战略科技（计算机）行业周报：短期热点空窗期，中报风险释放后或是行业配置良机

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 短期热点空窗期，中报风险释放后或是行业配置良机 行业评级：增持 主要观点： 报告日期： 2022-08-21 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com联系人：张旭光 执业证书号：S0010121090040 邮箱：zhangxg@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_优质新股机会频出，工业软件景气度与性价比兼具细分板块》2022-7-31 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_自主可控热情高涨，关注海光上市带来的投资机会》2022-8-7 3.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_趁自主可控之风，重视芯片产业链传导机会》2022-8-14 本周计算机（申万一级）5日下跌3.62%，全行业排名倒数第二。上证指数、创业板指分别下跌0.55%和0.96%。 上市公司持续回购增强信心，中报风险释放后或是行业配置良机 截止8月19日收盘，计算机行业（申万一级）年初至今跌幅25.28%，全行业跌幅第一。另一方面，近一周来，相关热点事件与主题较少，整体与个股表现皆缺乏亮点。从业绩层面看，上半年特别是二季度，受疫情影响，不少公司的中报或难有亮点，但随疫情缓解，各行业服务，计算 机行业整体业绩稳中向好。当前行业内30多家上市公司披露回购计划，并陆续兑现回购，典型如用友网络、四维图新、恒生电子、广联达等公司（详见正文表格），均显示出对未来业务、资本市场积极看好的乐观态度，提振信心。因此我们预期，中报风险释放后或是行业配置良机。 工业软件景气度再次得到验证 中报预告显示工业软件下游较强需求韧性。当前CPI-PPI剪刀差快速收窄，工业软件受益于制造业景气度改善传导。本周今天国际中报中披露重要信息，1）公司新增订单22.3亿元，同比增长59.6%；2）石化行业新增订单5.44亿元，同比增长1586.9%。订单总金额的快速增长显示以新能源为首的工业、制造业景气，带来对公司智慧物流、智能制造系统等产品的需求提升。另一方面，石化行业的订单爆发，显示石化行业自动化系统建设提速。从今天国际中报得到启示，相关下游，新能源、石化建设需求旺盛，同类下游客户，不同软件产品供应商包括：中控技术、鼎捷软件，下半年均有望实现亮眼业绩兑现。 建议关注：中控技术、鼎捷软件、今天国际。 限电提升电力IT关注度，虚拟电厂或系有效缓解方式之一 我们在此前报告提及，虚拟电厂是一种将不同空间的可调负荷、储能、微电网、充电桩、分布式电源等可控资源聚合起来的智慧能源系统，并以此作为一个特殊电厂实现对电力资源的自主协调及优化控制，从而帮助电力市场削峰填谷。当前虚拟电厂在我国的发展尚属早期，未来有望 迎来更多鼓励政策。三类企业将在虚拟电厂发展的过程中受益：1）发电端信息化企业，有望参与发电端聚合优化进程：国能日新，核心产品新 能源发电功率预测、新能源智能管理等是发电侧数字化的关键，目前公司已推出虚拟电厂智慧运营管理系统。2）用电端信息化企业，深度参与电力交易，接通买卖双方：朗新科技，基于充电桩聚合充电业务在电力市场中开展预购电、虚拟电厂实现削峰填谷；恒实科技：虚拟电厂设计、建设及运营的先行者，曾全程参与国内首个虚拟电厂国网冀北电力公司虚拟电厂建设；东方电子，依托数字化技术重点培育调度、储能、综合能源等产业建设，落地城市级、园区级等三级负荷类虚拟电厂项目。3）综合能源优化系统，全方位服务能源运作：远光软件，公司与国网数科协同不断加深，综合能源服务平台有望成为虚拟电厂的雏形。 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）4 2市场行情回顾（上）7 2.1计算机板块表现7 2.2计算机个股表现8 3科技软件行业重要新闻9 3.1云计算9 3.2网络安全9 3.3人工智能9 3.4汽车智能化10 3.5数字金融10 3.6智慧医疗11 3.7电力信息化11 3.8工业软件11 3.8工业互联网11 3.9EDA与科学仪器12 4科技软件重点公司动态12 4.1行业信息化12 4.2工业软件14 4.3汽车智能化16 风险提示18 图表目录 图表1计算机行业内37家上市公司的回购计划4 图表2计算机重点公司估值表6 图表3本周各类指数行情统计7 图表4本周各行业涨跌幅统计7 图表5本周计算机个股涨跌幅统计8 图表6本周陆港通持股情况统计8 1科技观点每周荟（上） 周计算机（申万一级）5日下跌3.62%，全行业排名倒数第二。上证指数、创业板指分别下跌0.55%和0.96%。 上市公司持续回购增强信心，中报风险释放后或是行业配置良机。截止8月19日收盘，计算机行业（申万一级）年初至今跌幅25.28%，全行业跌幅第一。另一方面，近一周来，相关热点事件与主题较少，整体与个股表现皆缺乏亮点。从业绩层面看，上半年特别是二季度，受疫情影响，不少公司的中报或难有亮点，但随疫情缓解，各行业服务，计算机行业整体业绩稳中向好。当前行业内30多家上市公司披露回购计划，并陆续兑现回购，典型如用友网络、四维图新、恒生电子、广联达等公司，均显示出对未来业务、资本市场积极看好的乐观态度，提振信心。因此我们预期，中报风险释放后或是行业配置良机。 图表1计算机行业内37家上市公司的回购计划 资料来源：WIND，华安证券研究所 工业软件景气度再次得到验证。中报预告显示工业软件下游较强需求韧性。当前CPI-PPI剪刀差快速收窄，工业软件受益于制造业景气度改善传导。本周今天国际中报中披露重要信息，1）公司新增订单22.3亿元，同比增长59.6%；2）石化行业新增订单5.44亿元，同比增长1586.9%。订单总金额的快速增长显示以新能源为首的工业、制造业景气，带来对公司智慧物流、智能制造系统等产品的需求提升。另一方面，石化行业的订单爆发，显示石化行业自动化系统建设提速。