厦门象屿：2022年半年度报告

公司代码：600057公司简称：厦门象屿 厦门象屿股份有限公司2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 沈艺峰 公事外出 沈维涛 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人邓启东、主管会计工作负责人齐卫东及会计机构负责人（会计主管人员）林靖声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用√不适用 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 无 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义1 第二节公司简介和主要财务指标1 第三节管理层讨论与分析3 第四节公司治理29 第五节环境与社会责任32 第六节重要事项40 第七节股份变动及股东情况52 第八节债券相关情况57 第九节优先股相关情况62 第十节财务报告63 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、厦门象屿 指 厦门象屿股份有限公司 象屿集团、控股股东 指 厦门象屿集团有限公司 象屿物流 指 厦门象屿物流集团有限责任公司 象道物流 指 象道物流集团有限公司 香港拓威 指 香港拓威贸易有限公司 象屿农产 指 黑龙江象屿农业物产有限公司 上海钢铁 指 上海象屿钢铁供应链有限公司 报告期、本期 指 2022年1-6月 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 厦门象屿股份有限公司 公司的中文简称 厦门象屿 公司的外文名称 XiamenXiangyuCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Xiangyu 公司的法定代表人 邓启东 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖杰 史经洋 联系地址 厦门市现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋9层 厦门市现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋9层 电话 0592-6516003 0592-6516003 传真 0592-5051631 0592-5051631 电子信箱 stock@xiangyu.cn stock@xiangyu.cn 三、基本情况变更简介 公司注册地址 厦门市现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋7层08单元 公司办公地址 厦门市现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋9层 公司办公地址的邮政编码 361006 公司网址 www.xiangyu.cn 电子信箱 stock@xiangyu.cn 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券事务部 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 厦门象屿 600057 象屿股份 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：万元币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 25,415,065.63 21,757,454.95 16.81 归属于上市公司股东的净利润 136,641.43 113,719.90 20.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 150,538.43 117,056.15 28.60 经营活动产生的现金流量净额 -1,685,183.80 -1,287,576.51 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,630,544.06 1,721,425.75 -5.28 总资产 12,195,107.68 9,583,422.06 27.25 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.599 0.488 22.75 稀释每股收益（元／股） 0.587 0.487 20.53 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.664 0.504 31.75 加权平均净资产收益率（%） 9.59 9.22 增加0.37个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.62 9.52 增加1.10个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 ①上表中本报告期归属于上市公司股东的净利润包含报告期归属于永续债持有人的税后利息 0.75亿元，扣除后本报告期归属于上市公司股东的净利润为12.91亿元，计算基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等上述主要财务指标时均扣除了永续债及利息。 ②公司2022年非公开发行A股股票项目，预计年底前完成发股登记。登记完成前对公司每股收益不产生稀释性影响。