机械设备行业周报：7月挖掘机销量同比转正，看好工程机械热销

行业研究 报机械设备 告 7月挖掘机销量同比转正，看好工程机械热销 2022-08-14 行业周报看好/维持机械设备 21/12/16 22/2/16 22/4/16 22/6/16 走势对比 行情回顾 12% 太 4% 21/8/16 21/10/16 (5%) 平(13%) 洋(21%) 证(30%) 券股 沪深300申万：机械设备 本期（8月8日-8月12日），沪深300上涨1.0%，机械板块上涨1.9%，在28个申万一级行业中排名11。细分行业看，塑料加工机械涨幅最大、上涨12.0%；锂电设备跌幅最大、下跌1.7%。 本周观点 7月挖掘机销量同比转正，看好工程机械热销 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究报告 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 7月挖掘机销量转好：据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年7月销售各类挖掘机17939台，同比增长3.42%，今年首次实现同比正增长；其中国内9250台，同比下降24.9%，降 幅较6月收窄10%；出口8689台，同比增长72.8%，创历史新高。累计值方面，2022年1-7月，共销售挖掘机161033台，同比下降 33.2%；其中国内100374台，同比下降51.3%；出口60659台，同比增长72.3%。从数据上来看，随着疫情常态化防控以及下游行业 复苏，国内挖掘机销量降幅持续收窄，同时海外需求旺盛，共同推动了7月挖掘机销量同比转正。国四如期切换，提振工程机械购置 需求：根据2022年8月11日在长沙召开的工程机械行业环保排放 交流研讨会上最新消息，工程机械国三排放标准切换国四排放标准的时间为2022年12月1日如期切换，不再延期。随着排放标准升级时间节点来临，各厂商也会对国三产品做降价促销，加快库存清除，此外，国四产品的提价也会同样刺激用户提前购置国三设备的 需求。海量新增专项债提升基建景气度：2022年新增专项债已基本 发行完毕，其中6月发行新增专项债1.4万亿元，同比增长219%； 1-6月专项债券累计发行超3.4万亿元，同比增长236%。我们认为随着新增专项债尤其5、6月发行的海量资金的逐步落地，我们看好9-10月份旺季基建项目开工，将带动工程机械热销。 投资建议： 看好工程机械热销，推荐三一重工、恒立液压、中联重科、徐工机械、艾迪精密、浙江鼎力、建设机械等！ 风险提示 7月挖掘机销量同比转正，看好工程机械热销 2 行业周报P 宏观经济波动，外部需求波动。 7月挖掘机销量同比转正，看好工程机械热销 3 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议5 2行业重点新闻5 3重点公司公告8 4板块行情回顾10 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅10 图表2：细分行业周度涨跌幅10 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 1行业观点及投资建议 周核心观点： 7月挖掘机销量同比转正，看好工程机械热销 7月挖掘机销量转好：据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年 7月销售各类挖掘机17939台，同比增长3.42%，今年首次实现同比正增长；其中国内 9250台，同比下降24.9%，降幅较6月收窄10%；出口8689台，同比增长72.8%，创历史新高。累计值方面，2022年1-7月，共销售挖掘机161033台，同比下降33.2%；其中国内100374台，同比下降51.3%；出口60659台，同比增长72.3%。从数据上来看，随着疫情常态化防控以及下游行业复苏，国内挖掘机销量降幅持续收窄，同时海 外需求旺盛，共同推动了7月挖掘机销量同比转正。国四如期切换，提振工程机械购 置需求：根据2022年8月11日在长沙召开的工程机械行业环保排放交流研讨会上最 新消息，工程机械国三排放标准切换国四排放标准的时间为2022年12月1日如期切换，不再延期。随着排放标准升级时间节点来临，各厂商也会对国三产品做降价促销， 加快库存清除，此外，国四产品的提价也会同样刺激用户提前购置国三设备的需求。海量新增专项债提升基建景气度：2022年新增专项债已基本发行完毕，其中6月发行新增专项债1.4万亿元，同比增长219%；1-6月专项债券累计发行超3.4万亿元，同 比增长236%。我们认为随着新增专项债尤其5、6月发行的海量资金的逐步落地，我们看好9-10月份旺季基建项目开工，将带动工程机械热销。 投资建议： 看好工程机械热销，推荐三一重工、恒立液压、中联重科、徐工机械、艾迪精密、浙江鼎力、建设机械等！ 2行业重点新闻 【工程机械】新建筑、新能源、新装备！三一集团与蜀道集团战略签约 8月8日，三一集团与蜀道集团在成都签署战略合作协议。蜀道集团党委书记、董事长唐勇，三一集团总裁唐修国参加仪式。双方将在新建筑、新能源、新装备等领域展开全面合作，在以本土市场为基础的前提下，利用各自海内外市场资源，强强联合，共同拓展新建筑、新能源、新装备的国内外市场，有效释放优质产能，共同推动国际 化战略，共同积极参与全球化进程。请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 【工程机械】徐工集团与京东集团签署战略合作框架协议，加速工业品数智化供应链建设 8月10日，京东集团与徐州工程机械集团有限公司战略合作框架协议签约仪式在徐工集团总部举行，双方重点围绕物流、工业品、数字技术等领域展开合作。京东工业品作为京东面向工业产业提供工业品供应链技术与服务的业务单元，一方面将作为徐工电商的渠道数字化合作伙伴，服务徐工集团拓展大型机械设备多元化的销售渠道；另一方面，京东工业品在工业品采购方面积累的供应链和技术服务能力也将融入到徐工电商平台线上商城，共同为徐工千余家合作伙伴提供机电产品数字化采购服务。 【工业自动化】极智嘉再获1亿美元融资，估值超20亿美元 8月8日，极智嘉宣布已于近期完成1亿美元新一轮融资，由英特尔资本、祥峰成长基金和清悦资本等共同出资，本轮融资金额主要用于加速全球市场拓展，持续推进底层技术研发和重点产品创新。资料显示，在本轮融资之前，极智嘉于2021年年初完成了由CPE源峰领投的D轮融资，至今极智嘉共完成9轮融资，并在C轮创造了2亿美元的行业单笔融资最高纪录，此次融资完成后估值正式超20亿美元。 【新能源车】海四达电源易主 8月8日，普利特（002324）发布公告称，交易对方海四达集团已将其持有的标的公司 79.7883%股权过户至上市公司名下，标的资产已完成工商变更登记。 6月2日，普利特发布公告称，拟以支付现金的方式购买海四达集团所持海四达电源约79.79%股权，转让对价约为11.41亿元。且本次股权转让完成后，普利特有权向海四达电源增资不超过8亿元，最终将持有海四达电源87.0392%股权。增资金额将用于海四达电源年产2GWh高比能高安全动力锂离子电池及电源系统二期项目和年产12GWh方型锂离子电池一期项目（年产6GWh）建设。 【新能源车】亿纬锂能46系大圆柱系统产品下线 近日，亿纬锂能首件搭载46系列大圆柱电池的系统产品在研究院中试线成功下线，标 志着亿纬锂能向46系大圆柱规模化量产再进一步。亿纬锂能董事长刘金成多次在公开 场合表示46系列大圆柱电池高能量密度、高安全可靠性、高经济性的特征。并用“极致标准、极致可靠、极致制造与极致体系”4个“极致”强调了大圆柱优势。此前，囿于制造工艺、良率低等难题，大圆柱电池实现高效率、高质量、高安全以及低成本 的大规模生产仍存在瓶颈。本次亿纬锂能46系产品中试线成功下线，为其大规模产业化打下坚实基础。当前，46系大圆柱已经成为亿纬锂能在动力电池领域重点布局和发展的产品方向之一。 