微软：2022Q4发布会纪要-个人计算业务增速有所放缓，云计算积压订单依旧强劲20220726

时间：2022年7月26日 事件：公司公布FY2022Q4(CY2022Q2)季报，收入与利润未及预期 收入与净利润小幅不及预期：公司实现总营收519亿美元，同比增长12%。净利润：实现净利润167亿美元，同比增长2%，净利率32.27%Q4每股摊薄收益为2.23美元，同比增长3%。由于对云、LinkedIn和Nuance 的投资增加，运营费用增长14%。运营支出增长主要包括缩减俄罗斯业务的决定、员工遣散以及6月结束的Xandr收购的影响。 分各业务来看：生产力和业务流程业务收入为166亿美元，同比增长13%，主要由Office 365商业收入增长，LinkedIn以及Dynamics的收入增长所驱动。当调整额外的外汇逆风影响之后，营收结果与预期一致。智能云业务收入为209亿美元，同比增长20％，收入符合预期。其中Azure收入同比增长40%，比预期低约一个点，原因是客户群的Azure 消费增长略有放缓。个人计算业务收入144亿美元，同比增长2%。排除额外的外汇因素，该细分业务业绩低于个人电脑和广告趋势驱动的预期范围。其中Windows收入同比增长1%，主要受WindowsCommercial 增长的推动，部分被WindowsOEM的下降所抵消。Windows 商业产品和云服务收入由于中小型企业交易放缓的一些影响，同比增长只有6% ，低于预期。由于停产和PC市场恶化，WindowsOEM收入同比下降2%。Xbox内容和服务收入下降 6%，主要由于参与时间减少以及第三方和第一方内容的货币化，部分被XboxGamePass订阅的增长所抵消。搜索和新闻广告收入（不含TAC）受广告支出放缓影响同比增长18%，低于预期。在商业销售的推动下，Surface收入增长了10%。 公司下季度指引略有下调： 生产力业务和个人计算业务稳定增长，智能云业务保持高速增长。基于固定汇率计算。生产力和业务流程业务收入在159.5亿至162.5亿美元之间。智能云收入在203亿至206亿美元之间，Azure的收入预计以固定汇率计算降低3%左右 。个人计算业务预计收入在130亿至134亿美元之间。 公司参与者： BrettIversen-投资者关系总经理SatyaNadella-董事长兼首席执行官AmyHood-执行副总裁兼首席财务官AliceJolla-首席会计官 KeithDolliver-副总法律顾问 要点总结 核心要点：收入利润略不及预期，但合同负债和指引良好。公司实现总营收519亿美元，同比增长12%。实现净利润167亿美元，同比增长2%，净利率32.27 %Q4每股摊薄收益为2.23美元，同比增长3%。 云计算业务本季度收入小幅降速，但前瞻指标表明需求依然强劲：Azure本季度同比增速40%，剔除汇率影响后增速46%，基本符合预期。由于计算和存储 资源等服务的消费增长放缓，以及非Azure业务（SQLserver等），微软云收入增长略不及预期，但其季度收入依然首次超过250亿美元，同比增长28%。 管理层发言 SatyaNadella--ChairmanandChiefExecutiveOfficer 即使在目前的经济大环境下，微软云的季度收入依然首次超过250亿美元，同比增长28%，按固定汇率计算增长33%。当我与客户交谈时，很明显感受到微软能够帮助各个行业的组织，使用数字技术来克服当今的挑战并使其变得更强大。 在目前的大环境下，我们专注于三件事：首先，没有哪家公司比微软更能帮助组织实现其数字化需求，因此他们可以花更少的钱干更多的事。从基础架构和数据，到业务应用程序和混合工作，我们为客户提供独特、差异化的价值。二是在具有长期结构优势的品类上进行投资入股，打造新业务。最后，我们将在这一时期进行管理，重点关注我们自己优先级的运营并执行，以推动运营杠杆 。 现在让我强调一下微软目前的进展。 