港股早晨快讯

港股早晨快訊 2022年8月22日星期一 各國指數 收市價 變動% 年初至今 恒生 19,773 0.05 -15.49 恒生國企 6,720 0.29 -18.41 恒生AH股溢價 144.87 -0.59 -1.89 恒生科技指數 4,192 -0.01 -26.07 上證綜合 3,258 -0.59 -10.49 上海科創板 1,108 -3.33 -20.72 MSCI中國 65.59 -0.17 -22.19 日經225 28,930 -0.04 -0.61 道瓊斯 33,707 -0.86 -7.24 標普500 4,228 -1.29 -11.28 納斯特克 12,705 -2.01 -18.79 Russell2000 1,957 -2.17 -12.83 德國DAX 13,545 -1.12 -14.73 法國巴黎CAC 6,496 -0.94 -9.19 英國富時100 7,550 0.11 2.25 波羅的海 1,279 -3.11 -42.31 VIX指數 20.60 5.32 19.63 商品收市價變動%年初至今% CRB商品指數 290.33 0.51 25.67 紐約期油 90.77 0.30 19.20 黃金 1,747.06 -0.66 -4.59 銅 8,031.50 1.35 -16.89 外匯收市價變動%年初至今% 美匯指數 108.17 0.64 13.09 美元兌日圓 136.97 0.79 -16.15 歐元兌美元 1.0037 -0.50 -11.81 英鎊兌美元 1.1829 -0.85 -12.73 美元兌CNH 6.8358 0.48 -7.11 利率收市價變動%年初至今% 三個月Hibor 2.508 0.35 872.72 三個月Shibor 1.605 -0.38 -36.01 三個月Libor 2.984 0.25 1314.29 十年美國國債 2.972 3.12 98.15 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 39.58 -0.03 -1.42 美團 42.57 -1.25 -1.71 京東集團 54.70 -0.89 -1.21 阿里巴巴 89.63 -1.22 -1.79 百度 129.13 0.62 -0.84 嗶哩嗶哩 22.56 -2.97 -2.05 匯豐控股 31.81 -1.85 -0.87 中石化 45.83 -0.41 -1.49 資料來源：彭博 市場回顧 恒指受制10天線：恒指周五(19日)低開後，一度回升134點，高見19,898點，但未能突破10天線(約19,925點)，恒指收市升9點或0.05%，報19,773點。大市成交822億元。 後市展望：恒指下試5月低位19,178點 短期看好板塊：煤炭、汽車、國際銀行 美債息走高美股向下：美股周五(19日)受壓，三大指數跌0.9%至2.0%。美國10年期債息升9個基點至2.9721厘。美匯指數升0.6%。 中港股市短期展望 恒指下試5月低位19,178點：今年以來內地經濟下行壓力持續，穩增長措施及細節持續出台。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股波動性加劇，但有傳中國考慮結束科技行業監管，一度利好市場情緒。其後內房危機蔓延，斷供潮擴大，加上中美審計監管問題至今未有大進展，上證指數短期料下試3,200點。 技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月 初攀升至22,524點遇阻回落。恒指5月底突破50天線，並於6月初試 穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後 的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟仍未能上破22,500點。