日均线支撑，日MACD指标开口向下运行，技术上处于震荡偏弱走势，短期关注下方250日均线附近的支撑力度，上方关注60日均线附近的压力。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给华融期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归华融期货有限责任公司所有。未获得华融期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 华融期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。