华融证券晨会纪要(2022.07.27)

市场研究部证券研究报告2022年7月27日 国内市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 上证综指 3277.44 27.05 0.83 深证成指 12408.56 116.97 0.95 沪深300 4245.98 33.33 0.79 中小100 8430.77 94.96 1.14 创业板指 2713.46 8.51 0.31 科创50 1084.66 10.90 1.01 香港恒生 20905.88 342.94 1.67 恒生中国 7185.19 108.10 1.53 风格指数 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 中证100中证500中证800 4160.396307.964587.69 28.9276.7240.86 0.701.230.90 股指期货 收盘点位 基差 涨跌幅% IF当月 4235.80 -10.18 0.69 IF下月 4227.40 -18.58 0.72 IF季后 4201.00 -44.98 0.71 IF半年 4185.80 -60.18 0.87 海外市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 道-琼斯 31761.54 -228.50 -0.71 纳斯达克 11562.57 -220.10 -1.87 日经225 27655.21 -44.04 -0.16 英国FTSE 7306.28 -0.02 0.00 德国DAX 13096.93 -113.39 -0.86 外汇市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 美元指数 107.24 0.7399 0.69% 美元中间价 6.7483 -0.0060 -0.09 欧元/美元 1.0220 0.0005 0.05 美元/日元 136.6600 0.5500 0.40 英镑/美元 1.2045 0.0038 0.32 大宗商品 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 黄金USD/oz 1715.40 -3.70 -0.22 布伦特原油 99.72 -0.47 -0.47 LME铜 7545.00 66.00 0.88 LME铝 2422.00 13.50 0.56 CBOT小麦 804.75 34.75 4.51 CBOT玉米 599.25 15.50 2.66 华融看市 震荡攀升缩量收涨 周二（7月26日）大盘震荡攀升，缩量收涨。截至收盘，上证综指收报于3277.44点，上涨0.83%；深成指收报于12408.56点，上涨0.95%；中小100上涨1.14%；创业板指上涨0.31%，两市成交量共8341亿元，较前一日继续下降。 财经要闻 习近平同印度尼西亚总统佐科会谈 财政部：6月全国发行地方政府债券19337亿元 工信部：将继续保持制造业比重基本稳定 二季度大宗商品价格大幅波动下，上期所处理异常交易行为200起 迎峰度夏，煤电保供开足马力 海外市场综述 欧美股市收普遍收跌，纳指跌近2%，IMF警告全球经济面临下行风险 周二（7月26日），欧美股市普遍收跌，道指跌0.71%，标普500指数跌1.15%，纳指跌1.87%。沃尔玛跌7.61%，赛富时跌4.11%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌2.65%，脸书跌4.5%，特斯拉跌3.57%。中概股多数下跌，箩筐技术跌41.17%，洋葱跌35.71%。欧洲三大股指多数下跌，德国DAX指数跌0.86%。 风险提示 1.新冠疫情反复；2.稳增长力度不及预期；3.地缘冲突升级。 分析师：吕梁 执业证书号：S1490516090001电话：010-85556185 邮箱：lvliang@hrsec.com.cn 晨会纪要 华融看市 市场综述 震荡攀升缩量收涨 周二（7月26日）大盘震荡攀升，缩量收涨。截至收盘，上证综指收报于3277.44点，上涨0.83%；深成指收报于12408.56点，上涨0.95%；中小100上涨1.14%；创业板指上涨0.31%，两市成交量共8341亿元，较前一日继续下降。 