机械行业周报：机械：上机数控布局N型高效电池，粤芯半导体启动月产能4万片12英寸芯片项目

行业周报 2022年08月21日 东亚前海机械：上机数控布局N型高效电池， 行 业粤芯半导体启动月产能4万片12英寸芯片项目 研机械行业周报 究核心观点 · 【市场表现】上周五沪深300指数收于4151.1点，一周跌幅1.0%；上证机综指收于3258.1点，一周跌幅0.6%。在中信一级行业中，机械行业周涨械幅2.2%，排名第6。年初至今，机械行业跌幅5.4%，排名第12。上周机设械行业中表现较好的前五分别为锂电设备（+8.0%）、发动机设备（+7.8%）、 备金属制品（+6.1%）、电力设备（+5.2%）和农机设备（+5.1%），跌幅最 ·大的为检测设备（-3.5%）。 证【重点资讯】1）2022年7月，销售各类汽车起重机1898台，同比下降券12.7%，累计销售汽车起重机1.7万台，同比下降56.5%（中国工程机械研工业协会）。2）7月，全国工程机械单月平均开工率为65.4%，延续了上 评级推荐（维持）报告作者 作者姓名李子卓 资格证书S1710521020003 电子邮箱lizz@easec.com.cn 股价走势 %10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 21-0821-1021-1222-0222-0422-06 机械设备沪深300 究半年的恢复增长态势（CME）。3）粤芯半导体拟投资162.5亿元，新建 报产能4万片/月的12英寸集成电路模拟特色工艺生产线（SEMI）。4）截告至2022年7月底，太阳能发电装机容量约340GW，同比增长26.7%；1-7月，太阳能发电累计新增装机37.7GW，相较去年同期增加了19.8GW （国家能源局）。5）比亚迪拟在宜春投资285亿元建设年产30GWh动力电池和年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用生产基地项目（SEMI）。 【重点公告】1）多公司发布2022年中报：法兰泰克：22H1营收7.9亿 /yoy+7.4%，归母0.9亿/yoy+0.7%；上海机电：22H1营收89.2亿/yoy- 22.0%，归母4.3亿/yoy-32.3%；杭叉集团：22H1营收75.2亿/yoy+2.1% 归母4.6亿/yoy-9.6%；正帆科技：22H1营收9.4亿/yoy+19.7%，归母0.5 亿/yoy-2.5%；芯碁微装：22H1营收2.6亿/yoy+37.0%，归母0.6亿 /yoy+31.7%；华海清科：22H1营收7.2亿/yoy+144.3%，归母1.9亿 /yoy+163.3%；德马科技：22H1营收6.4亿/yoy+9.4%，归母0.5亿 /yoy+20.2%；亿嘉和：22H1营收4.8亿/yoy+38.3%，归母0.8亿/yoy-14.2% 天奇股份：22H1营收20.8亿/yoy+25.1%，归母1.6亿/yoy+107.4%；京山 轻机：22H1营收22.9亿/yoy+17.2%，归母1.5亿/yoy+31.7%；劲拓股份 22H1营收3.4亿/yoy-27.4%，归母0.4亿/yoy-57.6%；恒而达：22H1营收 2.6亿/yoy+7.4%，归母0.5亿/yoy-23.9%；大族激光：22H1营收69.4亿 /yoy-7.3%，归母6.3亿/yoy-28.9%。2）罗博特科：截至2022年8月19 日，公司连续十二个月与天合集团签订日常经营合同累计金额约1.6亿元。3）奥特维：控股子公司无锡松瓷机电有限公司近日与天合光能（青海）晶硅有限公司签订了向其销售SC-1600单晶炉的《采购合同》，合同金额约2.6亿元。4）上机数控：公司拟投资150亿元在徐州建设年产25GW单晶硅切片及年产24GWN型高效晶硅电池生产项目。 【本周观点】 光伏行业持续高景气度，上机数控拟投资150亿元布局N型高效电池。受光伏行业持续高景气度驱动，多家上市公司跨界新能源，积极布局光伏领域。