油脂日评：油脂大幅下跌向下寻求支撑

油脂2022年9月1日星期四 油脂大幅下跌向下寻求支撑 棕榈油 一、棕榈油行情回顾 今日棕榈油主力合约2301，未能延续昨日涨势，反弹收阻后大幅下跌。K线收大阴线。开盘价：8492，收盘价：8190，最高价：8592，最低价：8144，较上一交易日跌398个点，跌幅4.63%。日成交量96.6万手，持仓 38.6万手，较上日增仓23335手。二、消息面情况 1、南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)最新发布的数据显示，2022年8月1-31日马来西亚油棕鲜果串单产较上月同期增加3.06%，出油率减少0.61%，棕榈油产量下滑0.15%。 2、据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚8月1—31日棕榈油出口量为1190848吨，较7月1— 31日出口的1227118吨减少2.96%。今日棕榈油进口利润为865.42元/吨，较上一交易日增加101.67元/吨。 3、今日国内棕榈油均价在9300元/吨，较上一交易日跌300元/吨。下游部分入市采购，市场成交一般。三、后市展望 隔夜国际油价大跌，使棕榈油继续向下寻求支撑。棕榈油主产国目前处于生产旺季，库存大概率维持偏高水平，而国内棕榈油有望累库，加之相关油脂供应充裕，今天盘面大幅走低也是情理之中。 技术面上，今日持仓上来看空头主动入场积极性高，从日线上看，今日棕榈油2301主力合约大幅走低，截 止收盘收复昨日跌幅共跌4.63%。从趋势指标上看，MA5102040呈纠缠走平，收盘价格跌破MA20。Boll指标收口价格跌破中轨。摆动指标看MACD指标0线上方开始收口，DIFF与DEA线开口明显收窄，红柱今日较昨日走低。基本面没有改观情况下，短期市场或将继续维持震荡。 豆油 一、豆油行情回顾 今日豆油主力合约2301大幅走低，期价跌回两周前的位置。开盘价：9850，收盘价：9514，最高价：9884， 最低价：9502。较上一交易日收盘跌404个点，跌幅4.07%。日成交量77.9万手，持仓42.2万手，较上日增仓 9714手。 二、消息面情况 1、近期重点关注美豆产区天气情况，美国大豆、玉米主产州未来6-10日天气展望：美国大豆主产州未来6-10日89%地区有较高的把握认为气温将高于正常水平，44%地区有较高的把握认为降水量将低于正常水平。 2、据外媒报道，通过驳船运往美国墨西哥湾沿岸出口码头的大豆基差报价周三持稳至大幅上升，因出口商需求良好，且驳船运费上涨。即期大豆驳船报价还受到出口级大豆供应紧张的担忧支撑，此前三角洲成熟作物遭遇强降雨。出口商表示，中国大豆进口商至少预定了两船船期在9-11月期间的美 豆。在过去一周时间内，中国几乎保持着每日采购的步伐，最近一次采购了16.7万吨。贸易商表示，对于亚洲买家而言，美豆价格相对于巴西供应更具竞争力。 三、后市展望 ProFarmer作物巡查上周尘埃落定，结果显示美豆单产仅略低于USDA8月预估，美豆大幅减产的市场预期落空，天气交易窗口接近尾声。鉴于美农8月报告并未考虑高温天气对作物的不利影响，9月份报告单产或有下调，但空间较为有限，在南美丰产预期重压下，美豆上行空间受到压制，上周末段以来美豆盘面连续阴跌。此外，利率上升和通胀担忧仍笼罩西方经济体，市场担心经济进一步放缓将破坏需求，利空打压下国际油价连续两日大跌，商品市场情绪整体承压。 技术面上，从日线上看，今今日豆油2301主力合约大幅走低，截止收盘收复昨日跌幅共跌4.07%。从趋势指标上看，收日MA线走平，价格跌破日MA20线。摆动指标看MACD指标0线上方金叉后向上开口，开口收敛，diff有下穿DEA之势，红柱较昨日走低。Boll线上看价格跌回中轨之下。。2301合约上方压力9910-10084，下方支撑9464-9600，区间不变。 短期建议仍以震荡思路对待。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给华融期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归华融期货有限责任公司所有。未获得华融期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 华融期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。