行业方面，30个一级行业多数收涨，其中，房地产、综合及石油石化涨幅居前，仅有医药小幅下跌。概念方面，培育钻石、房地产精选及光伏玻璃等指数表现较为活跃。 驱动因素分析 国家领导人同印度尼西亚总统佐科举行会谈时强调，中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品，积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园，扩大发展融资合作，在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。佐科表示，欢迎中方积极参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设，加强“全球海洋支点”构想同共建“一带一路”倡议战略对接，深化投资、技术、疫苗、医疗卫生等领域合作。 昨日大盘缩量反弹，行业个股多数收涨。北上资金大幅流入，量能环比继续回落。地产、石油石化、有色等权重股走强，带动指数上扬，培育钻石、新能源、汽车等板块表现活跃。但成交量持续回落，场外资金追高意愿不强。国际市场波动或影响市场情绪，建议保持谨慎乐观，挖掘中报绩优标的从容布局。 财经要闻 习近平同印度尼西亚总统佐科会谈 新华社报道，国家主席习近平7月26日下午在北京钓鱼台国宾馆同印度尼西亚总统佐科举行会谈。两国元首在亲切友好的气氛中就中印尼关系以及双方共同关心的国际地区问题全面深入交换了意见，达成一系列重要共识。 习近平指出，你是北京冬奥会后中方接待的首位外国元首，充分体现了双方对发展中印尼关系的高度重视。近年来，在我们共同引领下，中印尼关系蓬勃发展，彰显强劲韧性和活力。双方战略互信日益巩固，政治、经济、人文、海上合作“四轮驱动”合作格局不断深化，在维护地区和平稳定、促进世界团结合作方面展现担当，积极有为，树立了发展中大国联合自强、互利共赢的典范。事实证明，发展好中印尼关系不仅符合两国共同长远利益，也在地区和全球层面产生积极深远影响。当前，中国人民正向着全面建成社会主义现代化强国的第二个百年奋斗目标迈进，印尼人民也正为实现2045年建国百年目标积极打拼。我愿同你一道，继续从战略高度和长远角度引领中印尼关系行稳致远，更好造福两国人民，为地区和世界和平稳定作出更大贡献。 习近平强调，中国和印尼发展阶段相似，共同利益相连，理念道路相通，前途命运攸关。构建中印尼命运共同体是两国人民的共同心声和普遍期待。很高兴双方确立了共建命运共同体这一大方向。中方愿同印尼以此为统领，巩固战略互信，坚定支持彼此维护主权、安全、发展利益，坚定支持彼此探索符合本国国情的发展道路，坚定支持对方发展经济、提高人民生活水平。双方要推动高质量共建“一带一路”合作不断走向深入，结出更多硕果。力争如期高质量建成雅万高铁，实施好“区域综合经济走廊”和“两国双园”等重大合作项目。中方将继续全力支持印尼建设区域疫苗生产中心，密切公共卫生合作，愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品。中方愿积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园，扩大发展融资合作，在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。 习近平指出，当前世界之变正以前所未有的方式展开，中印尼要同舟共济，展现发展中大国责任担当，践行真正的多边主义，坚持开放的区域主义，为推进全球治理提供东方智慧，贡献亚洲力量。中方全力支持印尼主持召开二十国集团领导人巴厘岛峰会，愿同印尼加强协调配合，确保峰会取得圆满成功。中方也将全力支持印尼当好明年东盟轮值主席国，愿同东盟加强团结协作，聚焦“五大家园”建设，不断释放中国东盟全面战略伙伴关系新动能。中方欢迎印尼继续积极参与“金砖+”合作，赞赏印尼支持和重视全球发展倡议和全球安全倡议，愿同印尼就此加强沟通合作。 佐科表示，我谨预祝中国共产党第二十次全国代表大会取得圆满成功，相信在习近平主席坚强领导下，中国未来将取得更大成就。印尼和中国是全面战略伙伴，确立了共建命运共同体的重要目标，彼此合作是互利共赢的，不仅给两国人民带来福祉，也为地区和世界和平与发展作出重要贡献。