半年結後，市場重新聚焦歐美經濟可能步入衰退，另外,內地疫情反覆，爛尾樓事件拖累內房及內銀，經濟復甦再起變數，加上，7月中央政治局會議後，政策進入觀望期，未有進一步加碼穩增長政策，加重港股短期下行壓力，恒指料下試5月低位19,178點。 今日市場焦點 中國8月貸款市場報價利率(LPR)；香港7月綜合CPI； 郵儲銀行(1658)、同程旅行(0780)、招金礦業(1818)等業績；宏觀焦點 據報習近平擬下月出訪中亞；官媒引述專家料LPR或非對稱下調；財政部研究指導地方用足用好專項債務限額； 國務院將新能源車免徵車購稅政策延至明年底； 百度、神華、周大福及翰森製藥獲納入恒指，商湯獲納入國指；企業消息 小米集團(1810)中期收入及經調整盈利均略優於預期；招商銀行(3968)半年盈利升13%，不良貸雙升； 港股模擬組合最新策略 將於8月22日買入FI二南方納指(7568)；候低吸納百威(1876)；個股推介 信利國際(0732)1.78元/短線目標價：2.20元/25.7%潛在升幅 因素：i)催化劑：隨著公司獲納入恒生綜合指數，按我們早前測算，公司每月成交量流通比率、近12個月平均流通市值，已具備條件進入港股通名單，料可進一步吸引內地投資者關注； ii)公司近年穩步推進中長期發展戰略，增加於汽車、工業、醫療及IoT行業布局，中長期可減緩手機相關業務的季節性因素影響，同時非手機相關業務毛利率較高，訂單、收入及盈利穩定性有望提高； 估值：股價由6月份高位曾累計下跌42%，相信已反映手機相關業務疲弱，及汽車專用產品上半年表現令投資者失望的因素，現價相當於4.2xFY23E預測市盈率(P/E)，較京東方精電(0710.HK)折讓近80%；我們仍然認為隨著非手機領域業務收入佔比逐步提升，料續獲市場關注，估值 亦可獲重估機會。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 百度、神華、周大福及翰森製藥獲納入恒指，商湯獲納入國指：恒生指數公司公布季度檢討結果，恒生指數加入4隻股份，包括中國神華(1088)、周大福(1929)、翰森製藥(3692)及百度集團(9888)，成份股數目將由69隻增加至73隻，9月5日(星期一)起生效。假設恒生指數於本月17日作出相關調整，中國神華及百度集團佔比均為0.65%，周大福佔0.26%，翰森製藥佔0.15%。匯豐控股(0005)及友邦(1299)佔比分別降至8%及7.61%。恒生中國企業指數成份股維持50隻，商湯集團(0020)加入，中國太保(2601)被剔除。恒生科技指數成份股沒有變動，成份股數目維持30隻。恒生綜合指數成份股數目由508隻增加至518隻，24隻股份加入，包括361度(1361)、保誠(2378)、快狗打車(2246)及創夢天地(1119)等；14隻股份被剔除，包括陽光房託基金(0435)、利福國際(1212)及招商證券(6099)等。 據報習近平擬下月出訪中亞：據《華爾街日報》報道，中國國家主席習近平正計劃下月前往中亞，在地區峰會上與俄羅斯總統普京和其他領導人會面。知情人士稱，在美國眾議院議長佩洛西訪台，在北京引發對軍事衝突的擔憂後，習近平暫時增加了這一行程。印尼總統佐科表示，習近平和普京計劃參加11月在峇里島舉行的二十國集團(G20)峰會。 官媒引述專家料內地新一輪LPR或非對稱下調：據《證券時報》報道，今日內地新一輪貸款市場報價利率(LPR)報價下調在市場看來已是「板上釘釘」。專家認為，從有效支持實體經濟來看，1年期和5年期以上LPR均有下調可能，而LPR非對稱下調的可能性或更大，5年期以上LPR或至少下調10個基點。 國家財政部研究指導地方用足用好專項債務限額：國家財政部公布數據顯示，今年首7個月，全國地方政府新增專項債券已累計發行3.47萬億元(人民幣‧下同)，用於項目建設的專項債券額度已基本發行完畢。專項債主要用於市政建設和產業園區基礎設施、社會事業、交通基礎設施、保障性安居工程及農林水利等重點領域。期內，各地已安排超過2,500億元專項債券資金，用作鐵路、收費公路、幹線機場等重大項目資本金。