太阳纸业发布2022年半年度报告，营收198.55亿元，同比增长25.56%；归母净利润16.59亿元，同比下降25.64%。毛利率16.49%，同比下降6.28 pct，主要因原材料成本上升，浆纸系成品纸下游需求不振。期间费用率有所上升，Q2净利率环比改善。公司营收稳健成长，制浆业务实现高增缓解盈利压力。林浆纸一体化战略持续落地，驱动公司业绩长期成长。预计公司2022/ 23/ 24年能够实现基本每股收益1.23 / 1.39 / 1.52元/股，维持“推荐”评级。
