解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇

实施的机遇 如何抓住新巴塞尔协议III 解析国内银行 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇1 目录 国内版新巴III带来的四大挑战05 大中型银行的应对方案08 中小型银行的应对方案13 银行需要推进的工作18 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇2 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇3 “ 导言 从巴塞尔协议I到新巴塞尔协议III（以下简称“新巴III”），资本监管的制度一直力求在公平和效率两方向寻求平衡。对于多数国际银行而言，新巴III的实施更多是从效率到公平的调整，限制了国际银行复杂高级资本计量方法的资本套利空间；而对于国内银行而言，由于多数银行都采用标准法 （权重法）计量监管资本，新巴III更多的体现了从公平到效率的调整。为此，普华永道建议国内大中小型银行抓住新巴塞尔协议III实施的机遇，积极提升自身的资本管理能力、风险管理能力、精细化管理运营效率，开展数据治理和系统优化建设工作，在监管合规的底线要求之上，为银行的数字化转型奠定坚实的基础。 2022年7月1日，银保监会官网发布的《中国银保监会2022年规章立法工作计划》中，列示了《商业银行资本管理（试行）》（以下简称《资本办法》）的修订工作。预计《资本办法》可能会在年内完成修订，这标志着“国内版新巴塞尔协议III”（以下简称“新巴III”）的出台正式进入倒计时阶段。 本文根据国际版新巴III的规定，结合国内银行业实际情况，提出国内版新巴III出台可能给我国银行业带来的主要挑战，以及对银行应当采取的应对计划和要点提出建议。 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇4 带来的四大挑战 国内版新巴III 1.1实施范围包括所有大中小型银行 为了推动新巴III在国内的落地，银保监会于2019年启动了《资本办法》的修订工作，并在近两年组织部分银行开展了多轮定量测算工作，目前修订工作已进入最后阶段。按照巴塞尔委员会设定的全球统一时间表，新巴III应于2023年1月1日起正式实施。尽管银保监会尚未就新巴III在我国的实施时间公开表态，但国内多数大型银行和股份制银行目前均已按照2023年1月1日的生效时间开展了实施准备工作。 国内版新巴III的实施将体现在《资本办法》的修订中，原则上会适用于所有大、中、小型银行。我国监管机构或将借鉴美国等发达经济体的监管实施思路，根据银行的性质、规模和业务复杂度等因素设定差异化的监管措施。 1.2复杂程度上：国外做减法，国内做加法，国内银行需夯实数据基础，实现系统自动化计量 由于国内大多数银行目前采用的资本计量规则相对较为简单，因此很大一部分银行目前仍然通过人工统计和填报监管报表的方式，按照交易对手或资产组合的大类完成风险加权资产（RWA）和资本充足率的计算，这一方式在新巴III实施后很可能将难以持续。一方面，新巴III资本计量规则的复杂度将远高于现行规则，资本计量需要依赖的客户和业务基本信息更多，计量逻辑更为复杂；另一方面新巴III要求的计量精细度更高，需要在逐笔业务层面进行计量，因此各家银行需要做好基础数据治理，并开展相关系统建设和优化工作，提高资本计量的自动化和精细化水平。 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇5 1.3资本充足率影响上：国外压力较大，国内总体平稳，国内银行的资产结构调整、高资本耗用业务方案调整、以及高级资本计量方法的实施均能实现资本节省 欧美等发达经济体的银行是巴塞尔协议II阶段资本计量高级方法（特别是内评高级法）监管规则的受益者。在其影响下，很多欧美银行在采用高级法后，其资本要求甚至比标准法下的50%更低。而新巴III设定了72.5%的永久底线，所以实施新巴III对于这些银行的影响非常大。 