財政部有關部門負責人表示，專項債券按期償還風險可控。截至7月末，今年已到期的專項債券本金5,332億元均已按期足額償還，償付風險可控。財政部還表示，將指導地方用好政府專項債券資金，充分利用近期地方政府債券發行規模相對較小的窗口期，完成2022年新增專項債券發行收尾工作。同時，加快專項債券資金使用，切實防範專項債券風險，並研究指導地方用足用好專項債務限額，依法盤活債務限額空間，發揮有效投資作用。 人行等通過政策性銀行專項借款支持逾期項目交付：央視新聞援引住建部稱，住建部、央行、財政部等有關部門近日出台措施，完善政策工具，通過政策性銀行專項借款方式支持已售逾期難交付住宅項目建設交付。報道指出，此次專項借款精準聚焦「保交樓、穩民生」，嚴格限定用於已售、逾期、難交付的住宅項目建設交付，實行封閉運行、專款專用。目前在各方共同努力下，各地保交樓工作取得積極進展，但仍然存在資金壓力。報道提到，部分房地產企業長期依賴高負債、高槓桿、高周轉的發展模式，在疫情衝擊和市場下行壓力加大的情況下，銷售回款不暢、新增融資受阻，資金鏈出現問題，導致部分已售商品住宅項目因資金周轉困難而停工或逾期交付，損害購房人合法權益，影響社會穩定。報道援引有關部門強調，要堅持法治化、市場化原則，壓實企業自救主體責任，落實地方政府屬地責任，切實維護購房人合法權益。在做好「保交樓、穩民生」工作的同時，對逾期難交付背後存在的違法違規問題，依法依規嚴肅查處，對項目原有預售資金被挪用的，追究有關機構和人員責任。有關部門重申，要牢牢堅持「房住不炒」，穩妥實施房地產長效機制，抓緊完善相關制度和政策工具箱，探索新的發展模式，持續整頓規範房地產市場秩序，因城施策促進房地產業良性循環和健康發展。 國務院決定將新能源車免徵車購稅政策延至明年底：國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署推動降低企業融資成本和個人消費信貸成本的措施，將有針對性加大財政貨幣政策支持實體經濟力度，保持經濟運行在合理區間；依法盤活地方專項債限額空間。會議稱，決定將新能源汽車免徵車購稅政策延至明年底，繼續予以免徵車船稅、消費稅、路權、牌照等支持。同時，要發揮貸款市場報價利率指導作用，支持信貸有效需求回升。 網信辦支持網企做大做強，加強政企對接交流：網信辦副主任牛一兵表示，會一如既往關心支持互聯網企業健康發展、做大做強；將加強政企對接交流，加強惠企政策統籌協調，加強政策宣傳和輿論引導，進一步完善與企業的聯繫機制。牛一兵稱，將堅持促進發展和監管規範並行、政策引導和依法管理並舉、經濟效益和社會效益並重，探索創新監管標準和模式，加強企業網絡安全保障，構建親清政商關係，依法維護互聯網企業和企業家合法權益，切實營造健康向上、幹事創業的濃厚氛圍。他又指出，掌控網絡意識形態主導權，就是守護國家的主權和政權。全國網信系統把網絡意識形態工作作為意識形態工作的重中之重，加強黨對網絡意識形態工作的全面領導，嚴格落實網絡意識形態工作責任制，有力維護意識形態安全和政治安全。網信辦將強化風險意識和底線思維，建立健全工作機制，穩妥調控各類突發敏感輿情，有力批駁歷史虛無主義等錯誤思想觀點，堅決清理造謠污衊言論、暴恐音視頻等各類有害訊息，加強網絡舉報處置，打造中國互聯網聯合闢謠平台，維護網絡意識形態安全。此外，完善涵蓋領導管理、正能量傳播、內容管控、社會協同、網絡法治、技術治網等各方面的網絡綜合治理體系，以及積極探索適應互聯網發展需要的網絡執法體制機制，依法懲治侵害個人訊息安全等違法活動。下一步，將繼續深化在網絡綜合治理方面的探索和創新，進一步加強黨對網絡意識形態工作的領導，強化頂層設計，管好導向、管好陣地、管好隊伍；加快推進網絡綜合治理體系建設，為營造良好生態、構建清朗空間、建設網絡強國提供有力支撐；壓緊壓實網站平台主體責任，針對重點領域、重點環節，明確企業主體責任邊界，壓實企業訊息內容管理責任；加快網絡空間法治化建設，持續加大網絡執法力度，堅決查處各類違法違規案件，切實提升治網管網