纪要为有道云链接: □【天风金属&材料】铂科新材及软磁板块大涨点评:板块持续受益光伏新能源,逻辑强势既有当下也有远方#铂科为何大涨?美国新法案&国内限电,光伏板块逻辑强势 美国8月12日通过新法案,给予符合标准的风电、光伏设施税收优惠规模增加10%-20%,光伏税收抵扣有望刺激行业进入爆发期,拉动国内逆变器出口增速。叠加国内限电政策,用电紧张持续催化绿电建设步伐。铂科下游光伏占比55%,深度绑定国内逆变器头部企业,持续受益光伏逻辑。 #当前如何看软磁?符合高功率密度趋势行业逻辑强势,既有当下也有诗和远方 今日软磁相关板块表现强势,持续验证我们板块性配置策略:铂科、云路、东睦均大幅收涨。受益新兴下游&高功率密度,软磁需求加速释放:合金软磁粉芯站稳光储新能源,CAGR有望~30%;羰基铁软磁享受汽车电子景气度和产品渗透率双重提升,CAGR有望~30%;非晶受益非晶变压器重振上行期,短期CAGR有望~50% #当前如何配置标的?积极配置龙头,关注弹性标的 ①行业龙头拥有明显先发优势,具备成本&客户&新产品研发竞争力,扩产步伐积极,享受超行业增速成长,建议关注【铂科新材、东睦股份、云路股份】;②软磁产业趋势明确,入局玩家变多,打开上游粉体新增需求,新增软磁粉产能的弹性标的有望持续受益,建议关注【悦安新材、屹通新材】 □□详细测算及深度交流欢迎联系天风金属&材料团队:杨诚笑/王小芃/刘奕町1312046489/项祈瑞13706128105 □【天风金属&材料】铂科新材及软磁板块大涨点评:板块持续受益光伏