电子行业在年初至今经历了深度调整，跌幅达到24.46%，甚至一度跌幅达到40%，主要原因是大盘整体回调和自身行业因素。细分电子板块三级子行业年初至今的表现情况，我们可以发现，品牌消费电子、光学元件、电子零部件及组装分别以-35.0%、-31.45%、-30.33%的涨跌幅位列倒数。2022年下半年，消费电子行业发展的关键因素是居民收入水平和技术升级与应用场景的匹配。投资机会将集中在两个方面，第一，技术升级确定性高、应用场景明确的方向，如Mini/MicroLED、VR/AR板块；第二，规避以ToC为主要客户群的子行业，重点关注以ToG/ToB客户为主的企业，如通信基础设施建设、AIoT建设、汽车电子产业。重点推荐标的：歌尔股份、兆易创新、永新光学、移远通信。智能手机出货量下滑较为明确，去库存是行业主基调。显示面板下行周期开启，仍需时间回暖。