从今天国际中报得到启示，相关下游，新能源、石化建设需求旺盛，同类下游客户，不同软件产品供应商包括：中控技术、鼎捷软件，下半年均有望实现亮眼业绩兑现。 建议关注：中控技术、鼎捷软件、今天国际。 限电提升电力IT关注度，虚拟电厂或系有效缓解方式之一。我们在此前报告提及，虚拟电厂是一种将不同空间的可调负荷、储能、微电网、充电桩、分布式电源等可控资源聚合起来的智慧能源系统，并以此作为一个特殊电厂实现对电力资源的自主协调及优化控制，从而帮助电力市场削峰填谷。当前虚拟电厂在我国的发展尚属早期，未来有望迎来更多鼓励政策。三类企业将在虚拟电厂发展的过程中受益：1）发电端信息化企业，有望参与发电端聚合优化进程：国能日新，核心产品新能源发电功率预测、新能源智能管理等是发电侧数字化的关键，目前公司已推出虚拟电厂智慧运营管理系统。2）用电端信息化企业，深度参与电力交易，接通买卖双方：朗新科技，基于充电桩聚合充电业务在电力市场中开展预购电、虚拟电厂实现削峰填谷；恒实科技：虚拟电厂设计、建设及运营的先行者，曾全程参与国内首个虚拟电厂国网冀北电力公司虚拟电厂建设；东方电子，依托数字化技术重点培育调度、储能、综合能源等产业建设，落地城市级、园区级等三级负荷类虚拟电厂项目。3）综合能源优化系统，全方位服务能源运作：远光软件，公司与国网数科协同不断加深，综合能源服务平台有望成为虚拟电厂的雏形。 图表2计算机重点公司估值表 资料来源：WIND，华安证券研究所 2市场行情回顾（上） 2.1计算机板块表现 本周上证综指下跌0.57%，创业板指上涨1.61%，沪深300指数下跌0.96%。计算机行业指数下跌3.62%，跑输上证综指3.05%，跑输创业板指5.24%，跑输沪深300指数2.67%。年初至今来看，计算机行业指数下跌25.28%。横向来看，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第30，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第4。 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 图表3本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机（申万） -3.62% -25.28% —— —— 上证综指 -0.57% -10.49% -3.05% -14.79% 深证成指 -0.49% -16.82% -3.13% -8.46% 创业板指 1.61% -17.71% -5.24% -7.57% 沪深300 -0.96% -15.98% -2.67% -9.30% 信息技术指数 -3.40% -23.73% -0.22% -1.54% 车联网指数 -1.51% -11.38% -2.11% -13.90% 云计算指数 -1.68% -13.18% -1.94% -12.10% 人工智能指数 -2.18% -14.05% -1.44% -11.22% 资料来源：WIND，华安证券研究所 图表4本周各行业涨跌幅统计 资料来源：WIND，华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周工业软件、行业信息化个股表现较为突出。吉大正元、顺利办、当虹科技涨幅居前。展望未来，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 图表5本周计算机个股涨跌幅统计 周涨幅前十 周跌幅前十 周换手率前十 股票名称周涨跌幅 股票名称周涨跌幅 股票名称周换手率 吉大正元15.72% 恒生电子-27.93% 科远智慧86.17% 顺利办14.90% 海天瑞声-17.22% 威创股份65.91% 当虹科技13.12% 万集科技-14.90% 天迈科技58.80% 今天国际12.77% 道通科技-12.63% 麦迪科技57.59% 鼎阳科技12.14% 龙软科技-12.35% 直真科技57.32% 科远智慧11.88% 淳中科技-11.54% 鼎阳科技51.93% 威创股份11.42% 普联软件-11.02% 京北方49.66% 蓝盾股份9.25% 金山办公-9.56% 今天国际41.97% 联络互动8.64% 南威软件-9.50% 华虹计通40.15% 致远互联7.29% 北信源-9.47% 新晨科技39.50% 资料来源：WIND，华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致，东方财富、恒生电子、广联达持仓市值最高，恒生电子、广联达、启明星辰持仓占比最高。从增持比例来看，恒生电子、中科星图、拓维信息增持最多。 图表6本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例 比例变动 东方财富 273.86 恒生电子 17.20% 恒生电子 3.85% 恒生电子 78.65 广联达 12.21% 中科星图 0.55% 广联达 71.73 启明星辰 10.95% 拓维信息 0.49% 用友网络 49.27 超图软件 9.59% 虹软科技 0.43% 中科创达 45.68 东方财富 8.97% 朗新科技 0.41% 科大讯飞 43.52 朗新科技 8.69% 四维图新 0.41% 宝信软件 39.92 金山办公 8.32% 神州数码 0.35% 德赛西威 33.88 宝信软件 7.97% 金山办公 0.34% 金山办公 31.30 中科创达 7.86% 金财互联 0.32% 朗新科技 27.85 用友网络 6.93% 东方财富 0.30% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源：WIND，华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1云计算 8月16日，全球电商SaaS平台店小秘宣布完成1.1亿美元D轮融资，本轮融资由软银愿景基金2期（SoftBankVisionFundII）、红杉中国领投，老股东老虎