2022全球零售力量（英文全版）

内容 埃文·希恩(EvanSheehan)的前言3 前250名快速统计4 IraKalish博士的全球经济展望5 零售和可持续发展13 前250名17 2 “尽管一年的经济起起落落，但零售业似乎处于上升轨道，数字化和可持续发展方面的创新成为令人振奋的亮点中断和不确定性。不幸的是，流失可能会伴随我们一段时间， 因此，预测客户需求从未如此重要。可以获得的零售商消费者他们想要什么，他们想要什么，什么时候想要什么继续获胜——无论他们在哪里运营。” 埃文·希恩 全球零售、批发和分销领导者 3 全球经济展望 由IraKalish博士编写 首席全球经济学家 进入2022年，美国和欧洲的通胀率居高不下，全球供应链持续中断，主要市场劳动力短缺，美国和欧洲的货币政策出现逆转。自大流行开始以来，2021年12月和2022年1月经历了最严重的冠状病毒感染爆发，其中omicron变种。然而，零售商有理由保持乐观。供应链中断可能会减弱。通货膨胀可能会消退。主要经济体可能会在2022年以健康的速度增长，尤其是在许多消费者现金充裕的情况下。而且，尽管主要国家之间的政治紧张局势，贸易和跨境投资仍在继续快速发展，从而使全球零售商能够享受全球化的成果。 在这里，我们就主要市场的主要问题和前景提出一些想法： 通货膨胀和供应链 美国和欧洲的高通胀率主要是由于供应链中断，高价格证明了这一点商品增加，但服务不增加。有迹象表明，供应链中断可能已经达到顶峰，并将很快减弱。 消费者在商品上的支出正在减少。工业生产东亚的产量正在飙升，部分原因是投入品的可用性增加比如半导体。如果供应链恢复正常未来12-18个月 ，通胀率应该会大幅下降。 然而，如果omicron变体延长中断，通货膨胀将持续较长时间。 劳动力市场 在美国以及其他一些国家，劳动力参与率下降，企业面临劳动力短缺 。可能的原因包括老年工人大规模提前退休，因照顾孩子而工作的女性人数减少大流行、对病毒的恐惧、移民减少和技能不匹配 由于低技能工作减少和高技能工作增加。一个劳动短缺通常会导致工资大幅上涨。然而，虽然工资有所上涨，但增幅低于预期，不足以推高通胀。一些企业通过提供签约和保留来避免加薪奖金。其他人则投资于节省劳动力或增加劳动力的技术。 货币政策 美国、欧元区、英国、加拿大和澳大利亚的货币政策正在发生变化。这需要一个中央银行承诺减少资产购买并开始2022年利率正常化。这是对强劲经济增长和健康劳动力市场以及对通胀的担忧的认可。然而，大多数央行行长仍然认为当前的高通胀率是暂时的，到2023年可能会减弱。投资者似乎接受了这一论点，通胀预期的市场指标就证明了这一点。因此，有理由预计借贷成本将保持历史低位。 财政政策 大多数国家的财政政策已经变得不那么扩张了，日本除外。美国政府借款 因此，美国和欧洲今年可能会下降，从而即使央行停止购买债券，收益率也面临下行压力。美国和欧洲的财政政策是通过对基础设施和人力资本的投资，更加关注长期。尽管财政紧缩 可能对增长产生负面影响，但这种影响可能会被消费者储蓄下降所抵消累积的储蓄。 全球交易 尽管供应链中断和中美之间的紧张局势，全球贸易仍迅速扩大。全球的公司继续从事跨境投资，包括对中国的直接投资。然而，他们开始将供应链多样化，从中国转向印度和东南亚其他国家、墨西哥和本土市场。美国一直对开放与中国和欧洲的贸易持谨慎态度，但已开始朝这个方向迈进。但是 ，那美国没有加入任何一项新的自由贸易协定在亚太地区。 奥米克戎 omicron变体正在北美迅速传播，欧洲，亚洲和拉丁美洲则较少。很难预测病毒的传播路径或其潜在的公共卫生影响。然而，我们确实知道一些事情。2022年1月，人们避免工作大量，从而减少经济活动和扰乱供应链。企业正在缩减涉及社交互动的活动。消费者正在成为 移动性降低，这可能会对服务支出或商店访问产生负面影响。至少 1月对北美和欧洲来说看起来有问题，但要多久 这种情况会持续多久还很难说。