在当前充满不确定性的国际形势下，印尼和中国的良好合作体现了双方关系的战略性，对地区和世界都是正能量。印尼愿同中方一道，不断深化两国全面战略伙伴关系，为促进地区和平和全球发展作出更大贡献。印尼钦佩中国在扶贫方面取得的杰出成就，愿借鉴中方成功经验。欢迎中方积极参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设，加强“全球海洋支点”构想同共建“一带一路”倡议战略对接，深化投资、技术、疫苗、医疗卫生等领域合作。雅万高铁是印尼快速发展的象征，印尼愿同中方共同努力，确保雅万高铁按时竣工运行，使其成为两国友谊的又一丰碑。感谢中方支持印尼做好二十国集团主席国工作，印尼愿同中方密切协调，推动二十国集团领导人巴厘岛峰会取得成功。作为明年东盟轮值主席国，印尼愿为东盟同中国关系发展作出积极努力。 两国元首还就乌克兰危机等问题交换意见，认为国际社会应该为劝和促谈创造条件，为乌克兰局势缓和降温、稳定全球经济秩序发挥建设性作用，共同维护好来之不易的地区和平稳定局面。 双方发表《中华人民共和国和印度尼西亚共和国两国元首会晤联合新闻声明》并签署关于共同推进丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路倡议与 “全球海洋支点”构想有关合作的谅解备忘录以及疫苗、绿色发展、网络安全、海洋等领域合作文件。 当晚，习近平和夫人彭丽媛为佐科和夫人伊莉亚娜举行晚宴。丁薛祥、杨洁篪、王毅、何立峰等参加。 财政部：6月全国发行地方政府债券19337亿元 7月26日，财政部发布2022年6月地方政府债券发行和债务余额情况。一、全国地方政府债券发行情况 （一）当月发行情况。 2022年6月，全国发行新增债券15765亿元，其中一般债券2041亿元、 专项债券13724亿元。全国发行再融资债券3572亿元，其中一般债券2383 亿元、专项债券1189亿元。合计，全国发行地方政府债券19337亿元，其中 一般债券4424亿元、专项债券14913亿元。 2022年6月，地方政府债券平均发行期限14.8年，其中一般债券8.1 年，专项债券16.8年。 2022年6月，地方政府债券平均发行利率3.08%，其中一般债券2.87%，专项债券3.14%。 （二）1-6月发行情况。 2022年1-6月，全国发行新增债券40210亿元，其中一般债券6148亿 元、专项债券34062亿元。全国发行再融资债券12292亿元，其中一般债券 7169亿元、专项债券5123亿元。合计，全国发行地方政府债券52502亿元， 其中一般债券13317亿元、专项债券39185亿元。 2022年1-6月，地方政府债券平均发行期限14.1年,其中一般债券8.2 年，专项债券16.1年。 2022年1-6月，地方政府债券平均发行利率3.08%，其中一般债券 2.89%，专项债券3.14%。 （三）1-6月还本付息情况。 2022年1-6月，地方政府债券到期偿还本金9699亿元，其中发行再融资 债券偿还本金8427亿元、安排财政资金等偿还本金1272亿元。6月当月到期 偿还本金4343亿元。 2022年1-6月，地方政府债券支付利息5119亿元。其中，6月当月地方 政府债券支付利息1181亿元。 二、全国地方政府债务余额情况 经第十三届全国人民代表大会第五次会议审议批准，2022年全国地方政府债务限额为376474.30亿元，其中一般债务限额158289.22亿元，专项债 务限额218185.08亿元。 截至2022年6月末，全国地方政府债务余额347503亿元，控制在全国 人大批准的限额之内。其中，一般债务144858亿元，专项债务202645亿 元；政府债券345881亿元，非政府债券形式存量政府债务1622亿元。 截至2022年6月末，地方政府债券剩余平均年限8.4年，其中一般债券 6.2年，专项债券9.9年；平均利率3.44%，其中一般债券3.44%，专项债券3.43%。 工信部：将继续保持制造业比重基本稳定 证券时报报道，7月26日，工信部召开“推动制造业高质量发展夯实实体经济根基”新闻发布会，介绍我国制造业十年间发展成就。工业和信息化部规划司司长王伟称，近两年制造业稳定增长和制造业比重的回升，为稳住宏观经