胜利早报

勝利早報 2022.07.29 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數大幅收漲，其中，新能源繼續強勢。昨日滬深兩市偏強，港股則繼續弱勢，其中，新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強。昨夜美國公佈二季度GDP資料環比下降，連續兩個季度下滑，反映美國經濟衰退風險。美聯儲前天宣佈加息75個基點後，發佈輿論有轉溫和，令市場預期美聯儲加息將會放緩。值得令人期待的是美國推出了3700億 美元的氣候投資方案與2800億美元晶片法案，將有利於推動美國經濟恢復，刺激相關受益企業的業績走好。已公佈財報的標普500成分股中七成盈利超預期，緩解了市場對經濟放緩的憂慮，有利於美股短期走勢。國內方面，國內發佈中央政治局會議的內容，繼續鞏固經濟回升向好趨勢，繼續積極擴大需求，穩定地產，推動平臺經濟發展等。市場預期政府為了完成今年經濟增長目標，將繼續加大刺激經濟。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支援，有利於科技行業的發展；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費、醫療等。 短線機會 金風科技（2208.HK） 全球領先的風電設備與新能源電站運營企業。 推薦理由: 全球加快新能源發展與推動碳匯交易，預計美國與歐洲將加快新能源投資； 國內財政與貨幣政策刺激碳減排行業，繼續扶持新能源產業； 公司產品與運營全球佈局，擁有較優質的項目；開始佈局光伏領域；在手訂單充沛。 買入價:HKD14，目標價：HKD20 止損價：HKD12 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2022年 07月28日未持有2208.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.據經濟參考報，汽車智慧化大潮洶湧而至。作為實現智慧汽車差異化競爭的關鍵要素，智慧座艙成為當下汽車業最為炙手可熱的領域。特別是科技大廠紛紛殺入這個賽道，多種新技術的融合賦能，讓智能座艙打開更具想像力的空間。據汽車專業調查機構IHS預測，到2030年，全球智慧座艙市場規模將達到681億美元；另據ICVTank預測，中國智慧座艙市場將在2025年達到1030億元規模，且按照目前增長速度來看，中國或將成為全球最大智慧座艙市場。(萬得資訊) 2.中國廣電5G網路第二批9個省網試商用工作陸續啟動，連同6月27日中國廣電5G網路服務啟動當天率先試商用的20個省份，全國已有29個省正式進入廣電5G網路試商用階段。(萬得資訊) 3.杭州市場監管局就低價惡性競爭等問題約談美團、餓了麼平臺，要求相關平臺落實食品安全管理責任、嚴禁餐飲商家低價惡性競爭。(萬得資訊) 4.中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作。會議指出，做好下半年經濟工作，要全面落實疫情要防住、經濟要穩住、發展要安全的要求，鞏固經濟回升向好趨勢，著力穩就業穩物價，保持經濟運行在合理區間，力爭實現最好結果。會議強調，宏觀政策要在擴大需求上積極作為，財政貨幣政策要有效彌補社會需求不足，用好地方政府專項債券資金，貨幣政策要保持流動性合理充裕；要提高產業鏈供應鏈穩定性和國際競爭力，優化國內產業鏈佈局。(萬得資訊) 5.中共中央政治局會議指出，要強化糧食安全保障，提升能源資源供應保障能力，加大力度規劃建設新能源供給消化體系。要穩定房地產市場，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，壓實地方政府責任，保交樓、穩民生。要保持金融市場總體穩定，妥善化解一些地方村鎮銀行風險，嚴厲打擊金融犯罪。要繼續實施國企改革三年行動方案。要推動平臺經濟規範健康持續發展，完成平臺經濟專項整改，對平臺經濟實施常態化監管。要積極促進出口、擴大進口。(萬得資訊) H股市場 6.