2022年中国家居家装行业概览

摘要摘要摘要 消费者对居家环境的关注将消费者对居家环境的关注将推动中国家居家装行业持续推动中国家居家装行业持续发展发展 多重因素驱动家居家装行业发展 多重因素驱动家居家装行业发展 随着我国人均可支配收入的逐年增长，消费升级趋势加强，我国随着我国人均可支配收入的逐年增长，消费升级趋势加强，我国消费者对居住环境的关注度增加，更加追求舒适的居住体验。近 消费者对居住环境的关注度增加，更加追求舒适的居住体验。近 年我国二手房交易规模稳步增长，国家积极布局城镇老旧小区改年我国二手房交易规模稳步增长，国家积极布局城镇老旧小区改造，房地产存量市场扩大，自房翻新推动家居家装行业发展 造，房地产存量市场扩大，旧房翻新推动家居家装行业发展 —— 20202020年以来我国多地的疫情反复导致居民居家生年以来我国多地的疫情反复导致居民居家生 家居家装行业转型加速 家居家装行业转型加速 活、居家办公的时间大幅升高，舒适的家庭环境活、居家办公的时间大幅升高，舒适的家庭环境 互联网持续赋能家居家装行业，各家居品牌加速线上化转型，创互联网持续赋能家居家装行业，各家居品牌加速线上化转型，创 新用户体验，改善传统家装行业痛点，布局线上引流线下转化，新用户体验，改善传统家装行业痛点，布局线上引流线下转化， 提升家居家装市场交易效率；同时，行业整合成发展要点，定制提升家居家装市场交易效率；同时，行业整合成发展要点，定制 家居、全屋整装改善家装的复杂流程，通过供应链整合扩大市场家居、全屋整装改善家装的复杂流程，通过供应链整合扩大市场空间空间 逐渐受到消费者的关注。随着我国经济的快速增逐渐受到消费者的关注。随着我国经济的快速增 长以及城镇化步伐加快，建筑装饰行业呈现巨大长以及城镇化步伐加快，建筑装饰行业呈现巨大 发展潜力，其中住宅装饰板块近年来发展速度较发展潜力，其中住宅装饰板块近年来发展速度较 环保、双碳大背景下，绿色家装渐成趋势 环保、双碳大背景下，绿色家装渐成趋势 快，人们对于居住环境的品质更加关注，高质量、 快，人们对于居住环境的品质更加关注，高质量、 近年我国出台多项政策强调绿色建材、环保家居的高效应用，同近年我国出台多项政策强调绿色建材、环保家居的高效应用，同时，消费者消费需求升级，装饰材料的环保性与安全性更加受到时，消费者消费需求升级，装饰材料的环保性与安全性更加受到重视，为追求更加舒适便捷的居家环境，对智能家居的需求扩大，重视，为追求更加舒适便捷的居家环境，对智能家居的需求扩大科技赋能绿色家居成为重要趋势科技赋能绿色家居成为重要趋势 个性化的住宅装饰需求不断扩大，为家居家装市个性化的住宅装饰需求不断扩大，为家居家装市 场提供更多增长空间。 场提供更多增长空间。 意头豹 ©2022 LeadLeo 名词解释TERMS 家居家装：指在住宅建筑主体结构落成后对室内空间和相关环境的进一步安装和修饰，包括对水电、墙面、天花板、地面和周边景观的设计、施工以及室内用品的配套供应和陈设布置。及室内用品的配套供应和陈设布置。 TERMS u全装修：在房屋交付给业主前将所有功能空间的固定面全部铺装或粉刷完毕，且厨房与卫生间的基本设备全部安装完成。 u硬装：指传统家装中为满足房屋的布局、结构、功能和美观进行加的一切装修装饰。 中国家居家装行业 一行业综述 中国家居家装行业——行业综述 ·定义和分类 定义和分类 ·发展历程 发展历程 ·发展现状分析 发展现状分析 ©2022 LeadLeo 中国家居家装行业 一定义与分类 中国家居家装行业——定义与分类 家居家装是指在住宅建筑主体结构落成后对室内空间和相关环境的进一步安装和修饰，根据用户类型家居家装是指在住宅建筑主体结构落成后对室内空间和相关环境的进一步安装和修饰，根据用户类型可分为全装修、零散家装和定制家装 可分为全装修、零散家装和定制家装 定义与分类定义与分类 家居家装 家居家装是指在住宅建筑主体结构落成后对室内空间和相关环境的进一步安装和修饰，包括对水电、墙面、天花板、地面和周边景观的设计、施工以及家居家装是指在住宅建筑主体结构落成后对室内空间和相关环境的进一步安装和修饰，包括对水电、墙面、天花板、地面和周边景观的设计、施工以及室内用品的配套供应和陈设布置。 