玻璃周报：市场仍以观望为主，玻璃期货偏弱

玻璃周报|2022-08-21 作者： 玻璃投研中心联系方式： 手机号：15117229393 邮箱：wangyq@hrrdqh.comF30463746 【题目】市场仍以观望为主，玻璃期货偏弱 震荡摘要： 1.地产相关数据持续低迷，受限电影响深加工开工率环比走弱，下游实际需求尚未见到实质性改善。前期投机需求补库完成后，产销再次下降回归理性，沙河地区产销继续大幅走弱，华中、华东及华南地区产销低迷。 2.全国浮法玻璃样本企业总库存环比下降3.49%至6848.8万重箱，逼近4个月低位，同比仍旧增加203.36%。周内华北区域库存继续下滑，华中，华东，华南局部产销放缓带动实物库存略有增加，西南周末产销良好，周内限电带动发货减少，但外发货源支撑产销，同时云南降库亦带动当地库存下滑。 3.市场仍以观望为主，整体波动幅度较小，玻璃期货或仍继续偏弱震荡运行。 一、玻璃行情回顾 1、玻璃指数 （数据来源：周氏超赢版博易大师，玻璃投研中心） 本周期货玻璃指数目前处于震荡趋势，已跌破5日、10日、20日、40日均线。CLJ指标放量，持仓兴趣走高，MACD指标蓝柱变长，快慢线交死叉。本周沙河市场整体较为稳定，生产企业出货较前期有所好转，尤其是部分企业价格优势明显，库存大幅削减。但随着外围市场价格下调，市场成交较前期有所减弱，销售价格稳定为主，经销商随行就市。京津唐市场成交较为一般，部分厂家价格下调，整体成交重心亦下移。东北地区，今日区出货情况一般，企业报价表现较稳，下游企业刚需补货较多，生产企业为促进出货，实际成交价格灵活；华北地区，今日区内厂家报价相对稳定，沙河地区厂家销售价格偏低，但厂家库存仍然偏高，因此不排除继续调整价格的可能；华东地区，今日区内市场交易情况相对稳定，但市场预期改善还需一段时间，价格反弹承压较大；华南地区，今日区内厂家报价相对稳定，不过受天气状况影响，生产企业去库存速度仍然偏缓，价格反弹较难；华中地区，今日区内厂家报价相对稳定，加工订单上涨较为缓慢，实际成交议价空间较大；西南地区，目前区内降水较多，进一步抑制终端需求，导致现货交易情绪一般，厂家产销情况偏弱，价格继续弱势运行；西北地区，区内终端需求好转困难，企业库存持续累积逼近库存上限，价格表现不乐观。 二、现货方面 1、现货报价： 指标名称 最新值 前值 涨跌 涨跌幅 去年同期值 同比涨跌 同比增长率 利好/利空 华中地区三峡新材5mm玻璃 出厂价(元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 3160 -1380 -43.6709% - 1780 1780 华中地区武汉长利5mm玻璃 出厂价(元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 3160 -1360 -43.038% - 1800 1800 华中地区湖北亿钧5mm玻璃 出厂价(元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 3100 -1340 -43.2258% - 1760 1760 InvalidDate InvalidDate - - - - - - - 华北地区沙河长城5mm玻璃大板市场主流 价(元吨) 2022-08-18 2022-08-17 16 1.0256% 2856 -1280 -44.8179% 利好 1576 1560 华北地区安全实业5mm玻璃市场主流价 (元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 2800 -1460 -52.1429% - 1340 1340 华北地区德金5mm玻璃大板市场价(元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 2816 -1296 -46.0227% - 1520 1520 华北地区5mm 玻璃市场价 (元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 3061 -1416 -46.2594% - 1645 1645 现货价格 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 指标名称 最新值 前值 涨跌 涨跌幅 去年同期值 同比涨跌 同比增长率 利好/利空 华中地区5mm 玻璃市场价 (元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 3118 -1358 -43.5536% - 1760 1760 华北地区5mm 玻璃市场价 (元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 3061 -1416 -46.2594% - 1645 1645 华北华中最低价格(元吨) 2022-08-18 2022-08-17 0 0% 3061 -1416 -46.2594% - 1645 1645 现货基准价 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 玻璃出厂价  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 东北地区，出货情况一般，企业报价暂时平稳，下游试探性拿货仍占较大比重，实际成交价格灵活； 华北地区，厂家报价相对稳定，沙河地区厂家销售价格相对较低，厂家去库存仍然偏高，因此不排除继续调整价格的可能； 华东地区，市场交易情况较为稳定，市场预期改善还需一段时间，下游刚需支撑一般，成交价格上升压力较大； 华南地区，厂家报价相对稳定，不过受天气状况影响，生产企业去库存速度仍然偏缓，价格暂时维稳； 华中地区，厂家报价与昨日相差不大，终端行业开工情况一般，加工订单上涨较为缓慢，实际成交价格灵活； 西南地区，目前区内降水较多，对终端行业施工造成影响，导致现货交易情绪一般，厂家产销情况偏弱，价格继续弱势运行。 2、生产线库存 生产线开工情况 国内玻璃产线开工条数(条)【玻璃供应_产量开工率】浮法玻璃企业产线开工条数(条)【玻璃供应_产量开工率】浮法玻璃企业开工率(%)【玻璃供应_产量开工率】 264 263 262 261 260 259 258 257 256 255 254 253 252 2021-04-162021-06-042021-07-232021-09-102021-10-292021-12-172022-02-042022-03-252022-05-132022-07-01 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 本周全国浮法玻璃样本企业总库存7884.4万重箱，环比+1.26%，同比+293.18%。