如果消费者支出下降由于omicron，通胀压力将会减轻。另一方面，omicron进一步破坏供应链可能 提高和/或延长高通胀率。 各地区展望 •美国。我们可以预期适度增长，低于由于omicron的负面影响，之前预计2022年第一季度的变化。通货膨胀率应该随着时间的推移而下降。劳动力短缺可能会持续，特别是由于移民有限。随着消费者转向服务支出，消费者对商品的支出可能会下降。 •欧洲。在第一季度，欧洲经济可能会受到omicron的限制，但随后的增长率（以及消费支出增加）应该会很好地反弹。比率随着时间的推移，通货膨胀率也将下降，特别是如果能源价格见顶。 •中国。有理由预计经济增长将大幅放缓2022年比2021年，主要是由于该国庞大的房地产市场出现问题。与其他地方不同，货币政策将更加扩张，对目前处于低位的通货膨胀的担忧更少。人口问题是一个主要问题，中国已经看到2020年的出生人数比1961年以来的任何一年都少；并且可以对经济增长 、消费者需求以及养老金和医疗保健的健康产生长期负面影响系统。 •日本。政府正在实施大规模的财政刺激措施，逆势而上。最近，经济相对疲软，家庭支出下降。如果病毒消退，即将出台的财政刺激措施可能有助于恢复适度增长。 十大亮点 2020财年排名前10位的零售商 前 250 名秩 等级变化公司名称出生国家2020财年零售收入（百 万美元） 2020财年零售收入增长 2020财年 净利润率1 2020财年 返回关 于资产 2015财年- 2020年零售收入复合年增长率2 #个国家 操作的 零售收入百分比来自 国外业务 10沃尔玛公司美国5625322 20亚马逊公司美国2356223 好市多批发公司 30美国1927712 40施瓦茨集团德国11不适用不适用7337 家得宝， 52公司 美国1191837 6 7 -1克罗格联合状态 8.3%2.0%5.3%3.7%10.0%沃尔格林靴子 -1 联盟公司 131,620 美国 1 1 0 0 5 9 8 AldiEinkaufGmbH&Co.oHG和 80AldiInternationalServicesGmbH&Co.oHG 德国1e8不适用不适用517 94京东公司中国94261310. 目标 11公司美国9148410. 1净利润率基于综合总收入和净利润。可能如果非零售业务的结果低于集团收入的50%，则包括这些结果。 2复合年增长率 e=估计 不适用=不可用 资料来源：德勤全球。2022年全球零售力量。使用公司年度报告、超市新闻、福布斯美国最大的私营公司和其他来源，对2020年7月1日至2021年6月30日（2020财年）的12个月内结束的财政年度的财务业绩和运营进行分析。 2019财年 US$1,583B 32.7% 2020财年 US$1,769B 34.6% 前10名 12.6 前250 名 前250强零售收入的前10名份额12020财年的运营国家2 1销售额加权，货币调整复合材料²平均 资料来源：德勤全球。2022年全球零售力量。使用公司年度报告、超市新闻、福布斯美国最大的私营公司和其他来源，对2020年7月1日至2021年6月30日（2020财年）的12个月内结束的财政年度的财务业绩和运营进行分析。 零售收入同比增长1 35% 34.8% 27.6% 19.9% 19.8% 5.6% 4.8% 2019财年2020财年 3.6% 1.0% 1.9% 1.9% 1.5% 8.1% 8.3% 8.6% 7.9% 6.7% 4.4% 4.4%5.2% 10.0% 9.2% 13.0% 12.4% 22.7% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1销售额加权、货币调整后的组合 资料来源：德勤全球。2022年全球零售力量。使用公司年度报告、超市新闻、福布斯美国最大的私营公司和其他来源，对2020年7月1日至2021年6月30日（2020财年）的12个月内结束的财政年度的财务业绩和运营进行分析。 