家家 室内用品的配套供应和陈设布置。 对公共建筑物的装饰与装对公共建筑物的装饰与装修，通常工程量较大，对修，通常工程量较大，对施工单位要求较为严格，施工单位要求较为严格需有建筑装饰装修专业承需有建筑装饰装修专业承包资质。 q 全装修用户主要为房地产开发商，在房屋交付给业主前将所有口全装修用户主要为房地产开发商，在房屋交付给业主前将所有 功能空间的固定面全部铺装或粉刷完毕，且厨房与卫生间的基功能空间的固定面全部铺装或粉刷完毕，且厨房与卫生间的基本设备全部安装完成。本设备全部安装完成。 B端B端企业用户企业用户 全装修 公共建筑 建 家 包资质。 对住宅建筑的装饰与装修，对住宅建筑的装饰与装修对住宅建筑的装饰与装修采用装修和设计来打造美采用装修和设计来打造美观、舒适的家居环境。观、舒适的家居环境。 q 口指传统家装中为满足房屋的指传统家装中为满足房屋的布局、结构、功能和美观进布局、结构、功能和美观进行加的一切装修装饰。行加的一切装修装饰。 瓷砖瓷砖地板吊顶吊顶 门窗·门窗 硬装 地板 开关插座·开关插座铺设管线·铺设管线 C端个人用户 C端个人用户 住宅建筑 零散家装 家居家装行业分类 建筑装饰行业分类 幕墙指以板材型式悬挂于幕墙指以板材型式悬挂于幕墙指以板材型式悬挂于主体结构上不承重的外墙，主体结构上不承重的外墙通常是为满足外墙的使用通常是为满足外墙的使用功能和其形象所进行的装功能和其形象所进行的装设和修饰。 家具家电挂画 插花窗帘 布艺饰品布艺饰品 q 指除了硬装外的，其他可移口指除了硬装外的，其他可移动、可更换的装饰物，用于动、可更换的装饰物，用于突出用户的个性和品味。突出用户的个性和品味。 家具·插花家电 窗帘 软装 挂画 C端个人用户 C端 个人用户 建筑幕墙 定制家装 设和修饰。 ©2022 LeadLeo @2022 LeadLec ewww.leadleo.com 发展历程 中国家居家装行业 中国家居家装行业——发展历程 中国家居家装行业伴随建筑产业的崛起而逐步发展，受我国经济体制改革和对外开放的红利影响，是中国家居家装行业伴随建筑产业的崛起而逐步发展，受我国经济体制改革和对外开放的红利影响，是我国最早引入市场机制、进行市场化运作的行业之一 我国最早引入市场机制、进行市场化运作的行业之一 发展历程概述 发展历程概述 调整期 中国家居家装行业 中国家居家装行业——发展现状（1/2） 2015年至今，我国互联网技术高速发展，家居家装企业积极参与数字化转型，行业互联网渗透率不断升高；此外，由于近年房地产市场下行，依赖大宗业务的家居家装企业盈利下降 2015年至今，我国互联网技术高速发展，家居家装企业积极参与数字化转型，行业互联网渗透率不断升高；此外，由于近年房地产市场下行，依赖大宗业务的家居家装企业盈利下降 发展现状分析 发展现状分析 中国家居家装行业互联网渗透率，2015-2020 中国主要家居家装企业经营概况，2021 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2019 2020 2015 2016 2017 2018 净利率净利率 -19.5% -7.4% -4.8% -69.5% 1.8% -31.9% 19.5% -7.4% -4.8% -69.5% 31.9% 1.8% q口自2015年起，我国互联网技术高速发展，家居家装行业的互联网渗透率不断自2015年起，我国互联网技术高速发展，家居家装行业的互联网渗透率不断上升，由2015年8.8%提升至2020年19.2%，互联网时代的到来促使家居家装企业运用信息技术进行线上获客，企业运用信息技术进行线上获客，越来越多的家装企业参与进数字化转型浪越来越多的家装企业参与进数字化转型浪潮。 