折库存天数38天，较上期+0.4天。 3、生产线开工率 国内玻璃产能利用及开工率 国内玻璃产能利用率(%)【玻璃供应_产量开工率】国内玻璃开工率(%)【玻璃供应_产量开工率】 90.5 90 90 89.5 89.5 89 89 88.5 88.5 88 88 87.5 87.5 87 86.5 87 86 86.5 85.5 86 85 84.5 85.5 2021-08-242021-09-202021-10-172021-11-142021-12-112022-01-072022-02-032022-03-022022-03-292022-04-25 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 期货网最新公布数据显示，玻璃产能利用率为71.07%，环比上周上涨0.00%，同比去年上涨1.44%；剔除僵尸产能后玻璃产能利用率为84.32%，环比上周上涨0.00%，同比去年上涨1.64%。在产玻璃产能98262万重箱，环比上周增加0万重箱，同比去年增加4230万重箱。 4、玻璃基差 玻璃基差 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 玻璃主力合约基差，最新值225,，上期值186，涨跌39，涨跌幅20.97%，去年同期值-249，同比涨跌474，同比增长率190.36%。玻璃01合约基差，最新值217,，上期值173，涨跌44，涨跌幅25.43%，去年同期值-200，同比涨跌417，同比增长率208.5%。玻璃05合约基差，最新值245,，上期值213，涨跌32，涨跌幅15.02%，去年同期值-164，同比涨跌409，同比增长率249.4%。玻璃09合约基差，最新值204,，上期值161，涨跌43，涨跌幅26.71%，去年同期值-388，同比涨跌592，同比增长率152.6%。 各地区玻璃库存  5、玻璃库存 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 指标名称 最新值 前值 涨跌 涨跌幅 去年同期值 同比涨跌 同比增长率 利好/利空 国内玻璃平均库存天数(天) 2022-08-12 2022-08-05 -10.5 -26.3819% 9.92 19.38 195.3629% 利空 29.3 39.8 国内玻璃期末库存(万重量箱) 2022-08-18 2022-08-11 -247.4 -3.4864% 2257.62 4591.18 203.3637% 利空 6848.8 7096.2 玻璃库存 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 各省玻璃库存  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 全国浮法玻璃样本企业总库存7884.4万重箱，环比增加1.26%，同比增加193.18%；折库存天数38 天，较上期增加0.4天；截止6月16日，全国浮法玻璃在产日熔量17.29万吨，比9日增加0.14%，6月10日至6月16日全国浮法玻璃容量120.92万吨，环比上周增加0.24%，同比增加1.3%截至6月16日当周，全国平板玻璃生产线条数261条，暂无冷修产线。 商品房待售面积  6、相关产业链房地产方面： （数据来源：wind，玻璃投研中心） 商品房销售面积  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 房地产开发投资完成额  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 房屋新开工面积  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 房屋竣工面积  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 今年中央及各级地方政府对房地产行业的整体管控力度明显加大，且由于行业内部出现震荡，房地产市场明显呈现下滑趋势，从各地区的数据来看：东部地区房地产开发投资59381亿元；中部地区投资23627亿元；西部地区投资25129亿元；东北地区投资4431亿元。东西部发展差异依旧明显，但整体呈下跌走势。新工程开工显得更加谨慎，不少城市的房价出现了比较明显的下降。房地产作为体量较大的下游市场对玻璃的产销影响非常明显，保护刚需性住房，引导住房合理消费和土地资源节约集约利用。一直以来的大方向政策不会改变，房地产扩张速度将进一步得到限制。这将使建筑玻璃产品的研发与加工方面得到质量与附加值的升级与增加。 汽车方面： 汽车产量  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 今年以来汽车行业总体低位震荡运行，行业产销面临诸多考验。今年下半年在积极响应国家能耗双控政策的同时，受煤炭供应短缺、煤电价格倒挂、全国大范围实施有序用电等因素导致企业生产受到影响，加上大宗商品价格居高不下、国际物流成本较高等因素，制造业供需两端表现均不景气。此外受到芯片供应短缺的影响，供给端不确定性仍然较大，本季度芯片整体供应虽略好于好于上一季度，但22年芯片供应短缺现状不会改变，汽车产业供应风险依旧存在，企业成本压力下降可能性较小。综合各方面因素来看，随着宏观经济稳中向好发展，汽车消费需求仍然稳定。行业发展后期随持乐观态度，但可能预期较弱。 三、期货方面1、玻璃仓单及持仓量情况 玻璃仓单数量 日期 玻璃仓单数量(张)【玻璃期货市场_仓单数量】 2022-08-18 1169 2022-08-17 619 2022-08-16 619 2022-08-15 619 2022-08-12 619 2022-08-11 619 2022-08-10 619 2022-08-09 619 2022-08-08 619 2022-08-05 452 （数据来源：wind，玻璃投研中心） 持仓量  （数据来源：wind，玻璃投研中心） 玻璃期货收盘价  2、玻璃期货收盘价及结算价 玻璃期货结算价  （数据来源：wind，玻璃投研中心） （数据来源：wind，玻璃投研中心） 玻璃期货收盘价，玻璃指数最