京东和塔吉特进入前10名，取代CVS和乐购。在线销售是增长的关键驱动力。 2020财年，中国在线零售巨头京东和美国折扣大众零售商Target进入全球零售强国10强榜单。美国家居装修领导者家得宝超越克罗格和沃尔格林靴子联盟，进入第五位。 Tesco和CVSHealthCorporation跌出前10名。Tesco出售其亚洲和波兰业务导致零售收入下降，而CVS则被增长较快的公司超越。 1.沃尔玛 沃尔玛继续在全球250强零售商中保持领先地位。该公司在2020财年的零售收入同比增长6.7%，这得益于可比商店销售额的增长以及电子商务销售额的快速增长。 沃尔玛美国电子商务销售额增长79%在COVID-19大流行期间，全渠道和电子商务创新取得了成果。沃尔玛推出多重配送/美国、加拿大、墨西哥和中国的门店取货计划。截至本财年末，沃尔玛约有7,300 全球5,200个取货点和5,200个送货点。2020年9月，该公司推出了Walmart，这是一种具有全渠道购物优惠的新会员选项，包括无限免费送货、燃油折扣、移动扫描和去获得简化的店内购物体验，以及提前参加Black等活动星期五。1,2 自2020年12月首次可购物的直播（与TikTok合作的“假日购物盛会”）以来，沃尔玛已经在其他主要社交平台上试行了更多活动，包括YouTube和推特。3它与DroneUp合作4和Zipline，用于其首个多站点商业无人机交付。配送业务试点于2021年11月开始，将物品配送至符合条件的沃尔玛客户只需30分钟即可搭乘飞机。5 2021年，沃尔玛在美国推出了新的交付即服务业务WalmartGoLocal。这使用沃尔玛的网络为其他企业提供白标交付。在十月2021年，家得宝成为第一家与沃尔玛GoLocal合作的零售商。6在中国，沃尔玛与京东的合作伙伴关系京东到家为客户提供一小时送达服务自2016年起利用沃尔玛商店作为履行中心。7 沃尔玛国际的零售收入增长1.0%，或按固定汇率计算增长5.2%，在8月收购的墨西哥、加拿大和印度电子商务集团Flipkart表现强劲2082021年7月，Flipkart筹集了36亿美元的资金来发展其数字电子商务。9沃尔玛继续剥离外资2020年和2021年的运营。2020年11月，它同意将其在阿根廷的业务出售给GrupodeNarváez。102021年2月， 它完成了英国杂货零售商Asda多数股权的出售致Issa兄弟（便利店/前庭零售商的创始人） EGGroup)和TDRCapital出资68亿英镑。11沃尔玛保留了对该业务的股权投资，具有持续的商业关系和董事会席位。2021年3月完成将全资拥有的多数股权出售给KKR和乐天日本超市子公司西友，保留15%的股份公司。1同月 ，它向日本电子商务零售商乐天投资1.53亿美元，持有0.9%的战略股权，以受益于快速变化的全球未来的增长。零售环境。13 2021年9月，沃尔玛根据其绿色融资框架以20亿美元发行了首笔绿色债券。这些资金将投资于推进公司环境可持续发展目标的项目，包括实现100%可再生能源 到2035年，到2040年实现运营零排放。12021年7月沃尔玛与其他250强零售商H&MGroup、IngkaGroup(IKEA)和Kingfisherplc合作，与COP26高级别气候行动倡导者合作，发起一项新的气候变化倡议——零突破竞赛：零售运动并得到世界可持续发展商业理事会的支持发展（WBCSD）。15 沃尔玛2020财年净利润率下降0.4个百分点，到2.5%。与股权投资相关的部分收益被与资产剥离相关的83亿美元税前亏损所抵消 2020财年归类为持有待售或出售的国际业务。 2.亚马逊 亚马逊在前10名中再次实现了2020财年的最高零售收入增长。随着在线消费者的增加，零售收入（仅限第一方零售额）同比飙升34.8%在COVID-19大流行期间购买。更高的需求 它在北美和国