华民股份通过收购鸿新科技80%的股权跨界进入光伏产业链上游单晶硅棒和单晶硅片生产环节；皇氏集团在光伏领域多点布局，分别与安徽阜阳经开区、中石油西南油气田分公司、广西宾阳县政府在20GWTOPCon电池项目、1300MW光伏开发项目、200MW的分布式光伏开发项目展开合作。上机数控拟投资150亿元在徐州建设年产25GW单晶硅 相关研究 《【机械】盛美上海拟建设高端半导体设备研发项目，7月挖机销量同比增速转正 _20220814》2022.08.15 《【机械】捷佳伟创再获TOPCon订单，三一重工成立锂能公司_20220807》2022.08.07 《【机械】捷佳伟创获钙钛矿量产镀膜设备订单，华大九天登录创业板_20220801》2022.08.01 《【机械】CME预测7月工程机械销量增速或转正，建议关注光伏设备、锂电设备领域_20220725》2022.07.25 《【机械】金刚玻璃加码HJT投资，中科飞测IPO过会_20220620》2022.06.21 切片及年产24GWN型高效晶硅电池生产项目，项目包含对TOPCon、HJT等N型电池产能的建设，是公司实现光伏产业链新布局的重要举措公司业绩仍具有确定性。在双碳政策驱动下，我们认为中国光伏设备行业景气度将延续，设备投资将持续增长。同时技术迭代带来光伏设备行业新机遇，国内光伏设备龙头企业有望受益。 国内新能源汽车产销量持续高增，动力电池厂商扩产拉动锂电设备需求 2022年1-7月我国新能源汽车累计产量327.9万辆，销量319.4万辆，同 比均增长120.0%。其中7月，新能源汽车产销量分别为61.7万辆和59.3万辆，同比均增长120.0%。自5月起，随着我国疫情得到有效控制、经济景气水平改善，叠加汽车行业复工复产节奏显著加快、汽车产业链供应链逐步畅通，我国新能源汽车市场快速“抬头”，并呈高速发展态势，上半年产销完成情况超出预期，创历史新高。在汽车电动化的大趋势下，动力电池企业加速扩产，2022年1-7月，我国动力电池产量累计253.7GWh累计同比增长172.2%。其中7月，我国动力电池产量共计47.2GWh，同比增长172.2%。为应对动力电池扩产对锂电设备的产能需求，设备厂商积极扩产，主要动力电池企业也通过积极绑定锂电设备企业的方式满足设备需求，此举将为行业输送长期增长动力，预计中国锂电池设备市场将保持较高的增长态势，优质龙头企业有望持续受益。 粤芯半导体三期项目启动，新建12英寸芯片产能4万片/月。粤芯半导体 三期项目启动，计划投资162.5亿元，新建产能4万片/月的12英寸集成电路模拟特色工艺生产线。该项目主要应用于电力电子、服务器/5G基站及汽车电子的功率器件芯片、信号链芯片、电源管理芯片、微控制器芯片及图像传感器等多种产品。我们认为公司三期项目建成之后，公司产能将得到极大提升，为公司业绩释放奠定了坚实基础，同时公司规模化的产能和特色的工艺平台，能够有效支撑芯片设计、晶圆制造、封装测试、设备和材料产业链的技术迭代和创新能力提升，带动粤港澳大湾区形成全产业链生态。 7月我国工程机械单月平均开工率65.4%。2022年7月我国工程机械单月平均开工率65.4%，延续恢复增长态势。环比6月，7月我国11类机械设备平均作业量继续保持增长，7类机械设备开工率持续增长，其中，汽车起重机开工率达到80.9%，再创历史新高，这表明我国各项投资建设活跃度持续提升，经济活力持续显现。随着我国各项基础设施建设加速推进、国内疫情有效缓解、各地积极复工复产，开工率提升有望拉动各类机械设备销量增加，叠加工程机械出口表现强劲，工程机械行业整体需求有望持续改善，驱动工程机械龙头企业持续受益。 投资建议 光伏设备相关标的包括捷佳伟创、迈为股份、海目星、帝尔激光、奥特维等；锂电设备相关标的包括先导智能、赢合科技、杭可科技、星云股份等；半导体设备相关标的包括北方华创、盛美上海、中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微、万业企业、华大九天、概伦电子等；工程机械相关标的包括三一重工、徐工机械、恒立液压等。 