中国只有六家资本计量高级方法银行 （工商银行、农业银行、中国银行、建 设银行、交通银行和招商银行），并且国内监管一直通过设定并行期安排以及监管校准措施将这六家银行在高级法下资本节省作用限制在大约10%-20%之间 （根据银行披露数据推算）。而中国的其他商业银行全部采用标准法（权重法）来进行监管资本的计量。从全球范围的测算来看，新巴III权重法的资本要求相比现有权重法总体持平甚至略有优惠。 新巴III可能给我国银行带来两方面资本节省的机会：一是由于新巴III对于不同资产类型更精细、风险敏感度更高的权重设定，银行将有可能通过合理的调整业务模式、资产结构等实现一定程度的资本节省；二是新巴III实施后，监管部门很可能重启资本计量高级方法达标申请和核准，一些大中型银行将有机会通过实施高级法实现资本节省。 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇6 1.4新巴III覆盖广、影响深，银行上下需高度重视、全员参与 国内版新巴III实施将是《资本办法》自2012年公布以来首次大幅度修订，是十年来对我国银行业影响最广泛和深远的监管要求变化之一。根据一些大型银行和股份制银行的已经开展的实施经验，新巴III的实施是全行性工作，涉及到全行各级机构，各业务部门、资本与风险管理部门、科技与数据管理部门。高层重视、全行参与、充足的资源保障是完成新巴III实施并实现相应管理目标的关键成功因素。 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇7 应对方案 大中型银行的 除已经实施资本计量高级方法的银行之外，多数大中型银行面临资本相对紧缺的难题，考虑到新巴III加强的资本计量的风险敏感性，新规实施后资本充足率可能会发生不同方向、不同程度的变动，大中型银行需要通过不同的管理手段实现整体充足率目标。 此外，鉴于大中型银行具有业务种类复杂、数据量大、涉及系统多、分支机构与并表子公司众多等特点，新巴III推进过程中，需要在数据与系统方面予以特别的关注，并需要做好并表范围内新巴III的宣贯和培训。 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇8 2.1新巴III实施可能会带来“新资本协议银行”（资本计量高级方法银行）申请和核准的机会窗口，大中型银行要做好充分准备 在加大投放稳增长、让利实体经济的政策背景下，除国有银行之外的大中型银行近年来一直面临资本紧张问题，资本紧缺已经对银行未来的发展构成明显制约。下图列示了我国系统重要性银行2021年核心一级资本充足率情况及监管最低要求（根据公开数据整理）。 《资本办法》自2012年实施以来，我国监管机构只核准了六家银行实施资本管理高级方法。此后，尽管有多家银行曾经向监管部门提交过申请，但尚未有其他银行再次获得核准。 新巴III实施后，资本监管规则将完成一轮更新并重新确定下来，监管机构也很可能重启资本计量高级方法达标申请和核准通道。一方面，实施高级方法有银行内部管理能力的全面提升、明显的资本节省空间和提高行业声誉这三方面重要意义。但另一方面，考虑到高级方法实施对于全行资本和风险管理能力的全方位、高标准的要求，想要获准实施高级方法也绝非一蹴而就。 因此，普华永道建议大中型银行应积极开展高级方法实施准备工作，通过差距诊断、合理规划、有序推进的方式，通过未来两到三年时间构建和完善资本管理高级方法体系，并重点在治理架构、模型质量、内评应用、数据和系统四个方面全面达到监管标准。 % 16.00 我国系统重要性银行2021年末核心一级资本充足率情况 14.00 12.00 10.00 8.00 4.594.31 2.942.30 2.371.92 4.41 1.561.40 1.041.160.851.030.850.18 2.412.12 1.201.03 6.00 4.00 9.009.008.509.008.258.008.258.258.008.007.758.007.757.757.757.757.757.757.75 2.00 核心一级资本要求核心一级资本充足率(%) - 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇9 2.2大中型银行需要合理进行资产结构的布局调整，并对高资本耗用资产的业务模式和管理方案进行全面调整 尽管新巴III标准法下我国银行业整体资本充足率水平相比现行法预计不会出现太大的变化，但由于新规提升了风险敏感性，且不同银行资产结构、客户层次 等存在差异，因此各家银行资本充足率水平还是会发生不同方向、不同程度的波动。