电新行业周报：7月风光累计招标量同比继续上涨，新势力销量快速增长

行业周报|电力设备 7月风光累计招标量同比继续上涨，新势力销量快速增长 电新行业周报20220801-20220807 证券研究报告 2022年08月06日 ●核心结论 7月累计招标量同比继续上涨，三部门发文加快“光伏+储能”建设。2022年7月EPC招标3.1GW，环比基本持平；组件采购招标3.75GW，环比下降49.5%。合计7月含组件采购需求招标6.85GW。2022年目前累计含组件的招标约需求有129GW，同比2021年1-7月大幅上升251.1%。2022年1-7月EPC中标27GW，同比去年同期上升147.4%；组件采购中标47GW，同比上升52.5%。合计含组件中标项目规模约73.9GW，同比2021年1-7月大幅上升77.3%。此外，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部于8月1日印发《工业领域碳达峰实施方案》，方案提出加快工业绿色微电网建设，促进就近大规模高比例消纳可再生能源。推荐昱能科技 （688348.SH）、德业股份（605117.SH）、TCL中环(002129.SZ)、迈为股份 (300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。 2022年7月海外新能源汽车销量略有下滑，新势力交付量增长迅速。2022 年7月，德国新能源汽车注册量为20.6万辆，同比-13%，环比-8%；法 国新能源汽车注册量10.8万辆，同比-7%，环比-37%；挪威新能源汽车 注册量7247辆，同比-31%，环比-51%；英国新能源汽车注册量11.2万辆，同比-9%，环比-20%；意大利新能源汽车注册量11.1万辆，同比0%，环比-14%；西班牙新能源汽车注册量8.7万辆，同比+3%，环比-15%；葡 萄牙新能源汽车注册量1.6万辆，同比+17%，环比-6%；芬兰新能源汽车 注册量5503辆，同比-26%，环比-26%；瑞典新能源汽车注册量1.8万辆， 同比+6%，环比-32%；瑞士新能源汽车注册量1.6万辆，同比-19%，环比 -26%。新势力方面，蔚来交付1.0万辆，同比+26.7%，环比-22.4%；理 想交付1.0万辆，同比+21.3%，环比-20.0%；小鹏交付1.2万辆，同比 +43.0%，环比-24.7%；哪吒7月份交付1.4万辆，同比+133.5%，环比+6.7%； 零跑交付1.2万辆，同比+177.0%，环比+7.0%。推荐宁德时代(300750.SZ)、中一科技（301150.SZ）、科达利(002850.SZ)、嘉元科技（688388.SH）、壹石通（688733.SH）、恩捷股份(002812.SZ)。 1-7月国内风机招标超73GW，风电行业需求持续旺盛。据我们不完全统计，22年1-7月国内风机招标量为73.43GW，同比+184%；其中陆上风机招标量为53.03GW，同比+105%；海上风机招标量为20.40GW（21年全年海风招标量2.99GW）。国内风机招标需求持续旺盛，叠加原材料价格高位回落，风电零部件企业盈利能力有望迎来拐点。推荐东方电缆 （603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险，供应链短缺风险等 分析师 杨敬梅S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：风光景气度延续，动力电池装机量大幅提升—电新行业周报20220725-202207312022-07-31 电力设备：22H1光伏装机维持高景气，电车产销再创历史新高—电新行业周报20220718-202207242022-07-24 电力设备：上半年光伏维持高景气，欧洲电车渗透率同比上升—电新行业周报20220711-202207172022-07-17 索引 内容目录 7月招标量同环比均出现回落，三部门发文加快“光伏+储能”建设3 7月海外新能源汽车销量下滑，新势力销量同比增长4 价格跟踪6 光伏产业价格6 锂电材料价格9 行业动态10 7月光伏招标量同环比回落，分布式光伏中标量环比增长明显10 三部门发布《工业领域碳达峰实施方案》，加快企业“光伏+储能”建设和可再生能源消纳.10中汽协:新能源汽车下乡第二批车型目录开始申报11 国家能源局:上半年全国新增130万台充电桩11 三部委：2030年新增新能源交通工具占40%11 内蒙古第二批5个风光大基地清单已下发，风电光伏基地项目共计1188万千瓦11 2022年上半年可再生能源发展持续向好，上半年风电新增并网1294万千瓦12 广东惠州十四五能源规划印发，到2025年全市风电装机容量达约119万千瓦12 一周行情小结12 图表目录 图1：多晶硅价格6 图2：硅片价格6 图3：电池片价格（单位：元/W）8 图4：组件价格8 图5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米）8 图6：正极材料价格走势9 图7：负极材料价格走势9 图8：隔膜价格走势10 图9：电解液价格走势10 图10：每周板块变动12 表1：2022年7月欧洲主要国家电动车销量5 表2：2022年7月新势力销量6 表3：重点覆盖公司估值表13 7月招标量同环比均出现回落，三部门发文加快“光伏+储能”建设 7月累计招标量同比继续上涨，7月招标量同环比回落。2022年7月EPC招标3.1GW，环比基本持平；组件采购招标3.75GW，环比下降49.5%。合计7月含组件采购需求招标6.85GW。2022年目前累计含组件的招标约需求有129GW，同比2021年1-7月大幅上升251.1%。2022年1-7月EPC中标27GW，同比去年同期上升147.4%；组件采购中标47GW，同比上升52.5%。