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 7,217,607.78 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 96,554,850.22 包含了以往年度收到的政府补助在本期分摊金额。本期收到政府补助金额0.87亿元。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 9,585,667.65 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -368,805,851.07 主要是公司为配套主营业务现货经营，运用期货工具和外汇合约对冲大宗商品价格及汇率波动风险，相应产生的公允价值变动损益及处置损益，该损益与主营业务经营损益密切相关。 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 8,504,183.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 109,773,616.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,587,565.35 减：所得税影响额 5,692,194.01 少数股东权益影响额（税后） -1,304,577.80 合计 -138,969,976.62 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）市场趋势及客户需求演变 1、市场趋势及竞争格局 我国制造业产值占全球的比重连续多年稳居世界第一，制造业特别是大宗商品原辅材料供需两端制造业的飞速发展催生了对大宗供应链服务的庞大需求；同时，随着“一带一路”发展格局的不断深化，中国制造业加速出海，中国大宗商品供应链国际化迎来全新机遇。据专业研究机构测算，近五年，大宗商品供应链市场规模稳定在40-50万亿元左右1。 1大宗商品供应链服务市场规模=大宗工业企业营业收入+大宗商品进口额。 通过与海外头部大宗供应链企业对标，我们发现： 市场占有率方面，中国大宗供应链CR42市场体量由2017年的8,000亿元左右增长至2021年的超2万亿元3，对应市场占有率由1.77%快速提升至4.06%，但距美日大宗供应链CR4市场占有率还有较大差距。海外头部大宗供应链企业托克集团营业规模已达1.73万亿元、嘉能可经营规模已达1.30万亿元，中国大宗供应链CR4在区域、客户、品类拓展上仍具有广阔的外延发展空间，有望凭借业务规模、综合服务、风险控制、资金成本等优势进一步抢占市场，特别是在大宗商品价格宽幅震荡或产业周期下行阶段，传统贸易商渠道松动或淡出市场，这一趋势预计会进一步加速。 销售净利率方面，中国大宗供应链CR4销售净利率平均0.6%左右4，距离嘉能可、三井物产、三菱商事等海外头部大宗供应链企业2%以上的销售净利率水平还有很大提升空间。 业务模式方面，以托克为代表的全产业链服务模式、以美国ADM为代表的产业链运营模式方兴未艾，中国大宗供应链CR4在实现由“传统贸易商”向“供应链服务商”的转型后，已逐步走向“全产业链服务商”，并有望在产业链运营方面打开新的突破口，进一步提升经营效益。 图1中国大宗供应链市场规模及CR4市场占有率图2厦门象屿营业收入及市场占有率 2、客户需求演变 制造业企业日益专业化、规模化，对原辅材料采购供应、产成品分销需求由单纯追求“价格低廉”转为更加注重整体供应链“安全、高效”，进而对原辅材料组合供应、产成品快速分销、物流配送高效、环节成本优化、资金融通便捷、库存安全和周转效率提出更高要求。 2具体指：物产中大、厦门象屿、建发股份、厦门国贸。 3此处是指供应链板块营业收入，不包含房地产、类金融、制造业等。 4此处是指供应链板块销售净利率，不包含房地产、类金融、制造业等。 图3客户需求变化及服务主体演变 （二）厦门象屿商业模式 公司聚焦目标客群核心诉求，持续提供全方位、多层次、宽领域的服务和商品组合，并确保增长的可持续性和风险的可控性，从而实现公司长远发展，以“百年心态”做好“百年企业”。 1、商品战略 从客户需求和自身经营理念出发，厦门象屿选择商品的标准是：①流通性强，易变现；②标准化程度高，易存储；③需求量大，产业链条长，能够提供多环节综合服务。公司根据发展战略动态调整商品组合及其结构，目前经营的主要商品有金属矿产、农产品、能源化工、新能源等大宗商品，其中金属矿产主要包括黑色金属（钢材、焦煤焦炭、铁锰等）、铝、不锈钢；农产品主要包括原粮、饲料原料、油脂油料、林浆纸；能源化工主要包括煤炭、石油、化工；新能源主要包括钴、锂、镍、光伏组件。 公司产品组合多元、结构均衡，核心产品市占率大多在2%-3%，具有更好的周期对冲能力和增长潜力。 图4厦门象屿2022年上半年经营商品毛利构成 2、客户战略 公司的客户包括制造业企业和贸易商，在当前的业务模式下，制造业企业客户具有资信更优、需求更多元且稳定性更高的特点，而贸易商在渠道补充方面发挥了不可替代的作用，两者对比如下： 表1制造业企业客户和贸易商客户对比 对比项目 制造业企业客户 贸易商客户 客户资信 有实体工厂和大量工人，违约成本高，违约风险相对较低，资信相对较好。 没有实体工厂，灵活程度高，违约成本低，违约风险相对较高，资信相对较差。 需求特点 需求多元：以采购分销、物流、供应链金融、信息咨询等一揽子服务为主；需求稳定性高：为维持常态化生产，需要稳定的供应链服务。 需求单点：以采购分销需求为主； 需求稳定性低：以赚取买卖价差为主，有价格机会时进入，没有价格机会时退出，需求稳定性差。 结合自身战略定位和业务模式特点，公司将广大的制造业企业作为主要目标客群，持续优化客户结构，与金属矿产、农产品、能源化工、新能源产业的头部企业均建立了良好的合作关系。公司制造业企业服务量占比达到50%以上，其中黑色金属供应链占比达60%以上、不锈钢供应