晨会纪要

晨会纪要 2022第（134）期发布日期：2022-07-28 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/7/282022/7/27 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,275.763,275.760 32197.5931761.54436.050 12032.4211562.58469.840 4023.613921.05102.560 20670.0420905.88-235.840 1.011.02-0.010 106.35106.49-0.132 6.766.760 0 1.373 4.063 2.616 -1.128 -0.982 -0.123 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 378.28 376.64 1.640 0.435 白银 4243.00 4165.00 78.0 1.873 铜 58840.00 58390.00 450.0 0.771 锌 22880.00 22720.00 160.0 0.704 铝 18300.00 18055.00 245.0 1.357 锡 191650.00 191770.00 -120.0 -0.063 铅 15225.00 15185.00 40.0 0.263 镍 166500.00 167640.00 -1140.0 -0.680 铁矿石 761.50 744.50 17.0 2.283 螺纹钢 3924.00 3916.00 8.0 0.204 不锈钢 15425.00 15500.00 -75.0 -0.484 热轧卷板 3903.00 3874.00 29.0 0.749 硅铁 7856.00 7,856.00 0 0 锰硅 7184.00 7,184.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/7/27 1732.40 19.04 7654.50 2426.00 3038.00 2010.00 24480.00 21610.00 17.37 95.19 1411.00 425.90 59.12 604.25 98.12 102.33 2022/7/28 2022/7/26 1,715.40 18.52 7,545.00 2,422.00 3,036.00 2,015.00 24,450.00 21,740.00 17.46 94.60 1,380.25 416.80 57.91 599.25 95.54 99.72 2022/7/27 涨跌 17.0 0.520 109.50 4.0 2.0 -5.0 30.0 -130.0 -0.090 0.590 30.750 9.10 1.210 5.0 2.580 2.610 涨跌 涨跌幅/% 0.991 2.808 1.451 0.165 0.066 -0.248 0.123 -0.598 -0.515 0.624 2.228 2.183 2.089 0.834 2.70 2.617 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/7/28 8:00 2046.50 2740.00 854.80 12095.00 10545.00 7990.00 8011.00 5964.00 6710.00 4226.00 2480.00 4354.00 8920.00 2145.00 1455.00 676.70 3060.00 2583.00 7050.00 5336.00 2022/7/28 8:00 5940.00 4879.00 3977.00 2762.00 9630.00 11660.00 8118.00 4222.00 5746.00 2655.00 3025.00 14870.00 21750.00 8708.00 12090.00 9586.00 2022/7/27 15:00 1987.00 2685.50 842.00 12125.00 10620.00 7912.00 7929.00 5804.00 6565.00 4166.00 2452.00 4275.00 8642.00 2,145.00 1454.00 659.90 3028.00 2573.00 6912.00 5261.00 2022/7/27 15:00 5910.00 4774.00 3920.00 2714.00 9376.00 11561.00 7874.00 4,222.00 5735.00 2647.00 3003.00 14845.00 21545.00 8,708.00 12,090.00 9,586.00 涨跌 59.50 54.50 12.80 -30.0 -75.0 78.0 82.0 160.0 145.0 60.0 28.0 79.0 278.0 0 1.0 16.80 32.0 10.0 138.0 75.0 涨跌 30.0 105.0 57.0 48.0 254.0 99.0 244.0 0 11.0 8.0 22.0 25.0 205.0 0 0 0 涨跌幅/% 2.994 2.029 1.520 -0.247 -0.706 0.986 1.034 2.757 2.209 1.440 1.142 1.848 3.217 0 0.069 2.546 1.057 0.389 1.997 1.426 涨跌幅/% 0.508 2.199 1.454 1.769 2.709 0.856 3.099 0 0.192 0.302 0.733 0.168 0.951 0 0 0 宏观要闻 1、美联储将基准利率上调75个基点至2.25%至2.50%区间，符合市场预期，这使得6-7月累计加息达到150个基点，幅度为1980年代初以来最大。