红塔早报
红塔早报 投资策略 玉米 铝 锌镍豆油豆粕菜粕 棕榈油 IC 铜 IH 十年期国债 IF 看多 谨慎偏多 中性 谨慎偏空 看空 投资咨询业务资格： 云证监许可[2012]291号 金融板块 李大荣 投资咨询号:Z0001610从业资格号:F0231478 邮箱:lidarong@hongtaqh.com 有色板块 罗明辉 投资咨询号:Z0010226从业资格号:F0268405 邮箱:luominghui@hongtaqh.com 黑色板块 罗奕萌 投资咨询号:Z0012339从业资格号:F0275278 邮箱:luoyimeng@hongtaqh.com赵利梅 从业资格号:F3053474 邮箱:zhaolimei@hongtaqh.com 能化板块 赵欧娅 投资咨询号:Z0017180从业资格号:F3067732 邮箱:zhaoouya@hongtaqh.com 油脂油料板块 许治平 投资咨询号:Z0016162从业资格号:F3056217 邮箱:xuzhiping@hongtaqh.com 品种简述 金融板块 上证指数下跌，跌0.78%，放量。新能源重挫，北向资金净买入79亿元，保险、酿酒、家居用品领涨，超导概念、固态电池、储能、HJT电池、特高压、钠电池领跌。期指方面，IF2209收4081.4涨0.18%（基差-2.6点），IH2209收2764.0涨1.29%，IC2209收6139.4跌1.95%。十年国债2212收101.435跌0.03%。 基本面：1、财政部：下一步将加大宏观政策调节力度，谋划增量政策工具。2、央行拟规范金融控股公司关联交易，防止不当利益输送，设置1年过渡期。3、贵阳住房公积金新政出台：支持“又提又贷”。4、投资者对于美联储货币政策收紧的担忧情绪仍在发酵，全球衰退担忧抬头，原油一夜崩超5.5%！欧洲天然气暴跌31%。5、8月份，制造业采购经理指数(PMI)为49.4%，低于临界点，比上月上升0.4个百分点，非制造业PMI为52.6%。 技术层面，30分钟30、60均线呈空头排列，30均线向下，60均线向下，短线调整，建议观望。 有色板块 海关总署公布的在线查询数据显示，中国7月铜矿砂及其精矿进口量为1,899,308.76吨，环比减少7.77%，同比增加0.62% 。7月精炼铜进口量为300,444.06吨，环比下滑19.82%，同比增长11.25%。7月废铜（铜废碎料）进口量为155,168.64吨，环比下滑6.00%，同比增加4.02%；供给方面，四川因限电所有100余万吨电解铝产能全部停产，日后复产也需要一定时间 。随着全国范围气温的下降，针对铝产业链上下游的限产或将有所好转。需求方面，下游加工企业开工情况也受到限电影响有所下滑。本周smm国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周继续下滑0.3个百分点至65.4%；国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示，2022年6月，全球锌市供应短缺1,400吨，5月修正为供应短缺1,900吨。5月初值为供应过剩3,900吨。2022年1-6月，全球锌市供应过剩27,000吨，上年同期为供应短缺4,000吨。海关总署在线查询平台数据显示，中国7月精炼锌进口量为1,982.27吨，环比减少17.09%，同比下降93.94%。7月锌矿砂及其精矿进口量为292,549.54吨，环比下滑0.27%，同比增加4.20%；基本面，供给，镍铁国内减产但印尼回流故供应过剩，镍中间品进口同比继续大增，7月镍锍进口27万吨，镍湿法中间品进口8.98万吨，纯镍排产正常，进口窗口缩窄但仍打开。需求，不锈钢厂因亏损和限电而减产，新能源带动硫酸镍消费但镍豆制硫酸镍无经济性，军工合金刚性采购，民用合金和电镀需求弱，需求整体偏差故现货升水跌。库存偏紧，社库、保税库、LME分别较上周五去库295吨、1750吨、1068吨。 技术面上，沪铜指数今日窄幅震荡，量增仓减，收于62500一线下方，短线反弹动能趋弱。操作上建议，逢高短空。 油脂油料板块 豆油：ProFarmer周五在巡查了七个主要生产州之后表示，美国大豆产量将略高于美国农业部(USDA)的预期。即大豆产量预计达到45.31亿蒲,单产预计为51.90蒲式耳。Soybean&CornAdvisor公司分析师周三表示，维持2022年美国大豆单产预估在每英亩50.5蒲式耳不变,接下来倾向于中性预估。8月份是决定大豆成败的月份，且玉米作物带东部的大豆受益于近期降雨。 技术层面，豆油上方的几个支撑位都已经破位，目前看下方支撑效果，不要盲目追空，下方的获利空间不大，但注意整体不会转势，依然还是震荡偏弱运行，建议观望为主 棕榈油：南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)上周发布的数据显示，2022年8月1-25日马来西亚油棕鲜果串单产较上月同期增加5.58%，出油率减少0.62%，棕榈油产t量增加2.32%。 技术层面，棕榈油的支撑已经破位，还需等后续进行确认，待确认后可少量的逢高试空操作，设置好上方止损线，目标在下方的下一个撑位处。 豆粕：根据中国粮油商务网报价，8月30日，油厂豆粕报价普遍波动20-30元，其中江苏地区油厂豆粕主流报价在4400-4450元/吨，10-11月基差报m2301+530。 技术层面，豆粕来到了下方的强力支撑位，该支撑位的支撑力度较强，不建议继续追空，后续大概率就会在该支撑位附近震荡偏弱运行，建议多看少动，观望为主。 菜粕： 技术层面，菜粕来到了下方强力支撑位，该支撑位的支撑力度较强，不建议继续追空，但也没有任何强力反弹的迹象，后续大概率就会在附近震荡偏弱运行，建议多看少动，观望为主。 玉米：8月30日东北三省及内蒙重点深加工企业新玉米主流收购均价2612元/吨；华北黄淮重点企业新玉米主流收购均价2751元/吨；港口方面，鲅鱼圈（容680-730/14.5-15%水）平舱价2730-2750元/吨，较昨日上调20元/吨；锦州港（15%水/容重680-720）平舱价2730-2750元/吨，较昨日上调20元/吨；蛇口港散粮玉米成交价2880元/吨，较昨日持平。 技术层面，玉米观望为主，待趋势明朗后再进行相应操作。 免责声明 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制 。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，因此我公司不承担根据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。