银行应基于新旧规则下不同风险暴露的权重变化，结合行内实际数据开展定量测算，识别规则切换后资本需求大幅上升的资产组合，在不影响业务发展战略的前提下，提前布局资产结构的调整。 下图是信用风险标准法下，各风险暴露资本占用的潜在变动方向一览： 暴露大类标准法 主权取决于监管当局对纳入主权范围的界定，不确定。 对公（不含房地产） 下降为主。 1.下降：划分至投资级企业、中小企业风险暴露的债项适用低权重。 2.上升：专业贷款的项目融资运营前阶段，权重上升。 3.下降：专业贷款的项目融资阶段优质项目，权重下降。 零售取决于资产结构，下降为主。 1.下降：合格交易者权重下降明显； 2.上升：不符合监管零售的个人暴露权重上升；存在货币错配的业务权重 上升。 金融机构上升：商业银行的权重上升明显； 房地产取决于资产结构，不确定。 1.上升：土地收购、开发及建设贷款（ADC）权重上升； 2.不确定：产生收入的房地产、一般房地产抵押贷款的权重变动取决于是 否满足相关条件、货款价值比（LTV）水平等。已违约上升：减值准备覆盖不足时，权重上升。 其他取决于资产结构，不确定。 其中资产管理产品、股权潜在影响较大。 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇10 一方面，银行应着重关注新规下资本占用变化最大的部分。对于资本占用大幅提升的业务，建议结合业务发展策略，以及业务综合收益水平、资本收益情况等分析综合判断是否继续开展，比如对于无法穿透、不满足要求的多层嵌套资产管理产品，新规下只能采用1250%的权重，对于商业银行标准评级为C的客户，权重将由现行法的20%/25%上升至150%；同时，对于资本节省幅度较大的业务，建议在客群管理、客户定价等方面给予差异化管理策略，引导资本节约，比如新规下新增了“投资级”和“中小企业”风险暴露，相比一般公司可以享受资本优惠。 另一方面，对于满足特定条件才能实现资本节省的业务，建议在业务开展过程中给予适当的引导，比如新巴III整体提升了表外承诺的风险转换系数（CCF），若监管保留现行法下的“可随时无条件撤销的贷款承诺”并给予优惠CCF，则银行可通过调整合同条款等方式最大程度予以满足；再比如房地产抵押风险暴露会根据押品是否已完工、法律可执行情况、抵押权顺序、贷款价值比等因素综合确定最终权重，应引导业务尽量达到更高的标准，以便实现资本节省的目标。 2.3新巴III实施涉及上游业务系统改造范围大，数据采集和维护要求高，银行应重视关联系统改造与数据治理 信用风险资本计量对接了大量的上游业务系统，尤其是信贷系统、客户管理系统、押品管理系统、内部评级系统、信用卡相关系统等涉及新巴III规则调整较多。新规实施后，预计至少十余个前端系统需统一配合改造、十余个部门需要配合商讨、明确实施方案。通常而言，源系统改造工作需要在资本计量系统测试上线之前完成，并确保系统间联调测试顺利开展，因此源系统改造的时间要求更为紧迫。对于上游个别系统存在优化需求的情况，可借新巴III推进的契机，对系统功能和管理模式进行同步优化提升，如优化押品系统的管理流程和估值功能、加强业务流程系统数据获取的自动化水平、提升中后台数字化风控能力等，为精细化管理奠定坚实的基础。 解析国内银行如何抓住新巴塞尔协议III实施的机遇 11 信用风险暴露划分所需基础信息大幅上升，以投资级、商业银行标准信用风险评估等级（也称为“商业银行ABC级”）为例，暴露的准确判断要求银行在业务整个生命周期，持续关注并维护客户信息，如企业的上市或发债情况、财务表现、风险迹象等，以及商业银行的资本充足率、杠杆率等，信息更新不及时可能直接导致权重