胜利早报

勝利早報 2022.08.02 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數結束三連陽收跌，其中,能源股走弱，消費和晶片股跑贏大市，中概新能源車强势，而中概互联网科技弱；昨日滬深兩市低開高走，但港股偏弱勢，其中，机器人与汽車產業鏈依舊強勢。外围市场主要关注衰退风险，美國7月ISM製造業指數降至2020年6月以來最低，新訂單分項指數連續兩個月萎縮，但原材料價格支付指數降幅創2010年以來最大，強化了投資者對通脹接近觸頂的期待。面对经济衰退风险上升与通胀见顶回落的预期，市场普遍对美联储激进的货币政策忧虑下降，这令美股有支撑。國內面對經濟脆弱的經濟情況，預計將繼續出臺政策刺激經濟，要相信政府執行力。各地發消費券刺激消費，各部委繼續推進綠色家電與汽車的消費刺激，還有電網投資加快與資料經濟規劃加速推進等。然而，中美緊張關係出現升溫，美國政府三號人物佩洛西亞洲之行，尤其是美国政府确定佩洛西将访台湾后，引起台海局勢緊張。尽管台海发生战争的概率不高，但是紧张局势与高频的军事演习加剧了战争担忧，观望情绪飙升。展望後市，認為美國繼續借各種理由打壓中國，中國必然強硬應對，預計這將會導致港股與A股短期出現震盪，但國內強有力地推動經濟恢復，將有利於港股與A股中期震盪上揚。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費等。 短線機會 今日暫無推介 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.央行召開2022年下半年工作會議，強調要保持貨幣信貸平穩適度增長，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕；引導金融機構增加對實體經濟的貸款投放，保持貸款持續平穩增長；引導實際貸款利率穩中有降。穩妥化解重點領域風險，因城施策實施好差別化住房信貸政策；保持房地產信貸、債券等融資管道穩定，加快探索房地產新發展模式。開展宏觀審慎壓力測試，出臺系統重要性保險公司評估辦法，對金融控股公司開展全方位監管。加快推動櫃檯債券市場發展，統一銀行間和交易所債券市場對外開放資金管理政策。穩步提升人民幣國際化水準，夯實貿易投資人民幣結算的市場基礎；支援境外主體發行“熊貓債”，穩步推動“互換通”啟動工作，提高人民幣金融資產的流動性。(萬得資訊) 2.證監會主席易會滿發表題為《努力建設中國特色現代資本市場》文章表示，股市有漲有跌是規律，對正常的波動政府不宜也不應干預，不能花錢買指數；但不干預不是放任自流，必須始終堅持底線思維，堅決防止“市場失靈”引發異常波動。文章強調，全面實行股票發行註冊制的條件已基本具備，證監會將以“繡花”功夫做好規則、業務和技術等各項準備，確保這項重大改革平穩落地。同時，加快仲介和投資端改革，完善證券執法司法體制機制和投資者保護體系，推進關鍵制度創新，為資本市場健康發展營造良好的制度和生態環境。(萬得資訊) 3.工業和資訊化部、國家發展改革委、生態環境部印發工業領域碳達峰實施方案。其中提到，加強再生資源迴圈利用。實施廢鋼鐵、廢有色金屬、廢紙、廢塑膠、廢舊輪胎等再生資源回收利用行業規範管理，鼓勵符合規範條件的企業公佈碳足跡。延伸再生資源精深加工產業鏈條，促進鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈷、鋰、鎢等高效再生迴圈利用。研究退役光伏組件、廢棄風電葉片等資源化利用的技術路線和實施路徑。圍繞電器電子、汽車等產品，推行生產者責任延伸制度。推動新能源汽車動力電池回收利用體系建設。(萬得資訊) H股市場 4.小鵬汽車-W宣佈其2022年7月車輛交付資料。小鵬汽車在2022年7月交付11,524輛智慧電動車，同比增長43%。公司在2022年首七個月累計交付80,507輛智慧電動車，同比增長108%，繼續保持為中國造車新勢力銷量冠軍。截至2022年7月底，公司歷史累計交付量近22萬輛。2022年7月交付量包括6,397輛小鵬智慧轎跑P7、3,608輛智能家轎P5及1,519輛G3i智能SUV。