合计含组件中标项目规模约73.9GW，同比2021年1-7月大幅上升77.3%。但需要注意的是7月，招标量6.85GW，环比-32.62%，同比-32.21%，其中分布式光伏招标量为1.52W,环比-13.14%，同比-42.12%；集中式光伏招标量为5.33GW，环比-38.93%，同比-28.72%。22年7月国内光伏中标量7.12GW,环比-27.88%，同比-9.18%.其中分布式光伏中标量为1.62GW,环比+52.91%,同比-39.31%,环比增长明显；集中式光伏中标量为5.50GW，环比-37.58%，同比+6.34%。对于7月招标量出现同环比回落的现象我们认为一方面是前期招标量巨大，企业开工意愿不强，二是组件价格较高继续拉长开标期限。 三部门发布《工业领域碳达峰实施方案》，加快企业“光伏+储能”建设和可再生能源消纳。8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》，方案提出，“十四五”期间，产业结构与用能结构优化取得积极进展，能源资源利用效率大幅提升，建成一批绿色工厂和绿色工业园区，研发、示范、推广一批减排效果显著的低碳零碳负碳技术工艺装备产品，筑牢工业领域碳达峰基础。到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。鼓励企业、园区就近利用清洁能源，支持具备条件的企业开展“光伏+储能”等自备电厂、自备电源建设。加快工业绿色微电网建设。增强源网荷储协调互动，引导企业、园区加快分布式光伏、分散式风电、多元储能、高效热泵、余热余压利用、智慧能源管控等一体化系统开发运行，推进多能高效互补利用，促进就近大规模高比例消纳可再生能源。加强能源系统优化和梯级利用，因地制宜推广园区集中供热、能源供应中枢等新业态。 本周国内光伏玻璃市场交投平稳，部分成交存商谈空间。截至本周四，2.0mm镀膜面板主流大单价格21.15元/平方米，环比持平，同比涨幅17.50%；3.2mm原片主流订单价格20元/平方米，环比持平，同比涨幅29.03%；3.2mm镀膜主流大单报价27.5元/平方米，环比持平，同比涨幅22.22%。月初8月新单价格尚未最终敲定，部分报价暂稳，部分仍处于待定状态。组件厂家少量新单跟进，玻璃厂家出货一般，部分库存缓增。在此背景下，听闻部分成交实单实谈，少量货源价格稍低。现阶段玻璃生产利润微薄，企业维度差异明显，部分处于亏损状态。供应端来看，部分新产线继续点火，供应呈现继续增加趋势。需求端来看，受各环节成本上涨影响，终端装机推进不及预期，组件厂家部分开工下滑，需求较前期稍有转淡。综合来看，供需矛盾仍存。 产能变动情况:截至本周四，全国光伏玻璃在产生产线共计323条，日熔量合计62110 吨，环比增加1.97%，同比增加52.01%。上下游动态： 上游方面：本周国内纯碱市场跌势延续。本周国内轻碱新单主流出厂价格在2550-2800 元/吨，厂家轻碱主流送到终端价格在2650-2900元/吨，截至8月4日国内轻碱出厂均价 在2683元/吨，较7月28日均价下降2.3%，较上周降幅扩大0.3个百分点；本周国内重 碱送到终端价格在2800-2950元/吨。 下游方面：本周组件价格暂稳，单晶166组件主流成交价1.91元/W左右，单晶单面182组件主流成交价1.97元/W左右，单晶单面210组件主流成交价1.99元/W左右；182双面双玻单晶PERC组件主流成交价1.97元/W，210双面双玻单晶PERC组件主流成交价 1.99元/W。 投资建议：推荐昱能科技（688348.SH）、德业股份（605117.SH）、TCL中环(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。 7月海外新能源汽车销量下滑，新势力销量同比增长 2022年7月，德国新能源汽车注册量为20.6万辆，同比-13%，环比-8%。新能源汽车渗透率25.5%，同比+2pct，环比-1pct。其中，纯电动2.9辆，同比+13%，环比-11%；插混动力2.4辆，同比-21%，环比-10%。 2022年7月，法国新能源汽车注册量10.8万辆，同比-7%，环比-37%。新能源汽车渗透率18.6%，同比+3pct，环比-1pct。其中，纯电动1.3万辆，同比+69%，环比-41%；插混动力7226辆，同比-33%，环比-40%。 2022年7月，挪威新能源汽车注册量7247辆，同比-31%，环比-51%。新能源汽车渗透率83%，同比-7pct，环比-7pct。其中，纯电动5123辆，同比-24%，环比-56%；插混动力890辆，同比-59%，环比-47%。 2022年7月，英国新能源汽车注册量11.2万辆，同比-9%，环比-20%。新能源汽车渗透率16.7%，同比0pct，环比-5pct。其中，纯电动1.2辆，同比+10%，环比-46%；插混动力6533辆，同比-34%，环比-15%。 2022年7月，意大利新能源汽车注册量11.1万辆，同比0%，环比-14%。新能源汽车渗透率7.9%，同比-2pct，环比-2pct。纯电动3617辆，同比-29%，环比-42%；插混动力5133辆，同比-18%，环比-27%。 2022年7月，西班牙新能源汽车注册量8.7万辆，同比+3%，环比-15%。新能源汽车渗 透率7.2%，同比+1pct，环比0pct。纯电动2620辆，同比+68%，环比-26%；插混动力 3661辆，同比-9%，环比-15%。 2022年7月，葡萄牙新能源汽车注册量1.6万辆，同比+17%，环比-6%。新能源汽车渗透率15.3%，同比-1pct，环比-1pct。纯电动1298辆，同比+51%，环比-23%；插混动力1213辆，同比-13%，环比+1%。 2022年7月，芬兰新能源汽车注册量5503辆，同比-26%，环比-26%。新能源汽车渗透率36.2%，同比+8pct，环比+1pct。纯