【新能源车】5家电池企业中标南网5.6GWhLFP项目 近日，南网科技公布“2022-2024年储能电池单体框架协议采购项目”中标候选人，亿纬动力、力神、宁德时代、海辰储能、中创新航五家企业成功入围。据了解，7月12日，南网科技发布该项目招标公告，预计采购5.56GWh0.5C磷酸铁锂电池单体。该招标公告是南网科技作为南方电网集团下属四家单位联合采购牵头方，代表四家单位在2022-2024年期间电化学储能项目磷酸铁锂电池预估需求进行的框架采购，其中南网科技直接采购份额为1.5GWh。 【油服设备】WTI原油两个月暴跌近30%，高盛仍坚定看多：油市料持续供不应求 随着经济衰退风险压低市场需求预期，上周WTI油价创下4月份以来最大单周跌幅，石油市场需求前景也成为市场担忧的焦点。不过，国际投行、大宗商品的大多头高盛在调低油价预期的同时，仍坚持看涨原油。他们认为，在当前油价水平下，油市供不应求的局面将持续。 【半导体】深科技：合肥沛顿计划于2023年底至2024年初满产 8月11日，深科技在互动平台表示，深科技沛顿已完成基于8层超薄芯片堆叠技术的LPDDR颗粒以及19nmFCCSP存储颗粒量产，并且在40um超薄晶圆隐形切割，80um细间距倒装芯片焊接，16层超薄芯片堆叠、系统级封装等关键技术达到国内领先，世界先进。目前，公司是国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash晶圆封装测试到模组成品生产完整产业链的企业。 【半导体】中晶科技：高端分立器件和超大规模集成电路用单晶硅片项目已投产 8月8日，中晶科技在投资者互动平台表示，募投项目《高端分立器件和超大规模集成电路用单晶硅片项目》已经投产，目前正在客户送样、产品认证过程中。 【半导体】台积电7月营收1867.63亿元新台币，同比增49.9% 8月10日，台积电公布2022年7月营收报告，2022年7月台积电合并营收约为1867.63 亿元新台币，较2022年6月增长6.2%，较2021年7月增长49.9%，再创历史新高， 超越今年5月合并营收的1857.50亿元新台币。累计2022年1至7月台积电营收约为 1.21万亿元新台币，较2021年同期增加了41.1%。台积电预估，第3季合并营收介于 198~206亿美元间。 【光伏】翔鹭钨业募资投建光伏超细钨丝研发项目 8月10日，广东翔鹭钨业股份有限公司（以下简称“翔鹭钨业”）发布2022年度非公开发行A股股票预案公告称，公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过7.66亿元，扣除发行费用后用于退城入园技改项目、光伏用超细钨丝研发项目、高性能切削刀具表面涂层技术研发项目、补充流动资金。其中，光伏用超细钨丝研发项目是本次预案焦点。 【光伏】硅料价格微涨，高位运行或成常态 8月9日，硅业分会公布最新硅料价格！数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在 30.0-30.8万元/吨，成交均价为30.42万元/吨，周环比上涨0.66%；单晶致密料价格区 间在29.8-30.6万元/吨，成交均价为30.22万元/吨，周环比涨幅为0.73%。硅业分会表示，各硅料企业在上周已将全月订单基本签订完毕，本周只有个别企业少量长单和散单成交，因此本周价格延续小幅上涨走势。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【盘江股份】8月12日晚间，盘江股份发布关于投资设立新能源发电公司的公告。公 告称，2022年2月，公司控股股东贵州盘江煤电集团有限责任公司（以下简称“盘江煤电”）与安顺市人民政府签订了《战略合作框架协议》，为进一步做大做强上市公司，盘江煤电统筹安排由公司作为投资主体，在安顺市开展盘江“风光火储”多能互补一体化项目。 【宝丰能源】8月9日晚，宝丰能源发布了2022年半年报，数据显示，今年上半年，宝丰能源实现营业收入143.95亿元，同比增长37.53%；归属于上市公司股东的净利润 40.15亿元，同比增长7.53%；扣非净利润42.78亿元，同比增长10.