首先，每个行业的组织都在继续选择我们的云产品Azure，以使其IT投资与需求保持一致。我们看到了更大、更长期的业务，并在本季度赢得了创纪录的1亿美元以上和10亿美元以上的交易。我们拥有比任何其他提供商都多的数据中心区域，并将在明年推出10个区域。我们新的MicrosoftCloudforSovereignty可帮助公有部门客户满足紧迫的合规性、安全性和隐私要求。借助AzureArc ，我们可以随时随地与客户会面，使GM、Greggs、UBS和Uniper等公司能够跨本地、边缘或多云环境运行应用程序。我们看到越来越多的客户将他们的关键任务工作负载迁移到Azure。例如，美国航空公司选择我们的云来运行他们的关键运营工作负载，包括其数据仓库，而Telstra将把其内部IT工作负载转移到Azure。我们是云上SAP应用程序的首选平台。每个行业的领导者（包括卡夫亨氏、富士通和联合利华）都已将ERP工作负载迁移到Azure。就在上周，我们宣布了一项新服务，以加速在Azure上采用Oracle工作负载。我们是唯一可以简化直接访问在OracleCloud上运行的Oracle数据库的公有云。 数据和人工智能：Microsoft智能数据平台为客户提供了一个完整的数据结构，涵盖运营数据库、分析和治理，帮助客户专注于创造价值，而不是集成分散的数据资产。超过65%的财富1000强企业使用我们的三种或更多数据解决方案，而且我们的增长速度快于市场。我们看到各个行业的领导者，从LaLiga和联想 ，到瑞士Re和沃尔格林，都在使用我们的工具统一他们的数据。CosmosDB是支持世界上最苛刻的任务关键型工作负载的首选数据库，无论规模如何。交易量和数据量连续第四季度同比增长超过100%。在AI方面，我们正在看到范式转变，因为世界上的大型AI模型本身成为强大的平台。借助我们的AzureOpenAI服务，从HSBC、PwC和RTLGroup到Shell和Wipro的各种客户正在将语言模型应用于内容和代码生成等高级场景。 开发工具：我们拥有跨任何云和任何平台的最流行的开发工具。从AholdDelhaize到毕马威，再到飞利浦，各个行业的领导者都在选择GitHub来构建软件。GitHubCopilot是首创的AI配对程序，可帮助开发人员更快地编写更好的代码 。自从我们在一个月前全面推出以来，已有超过400,000人订阅。通过我们不断扩大的容器服务组合，像H&M这样的组织可以构建现代、更具弹性的云原生应用程序。总而言之，来自Azure服务的收入增长了三位数。 PowerPlatform：PowerPlatform正在帮助各领域专家快速提高工作效率，且体现出了它的重要性。我们现在每月有近2500万的活跃用户。我们正在创新以使专业和公民开发人员团队更容易共同构建端到端业务解决方案。ABInBev、ARM、Equinor、Toyota、Vodafone和ZurichInsurance都建立了中心来大规模培训员工如何使用PowerPlatform。例如，PG&E预计通过消除员工工作流程中的冗余和手动流程来节省至少720,000小时。 Dynamics365：我们正在帮助组织将他们的客户体验、服务、财务和供应链功能数字化，并且继续在各个类别中超越市场。我们新的Microsoft数字联络中心平台汇集了Dynamics365、MicrosoftTeams以及Nuance的企业AI功能，以帮助惠普等客户提供全渠道客户参与。Dynamics365IntelligentOrderManagement和Teams之间的新集成可帮助人们在工作流程中进行协作，以克服供应链中断。当我们帮助组织解决他们最紧迫的问题时，我们便赢得了客户。Peet'sCoffee正在通过我们的业务应用程序对其供应链进行现代化改造。嘉士伯正在标准化其现场服务和客户服务运营。Visa为其销售和呼叫中心组织改用Dynamics365。我们的跨行业云有强大的采用率，因为我们采用平台驱动的方法来帮助组织实现其数字化需求。