太平洋航運公佈截至2022年6月30日止6個月的中期業績，實現營業額約17.23億美元，同比增加50.86%，股東應占溢利約4.65億美元，同比增加190.69%，每股基本盈利9.53美仙，擬派中期股息每股35港仙，及額外特別股息每股17港仙。(萬得資訊) 7.名創優品7月28日晚間公佈了針對BlueOrca沽空報告的初步調查結果。在公告中，名創優品稱，該報告中關於本公司特許經營業務模式的指控毫無依據；該報告指控公司創始人兼首席執行官葉國富通過一系列房地產交易挪用首次公開發售所得款項亦毫無依據；該報告關於本公司業務前景的描述毫無依據。(萬得資訊) 8.天齊鋰業公告，經公司第五屆董事會第二十六次會議和第五屆監事會第二十一次會議審議通過，公司決定向SQM債務的借款主體，即公司全資附屬公司天齊鑫隆科技(成都)有限公司下設的特殊目的公司TianqiLithiumAustraliaInvestments2PtyLtd.和TianqiLithiumAustraliaInvestments1PtyLtd.注入還款資金，該等特殊目的公司再進一步向債權人償還SQM債務。截至2022年7月27日，集團已全部償還SQM債務。公司及其相關附屬公司正在辦理手續以解除為SQM債務提供的相關質押擔保。(萬得資訊) 9.百勝中國二季度取得總收入21.28億美元，同比減少13%；淨利潤8300萬美元，同比減少54%；每股基本盈利0.2美元。公告稱，系統銷售額較去年同期下降16%，下降的主要原因是同店銷售額下降以及門店暫時停業的影響。此外，餐廳利潤率為12.1%，去年同期為15.8%，下降的主要原因是迄今為止最嚴重的疫情在第二季度帶來的同店銷售額下降。(萬得資訊) 海外市場 10.有消息稱，$每日優鮮(MF.US)$融資未能交割成功，公司解散。對此，每日優鮮工作人員回應媒體報導時稱，在實現盈利的大目標下，公司對業務及組織進行調整。次日達、智慧菜場、零售雲等業務不受影響。由於業務調整，部分員工離職，公司目前正積極尋求一切可能的方案，最大限度保障員工權益。每日優鮮美股收盤大跌超42%，截至發稿，盤後再跌2%。(萬得資訊) 11.美國財政部長耶倫週四表示，儘管連續兩個季度出現負增長，但美國經濟正處於過渡階段，而不是衰退。耶倫堅持認為，經濟衰退是「經濟的廣泛疲軟」，包括大規模裁員、企業關閉、家庭財務緊張以及私營部門活動放緩。她指出:目前重點是在不犧牲過去18個月取得的成果的情況下實現穩定的增長，通脹率仍然高得不可接受，降低通貨膨脹率是本屆政府的首要任務。(萬得資訊) 大行報告 12.大和發佈研究報告稱，重申新東方-S「買入」評級，由於STEAM業務盈利能力的提高，將2023-24財年每股盈利預測提高11%至23%，目標價由23港元升至25港元。報告中稱，公司FY2023Q1收入指引比該行預期高10%，由於非學術輔導業務單位經濟效益改善，新東方提高2023財年的盈利指引，並尋求在財年首季和整個財年恢復盈利。大和表示，新東方有關直播電子商務業務因素已持續反映在股價，相信各業務盈利能力改善將支持估值。(格隆匯) 13.野村發佈研究報告稱，將碧桂園服務評級由「買入」下調至「減持」，2022-24財年盈利預測削減15%至31%，目標價由43.2港元下調65%至15.1港元。報告中稱，由於管理規模增長放緩以及毛利率下跌，該行預計公司無可避免會受到疲弱情緒影響。此外，碧桂園服務的基本面或出現更多惡化跡象，包括今明兩年並購項目可能減少，以及利潤率下降等，野村認為應改變以往並購專案的增長模式，轉變為專注於協力廠商業務擴張。(格隆匯) 14.申萬宏源發佈研究報告稱，首予百勝中國-S「買入」評級，預計2021-25年的收入複合增長率為9%，主要受益於新增門店的驅動;經調整淨利潤複合增長率為20%，目標價440港元，對應23%的上漲空間。公司計畫2022年淨新增門店1000-1200家，按品牌看，肯德基將佔據大部分的開店數;必勝客將結合多種店型，大店用來加強品牌形象，衛星店用來增加密度;咖啡品牌將作為第三個增長引擎，預計Lavazza年底142家門店;塔可貝爾預計年底有100家門店。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。