小鵬汽車將在8月啟動其新款旗艦SUV車型小鵬G9的預訂，並計畫於2022年9月正式上市。(萬得資訊) 5.理想汽車-W公佈，公司於2022年7月交付10,422輛理想ONE，同比增長21.3%。自2019年上市以來，理想ONE累計交付量已達194,913輛。庭智慧旗艦SUV理想L9自6月21日發佈以來，得到了用戶的積極回饋，累計預訂量已經超過5萬。(萬得資訊) 6.蔚來-SW公佈，蔚來於2022年7月交付10,052輛汽車，同比增長26.7%。有關交付包括7,579輛高端智慧電動SUV以及2,473輛高端智慧電動轎車。蔚來於截至2022年7月31日的汽車累計交付量達到227,949輛。2022年7月ET7和EC6的生產受到壓鑄件供應的限制。公司已經與供應鏈合作夥伴緊密合作，並期望在2022年第三季度下麵月份內加速整車生產。(萬得資訊) 7.石四藥集團發盈喜，料截至今年6月30日止六個月公司股權持有人應占溢利將較去年同期增95%至110%，主要由於較去年同期，原料藥的營業額大幅增加超過兩倍，當中咖啡因系列產品的營業額大幅增加超過4倍，對集團溢利作出更大貢獻，及比較去年同期，由於原料藥營業額增加的原因，銷售費用率有所下降。(萬得資訊) 8.九毛九發佈公告，該集團預期截至2022年6月30日止6個月將取得收入約人民幣18.99億元，較2021年同期的收入約人民幣20.22億元下跌約6.1%；及於該期間將取得公司權益股東應占溢利不少於人民幣5500萬元，較2021年同期的公司權益股東應占溢利人民幣1.86億元下跌不超過70.4%。(萬得資訊) 海外市場 9.蘋果將在iPhone14和iPhone14Pro之間使用不同等級的OLED面板，進一步區分這兩種型號。據報導，蘋果的螢幕供應商三星將在iPhone14Pro機型上使用更先進的材料，而在iPhone14上將堅持使用上一代材料。iPhone14Pro螢幕材料組與三星即將推出的可折疊旗艦產品中使用的OLED材料組相同。(萬得資訊) 10.英特爾計畫到2024年在設備中引入下一代無線網路技術——WiFi7。英特爾預測，WiFi7的應用將會擴大。它將通過高端遊戲、AR、VR和機器人等先進技術擴大產品應用，加強對WiFi市場的滲透。WiFi7是WiFi6E的繼任者，可充分利用高性能的5GHz和6GHz頻段，帶來2倍的資料輸送量，支援高達36Gbps的資料處理速度。與此同時，蘋果也正處於WiFi6E過渡期的風口浪尖。(萬得資訊) 大行報告 11.光大證券認為，汽車板塊或將延續高位震盪格局，隨著車企半年報業績預告公佈，板塊已切換至銷量/業績兌現階段。展望來看，新能源乘用車需求依然表現穩健、疊加各地因地制宜基於新能源車的補貼扶持政策的年末衝量前景，看好2H22E新能源乘用車爬坡趨勢，我們維持2022E國內新能源乘用車銷量500-550萬輛的預測。整車方面，看好具有較強插混、以及高端純電車型週期的車企2H22E爬坡前景；零部件方面，看好新定點釋放/市占率抬升，業績有穩健兌現前景的標的。(格隆匯) 12.中信證券發佈研究報告稱，維持理想汽車-W「買入」評級，考慮2022Q2銷量超預期，以及L9發佈之後獲得的市場回饋，上調FY2022-24營業收入預測至571/1363/2464億元，同期Non-GAAP淨利潤預測升至10.7/87.9/237.3億元，目標價由155港元上調至165港元。(格隆匯) 13.滙豐控股今午公佈中期業績，大摩發研報指，匯控第二季表現強勁，亦為明年提供穩健指引，由於淨利息收入改善、成本控制和預期信貸損失低於預期，基本稅前利潤比預期高出22%，其普通股權一級資本比率(CET1)亦因負面影響明顯而下降，但相關指引依然穩健，料明年恢復股份回購。彭博分析員表示，明年匯控的淨利息收入指引高於市場共識，而上調平均有形股本回報率(RoTE)目標、開支指引及派息計畫均屬「好兆頭」。該股現報51.05港元，總市值10400億港元。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。