风险提示 国内疫情反复；基建及地产投资低于预期；半导体行业短期景气度下行光伏项目落地不及预期等。 正文目录 1.核心观点5 1.1.光伏设备：光伏行业持续高景气度，上机数控拟投资150亿元布局N型高效电池5 1.2.锂电设备：锂电设备需求仍旺盛6 1.3.半导体设备：粤芯半导体三期项目启动，新建12英寸芯片产能4万片/月7 1.4.工程机械：7月我国工程机械单月平均开工率65.4%8 2.市场表现9 2.1.行业表现：上周机械板块中锂电设备、发动机设备、金属制品等子行业表现较好9 2.2.公司表现：川润股份、远大智能、力星股份等公司涨幅居前10 3.动态跟踪12 3.1.行业资讯12 3.2.上市公司中报13 3.3.其他公司公告15 4.数据跟踪16 4.1.工程机械16 4.2.光伏设备17 4.3.锂电设备17 4.4.半导体设备18 4.5.油服设备18 4.6.3C设备19 4.7.工业机器人20 5.风险提示20 图表目录 图表1.机械板块周涨幅在中信一级30个行业中排名第610 图表2.子行业中表现最好的为锂电设备10 图表3.全机械行业公司周涨幅前十名11 图表4.全机械行业公司周跌幅前十名11 图表5.工程机械子行业公司周涨跌幅前五11 图表6.光伏设备子行业公司周涨跌幅前五11 图表7.锂电设备子行业公司周涨跌幅前五12 图表8.半导体设备子行业公司周涨跌幅前五12 图表9.3C设备子行业公司周涨跌幅前五12 图表10.油服设备子行业公司周涨跌幅前五12 图表11.自动化子行业公司周涨跌幅前五12 图表12.轨交子行业公司周涨跌幅前五12 图表13.机床子行业公司周涨跌幅前五12 图表14.上市公司中报业绩14 图表15.上市公司中报业绩（续）15 图表16.房地产开发投资累计完成额17 图表17.国内挖掘机每月开工小时数17 图表18.国内挖掘机月度销量17 图表19.国内主要企业起重机月度销量17 图表20.国内季度光伏安装量17 图表21.光伏行业综合价格指数SPI17 图表22.国内月度新能源汽车产量18 图表23.国内月度新能源汽车销量18 图表24.北美月度半导体设备制造商出货额18 图表25.日本月度半导体设备制造商出货额18 图表26.OPEC季度平均原油产量19 图表27.OPEC一揽子原油价格19 图表28.布伦特及WTI原油价格19 图表29.美国原油期末库存量19 图表30.美国原油、天然气及油气混合钻机数量（部）19 图表31.国内智能手机月度产量20 图表32.国内智能手机月度出货量20 图表33.国内月度工业机器人产量20 图表34.全球年度工业机器人销量（万台）20 1.核心观点 1.1.光伏设备：光伏行业持续高景气度，上机数控拟投资150亿元布局N型高效电池 上机数控拟投资150亿元布局N型高效电池。8月16日，公司发布公告称，拟投资150亿元在徐州经济技术开发区建设新能源产业园，包括年产25GW单晶硅切片及年产24GWN型高效晶硅电池生产项目。项目分为三期实施，一期建设25GW单晶硅切片产能，二期建设14GW高效晶硅电池产能，三期建设10GW高效晶硅电池产能。根据公司的战略发展需要，公司计划在原有单晶硅业务规模基础上，进一步扩大单晶硅切片产能并延伸新的产业链，建设N型高效晶硅电池生产项目。本次投资项目是公司在光伏产业链布局的重要组成部分，公司在借助徐州当地政策及产业配套优势下，进一步扩大现有产业规模的同时进行业务领域延伸，拓展建设TOPCon、HJT等N型电池产能。因电池业务开展存在复杂性，公司未从事过相关产品的生产及销售业务，存在资金、技术、人才、市场、项目管理、组织实施等方面风险。但因公司目前主营业务为高端装备及单晶硅材料，本次投资对公司不存在改变主营业务的情况，我们认为这是公司实现光伏产业链新布局的重要举措，公司业绩仍具有确定性。 多家上市公司跨界新能源，积极布局光伏领域。8月16日，华民股份发布公告称，