应收账款应收账款应收账款(亿元) 121.1 40.4 106.7 49.1 49.1 121.1 106.7 40.4 上升，由2015年8.8提升至2020年19.2%，互联网时代的到来促使家居家装 (亿元) 流动负债流动负债流动负债(亿元) 250.1 150.9 195 145.6 74.7 250.1 150.9 195 145.6 74.7 潮。 (亿元) q 近年受房地产行业下行影响，依赖大宗业务的家居家装企业盈利下降，2021口近年受房地产行业下行影响，依赖大宗业务的家居家装企业盈利下降，2021 净资产净资产收益率收益率总市值总市值(亿元) -35.4% -11.3% -13.4% -161.9% 8.3% -76.1% 35.4% -11.3% 13.4% -161.9% -76.1% 8.3% 年，金螳螂、亚厦等行业头部上市企业中5家企业净利率为负值，盈利能力年，金螳螂、亚厦等行业头部上市企业中5家企业净利率为负值，盈利能力年，金螳螂、亚厦等行业头部上市企业中5家企业净利率为负值，盈利能力不足给家居家装企业带来较大考验，促使企业深度变革以寻求新的增长。不足给家居家装企业带来较大考验，促使企业深度变革以寻求新的增长。 139.9 63.5 58.7 35.9 139.9 63.5 58.7 35.9 (亿元) ©2022 LeadLeo ewww.leadleo.com 中国家居家装行业 发展现状（2/2） 中国家居家装行业——发展现状（2/2） 建筑装饰行业呈现巨大发展潜力，其中住宅装饰板块 随着我国经济的快速增长以及城镇化步伐加快， 随着我国经济的快速增长以及城镇化步伐加快，建筑装饰行业呈现巨大发展潜力，其中住宅装饰板块近年来发展速度较快，居民对于高品质住宅装饰的需求扩张为家居家装市场提供更多增长空间 近年来发展速度较快，居民对于高品质住宅装饰的需求扩张为家居家装市场提供更多增长空间 发展现状分析 发展现状分析 7.7% 2021 24.6% 24.6% 7.1% 24.5% 2021 7.1% 24.5% 7.3% 7.0% 7.6% 7.6% 10.00% 7.3% 9.90% 5,157.39.0% 10,00% 6.4% 24.0% 24.0% 4.49.4% 4.224.22 6.0% 2020 5,215 5,215 6.0% 2020 3.663.66 8.00% 8.00% 23.5% 23.5% 23.4% 23.4% 5.0% 7.30% /23.4%23.4% 7.20% 23.4%5,055 5.0% 2079 23.4% 7.30% 1,5 .30% 6.30% 2019 23.0% 2019 5,055 23.0% 6.00%5.90% 4.0% 5.90%00% 4.0% 22.5% 22.5% 3.0% 22.4% 3.0% 4.00% 2.002.00 4.00% 2018 4,647 2018 4,647 22.0% 2.0% 22.0% 2.0% 2.00% 2.00% 21.5% 1.0% 2017 4,107 21.5% 1.0% 2017 4,107 0.00% 0.0% 21.0%6000 0.00% 0.0% 21.0% 1000 2000 3000 4000 5000 10