FOMC声明称，委员们以12-0的投票比例一致通过此次的利率决定。委员会高度关注通胀风险，坚定致力于让通胀回归其2%的目标。将按计划在9月份加速缩表，抵押贷款支持证券（MBS）的每月缩减上限将升至350亿美元，而国 债的每月缩减上限将升至600亿美元。美联储重申继续加息可能是合适之举。 2、国际油价全线上涨，美油9月合约涨3.31%，报98.12美元/桶。布油9月合约涨2.89%，报 102.33美元/桶。 3、中国上半年规模以上工业企业实现利润总额42702.2亿元，同比增长1%。6月份，产业链供应链进一步恢复，工业企业效益明显改善，全国规模以上工业企业利润同比增长0.8%，由连续两个月下降转为正增长，利润增速较5月回升7.3个百分点，呈加速恢复态势。 4、据国家能源局，进入7月份以后，随着我国经济的增长和气温比去年同期偏高，特别是全球大范围出现持续性的高温天气，我国电力消费和电力负荷也在较快增长。随着“七下八上”（7月下旬到8月上旬）负荷高峰期的来临，预计全国用电负荷还将继续攀升。目前全国的电力供需平稳有序。 5、第五届中国国际进口博览会开幕倒计时100天，各项筹备工作正稳步推进。目前，展会签约 面积占规划面积的约85%。在签约参展企业中，世界500强和行业龙头企业达270多家，回头 率近九成。本届进博会将于今年11月5日至10日在上海举办。 6、据国家能源局，我国加快电动汽车充电设施的建设，截至今年6月份，已累计建成392万台，形成全球最大规模的充电基础设施。2025年将满足超过2000万辆电动汽车的充电需求。 7、据工信部，上半年，我国互联网业务收入保持正增长，利润总额降幅进一步收窄，研发费用增速稳中有落。其中，规模以上互联网企业完成互联网业务收入7170亿元，同比增长0.1%；实现利润总额645.4亿元，同比下降6.2%。 8、美国6月耐用品订单环比升1.9%，为2021年11月以来最大增幅，预期降0.5%，前值升0.8%。 9、据国家能源局，我国天然气储备规模快速提升，三年多的时间实现翻番。目前地下储气库注气进度执行良好，采暖季前可以确保实现应储尽储、满库运行。预计到“十四五”末，我国天然气储备能力有望在2021年的基础上再翻一番，天然气协调稳定发展和安全稳定供应水平再上新的台阶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面:据外媒报道，印尼开始对B40棕榈油生物柴油进行道路测试。据ANEC，巴西7月大豆出口量预计达到739万吨，上周预测为779万吨；巴西7月豆粕出口预计将达到210万吨，上周的预测为220万吨。据商务部对外贸易司，7月上半月大豆进口实际装船34.90万吨，同比下降4.22%。27日，24度棕榈油，天津p2209+1550、（7月船期）+1250，日照9450/p2209+1650，华东p2209+1500、（8月船期）+320，广东p2209+1600、（8月船期）+250。一级豆油天津Y2209+770，日照Y2209+680、（8-9月）Y2209+660，华东Y2209+750、（8-9月）Y2209+680，广东Y2209+610。印尼政府有意加大对中国的棕榈油出口，美豆进入生长关键期，有潜在的天气炒作风险，豆棕价差扩大，受外盘影响，油脂市场反弹，目前还不具备转市基础。 花生 27日，花生期货主力合约PK210以9420开盘，最高9676，以9586收盘，持仓 量102896手。花生销售进入尾声，供销两淡，整体平稳，部分地区趋弱；油厂，油厂到货量少，收购价集中在8600-8800。进口米，库存不多，执行订单为主，价格小幅波动。从了解情况来看，终端需求淡季，市场销量普遍不快，多数市场行情略显弱势，广西市场国内米价格较前几日下滑1毛左右，其他市场贸易商多以消耗自身库存为主，到货量普遍不大。受天气炒作减产预期影响，短期期货市场有望震荡反弹，空间还需观察。 鸡蛋 今日现货稳定为主。主产区4.4-4.8元/斤，销区4.4-4.9，淘汰鸡6.4-6.7元/斤。供应方面，没有新的变化，仍旧以新整产能和延迟淘汰供应为主，受高温影响蛋鸡产蛋率外，整体产能压力相对不大，市场冷库蛋开始供应市场，压制价格；季节性需求逐渐释放，前期涨价过快，下游拿货积极性受到抑制，以消化库存为主，不断积聚上涨动能，整体消费降级明显，预计将影响上行高度，整体现货阶段性走强预期仍在。期货破位下行后维持震荡修复，主力开始移仓1月，基差存在支撑，关注低位反弹，套利91反套。 苹果 近期冷库苹果产地主流价格基本稳定，局部地区价格出现上涨。受西北产区早熟苹果价格高位，部分开始在早熟果和库存果进行选择，开始重新考虑山东库存果，价 格相对偏低产区出现小幅上涨，而烟台主产区蓬莱、栖霞价格行情变动不大，预计进入7月底至8月上旬，冷库果价格会有继续上涨的可能。冷库库存果在8月份这个阶段起着承前启后的作用，需要重视并随时跟进。新作早熟价格高开，提振市场，旧作购销走好，以去库存为主，市场关注焦点集中在新作价格预期炒作上，整体近月维持高位大区间震荡参与为主，关注远月做空机会及阶段性正套机会。 红枣 供应方面，目前仓单数量13127张，远高于近5年高位，9月最后的仓单要全部 流入市场，整体盘面卖压相对偏强，今年预计结转库存15万吨，略低于去年20万结转库存。需求方面，消费淡季，走货不快，销售市场主流价格稳定，贸易商拿货不积极，整体以质论价，沧州地区以及