金融期货日报：沪深股指全线上扬，北向资金大幅流入

沪深股指全线上扬，北向资金大幅流入 东海期货|宏观日报2022年08月12日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4156.91点，较前值下跌0.32%； 累计成交12651亿元，日均成交2530亿元，较前值增加376亿元。 两市融资融券余额为15178亿元，北向资金当周净流出12亿元。涨幅前五的行业分别是电子(6.72%)、计算机(2.54%)、通信(2.44%)、国防军工(2.24%)、食品饮料(1.42%)；涨幅后五的行业分别是汽车(-4.00%)、消费者服务(-4.06%)、房地产(-4.10%)、家电(-4.15%)、建筑(-4.73%)。 2.操作建议：择机配置IM。 3.风险因素：疫情发展超预期、美联储加息节奏超预期 4.背景分析：8月11日，沪深股指全线上扬，北向资金急速进场，核心资产迎来修复。泰格医药、智飞生物、东方财富、亿纬锂能走强，宁德时代先抑后扬，创业板指升超2%。盘面上，券商、苹果板块爆发，茅指数升超3%，保险、航空、制药、家电、食品、半导体板块纷纷造好。上证指数收涨1.6%，创业板指涨2.37%。大市成交1.067万亿元，上日为0.967万亿元。 重要消息： 1.北向资金大幅净买入132.95亿元，创近2个月新高。外资单边做多点燃场内情绪，低位核心资产普遍获集中扫货，比亚迪获加仓5.75亿元居首，韦尔股份、药明康德获净买入超3亿元，“果链”双龙歌尔股份、立讯精密分获净买入4.65亿和2.45亿元；赤峰黄金、宁德时代获净买入超1亿元。净卖出方面，通威股份、捷佳伟创分别被净卖出2.71亿、1.82亿元。南向资金净买入9.56亿港元，美团-W、舜宇光学科技、中国电信分别获净买入2.08亿港元、1.65亿港元、1.59亿港元；香港交易所净卖出额居首，金额为0.88亿港元。 2.中国证券报头版刊文指出，本周以来，A股上市公司半年报披露速度明显加快，周内日均披露数量超过40家。截至8月11日18时，已有362家A股上市公司披露半年报。其中，220家上市公司上半年归属于公司股东的净利润实现同比增长，占比达到60.77%。中国移动、贵州茅台、工业富联等多家行业龙头公司上半年业绩表现亮眼。从产业链角度看，光伏、新能源产业链公司业绩表现突出。 3.隆基绿能总裁李振国表示，根据隆基能源研究院的预测，到2030年，全球新增光伏装机需要达到1500GW-2000GW，且连续安装30年才能对全球能源转型形成有效支撑，进而为实现全球碳中和奠定基础。这一装机规模相当于2021年新增装机量的10倍。 4.天风国际分析师郭明錤发文称，预计iPhone14系列机型平均售价将上涨15%，主要原因是iPhone14Pro价格上涨且出货量占比也更高。他还表示，富士康将成iPhone14涨价的赢家之一。富士康是iPhone14系列手机的主要代工商，拿下了60%至70%的订单。受此消息影响，A股、港股苹果产业链个股集体大涨，歌尔股份、立讯精密放量涨停。 5.千亿量化巨头幻方否认“劝投资者全部赎回中证1000指增产品”，称相关传闻不实，已进行投诉。幻方量化相关人士表示，幻方量化的全部产品从去年底起已经全部封盘，停止募集，近期并未劝投资者赎回，目前希望稳住现有管理规模，也并不认可大小盘股的分化已到极限位置这一观点。 国债期货： 1.核心逻辑：资金面宽裕与经济复苏担忧持续，债市偏多环境未变。但十债收益率在2.7附近向下的空间日益狭窄，后续或有一定幅度的调整，前期多单可适当减仓。偏激进的投资者可以波段操作为主，看短做短。曲线方面仍在走陡，但短端继续下行动力不足，可等待做平机会。 2.操作建议：前期多单减仓。 3.风险因素：宽信用推进超预期，美联储加息节奏超预期。 4.背景分析：8月11日，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.10%， 5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.01%。Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行3.8bp报1.03%，7天期下行2.6bp报1.404%，14天期上行2.3bp报1.357%，1个月期下行0.3bp报1.53%。 重要消息： 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月11日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。当 日20亿元逆回购到期，完全对冲到期量。 2、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌4.12个基点报2.551%， 2年期美债收益率涨0.7个基点报3.231%，3年期美债收益率涨 2.8个基点报3.18%，5年期美债收益率涨6.5个基点报2.994%，10年期美债收益率涨10.5个基点报2.893%，30年期美债收益率涨14.1个基点报3.178%。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn