江西万年青水泥盈利能力受压 长期增长利好

江西万年青水泥盈利能力受压，但对长期增长有利。近期水泥价格走软，但由于行业供应保持强劲，预计需求将在22年第四季度企稳回升，这可能会推动价格和盈利的复苏。公司可能会受益于江西省政府引导的基础设施投资增加。风险包括房地产政策比预期更紧和行业竞争格局的实施令人失望。分析师维持对该公司的增持评级，目标价下调至人民币11.00元。