例如，包括Nuance在内的MicrosoftCloudforHealthcare正在成为整个医疗保健价值链中寻求推动有意义的临床和财务成果的公司的首选平台。无论是提供现代化护理服务的提供者、改变会员体验的健康计划，还是扩展到健康服务领域的零售商，致力于帮助技术合作伙伴取得成功对我们来说是一个重要的差异化因素。例如，IntermountainHealthcare选择了CloudforHealthcare以及Nuance的DAX环境智能解决方案，作为其新数字战略的支柱。 Microsoft365和Teams：在目前的经济环境下，每个组织都希望提高员工的灵活性并提高生产力。混合工作意味着组织必须重新连接和重新参与劳动力-在家里、办公室以及介于两者之间的任何地方。为此，公司需要一种数字结构将员工、客户和合作伙伴连接起来实现无论何时何地工作的便利，同时降低成本和复杂性。我们全力以赴开发了Teams。在过去的一年中，我们推出了450多项功能，使一线和知识工作者能够同步和异步以及远程和面对面协作。从协作、聊天、会议到通话，Teams正在各个类别中占有一席之地，并且随着公司转向该平台以加速其数字化转型并在工作流程中协调其所有业务流程，使用强度也越来越高。从Adobe到Workday，ISV已经与Teams建立了深度集成。超过100,000家公司，包括强生、LumenTechnologies和ProgressiveInsurance，已在Teams中部署了自定义业务线应用程序。总而言之，活跃使用的第三方和LOB应用程序的数量同比增长了40%。TeamsPhone是跨VoIP和PSTN的cloudcalling市场领导者。我们现在拥有超过1200万PSTN用户，几乎是一年前的两倍 。TeamsRooms通过人工智能摄像头等创新技术，缩小了远程工作人员与办公室人员之间的差距。超过60%的财富500强企业选择了TeamsRooms来连接混合工作场所的员工。随着我们创建一个新的员工体验类别，我们还使用MicrosoftViva构建了一个全新的套件。这对我们的客户来说既是一个优点，对我们来说也是一个广泛且高增长的TAM。25%的财富500强企业已经使用Viva，因为组织越来越认识到员工体验和福祉对其生产力至关重要。从联邦银行、富达投 资和万事达卡，到阿斯利康和斯伦贝谢，我们已经看到跨部门和行业的广泛采用。所有这些创新都在推动整个Microsoft365的收入增长。Asahi、ExpediaGroup和Qualcomm都选择了我们的优质产品来改变员工的工作方式。E5座位同比增长超过60%。 Windows：我们借助Windows，通过以人为本的理念，帮助他们安全地工作 、社交和娱乐。尽管本季度PC市场发生了变化，但我们看到PC出货量超过大流行前，并且正在占据份额。我们看到Windows11应用程序的月度使用量增加 ，花在创意工作、协作、游戏、媒体和编写代码上的时间增加，因为人们依赖PC的独特生产力、丰富的交互体验和保持联系.我们正在通过Azure虚拟桌面和Windows365改变Windows的体验和管理方式。Azure虚拟桌面的月度活跃使用量同比增长近60%。我们看到各行各业的组织（从Commonwealth银行和Kyndryl，到乐高集团和施罗德）都大力采用Windows365，因为他们使用云PC快速入职新员工和临时员工，并加快并购整合，同时降低IT成本。 安全性：随着网络威胁的速度不断加快，安全是每个组织的首要关注点。我们提供综合解决方案，整合50多个类别，每天接收超过43万亿个信号，从而降低成本和复杂性。安全性在我们服务的所有主要类别中占有一席之地。我们的安全功能收入增长了40%。我们是唯一一家为前三大云平台提供安全性能的云提供商，我们看到越来越多的客户求助于我们来保护他们的多云、多平台基础架构。PearsonVue和Vodafone都选择了我们的安全堆栈来保护他们跨云的数字资产。我们将进一步帮助保